Усиленные Инвестиции - ключевые изменения портфеля
Портфель снизился на 1.7% против индекса Мосбиржи -4.3%. Российский рынок снижается на фоне ухудшения геополитической обстановки: население ЛНР и ДНР эвакуируется в РФ (Lenta), в самопровозглашённых республиках объявлена всеобщая мобилизация (РБК) - риск полномасштабной войны растет.
По основным компаниям изменения: Фосагро +1.8%, Мечел +1.5%, ГлобалТранс -0.2%, Газпром -2.7%, ВТБ Банк -3.0%, Акрон -3.3%, Head Hunter -7.0%, Полиметалл +8.5%, НЛМК +2.5%, Северсталь +2.3%, Магнит +1.4%, Норникель -1.1%, ММК -1.3%, Татнефть -1.3%, Детский мир -2.9%, Лукойл -3.7%, Сбербанк -4.0%, Газпром нефть -4.9%
"Северсталь" хорошо отчиталась за 2021 4 квартал:
- Выручка +91.5% г/г (против +70.3% в предыдущем квартале и исторического темпа +21.9%)
- EBITDA +97.6% г/г (против +161.9% в предыдущем квартале и исторического темпа +47.0%)
- EV/EBITDA мультипликатор равен 3.4x при историческом 75м перцентиле 6.7x
- Потенциал роста увеличился с +27% до +45%
"Газпром нефть" хорошо отчиталась за 2021 4 квартал:
- Выручка +26.8% г/г (против +77.3% в предыдущем квартале и исторического темпа +12.5%)
- EBITDA +92.4% г/г (против +89.6% в предыдущем квартале и исторического темпа +28.0%)
- EV/EBITDA мультипликатор равен 3.5x при историческом 75м перцентиле 6.2x
- Потенциал роста увеличился с +91% до +111%
В воскресенье (20.02) провели вебинар по взгляду на возможную стратегию с учетом военной эскалации, последним инвест. идеям, текущему взгляду на рынок и последним наработкам платформы, запись доступна в YouTube.