USA Compression в третьем квартале превысила оценки по прибыли, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом.

USA Compression Partners USAC сообщил о скорректированной чистой прибыли за третий квартал в размере 26 cents на одну обыкновенную акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 22 cents. Этот показатель улучшился по сравнению с чистой скорректированной прибылью в 13 cents на одну обыкновенную акцию за аналогичный квартал прошлого года благодаря увеличению средней выручки на одну лошадиную силу.

Крупнейший независимый поставщик услуг сжатия природного газа сгенерировал выручку в размере $250.3 миллиона, что на 4.3% выше уровня аналогичного квартала прошлого года и превысило консенсус-прогноз Zacks в $247 миллионов. Этот рост был обусловлен увеличением контрактных операций на 3.4% и ростом выручки от связанных сторон на 23.4%.

Скорректированный EBITDA увеличился на 10% до $160.3 миллионов, что превысило наш прогноз в $146.8 миллионов.

Денежный поток, подлежащий распределению, увеличился до $103.8 миллионов с $86.6 миллионов в аналогичном квартале прошлого года. Компания сообщила о чистой прибыли в размере $34.5 миллионов по сравнению с $19.3 миллионов в аналогичном квартале прошлого года.

Компания, занимающаяся оборудованием и услугами в области нефти и газа, сообщила о чистом операционном денежном потоке в размере $75.9 миллионов в третьем квартале, что выше показателя аналогичного квартала прошлого года в $48.5 миллионов.

Скорректированная валовая операционная маржа составила 69.3%, что на 3.4% выше уровня аналогичного периода прошлого года, который составил 65.9%.

Способность компании генерировать выручку немного снизилась в годовом исчислении до 3.6 миллионов лошадиных сил. Тем не менее, этот показатель соответствовал нашему прогнозу.

Кроме того, средняя месячная выручка на одну лошадиную силу увеличилась до $21.46 с $20.60 в третьем квартале 2024 года. Этот показатель оказался выше нашего прогноза в $21.42.

Тем временем, средний квартальный коэффициент использования лошадиных сил USA Compression составил 94%, слегка снизившись с 94.6% годом ранее.

Денежный поток, подлежащий распределению, доступный ограниченным партнерам, составил $103.8 миллионов (с коэффициентом покрытия распределения 1.61X), увеличившись на 15.5% по сравнению с уровнем прошлого года.

Примечательно, что 16 октября 2025 года USAC объявил о денежном распределении в размере 52.5 cents за единицу ($2.10 на годовой основе) за третий квартал. Распределение было выплачено 7 ноября 2025 года держателям обыкновенных акций, зарегистрированным по состоянию на 27 октября.

Компания сообщила о расходах и издержках в размере $166.3 миллионов, что на 4.1% ниже уровня аналогичного квартала прошлого года, составившего $173.5 миллионов. Она потратила $37.3 миллионов на капитальные расходы на рост. Капитальные расходы на обслуживание составили $9 миллионов.

На 30 сентября 2025 года у компании, базирующейся в Далласе, штат Техас, был чистый долгосрочный долг в размере $2.5 миллиардов.

USA Compression ожидает, что скорректированный EBITDA за полный 2025 год составит от $610 миллионов до $620 миллионов. Эта компания с рейтингом Zacks #2 (Покупка) также ожидает, что денежный поток, подлежащий распределению, составит от $370 миллионов до $380 миллионов, капитальные расходы на расширение будут находиться в диапазоне от $115 миллионов до $125 миллионов, а капитальные расходы на обслуживание составят от $38 миллионов до $42 миллионов.

Хотя мы подробно обсудили результаты USAC за третий квартал, давайте взглянем на три других ключевых отчета в этом сегменте.

Liberty Energy Inc. LBRT, ведущая компания в области насосного давления и услуг на нефтяных месторождениях, базирующаяся в Денвере, сообщила о скорректированном чистом убытке за третий квартал 2025 года в размере 6 cents на акцию, что шире консенсус-прогноза Zacks в убыток 1 cent. Более того, чистый убыток резко снизился по сравнению с прибылью в 45 cents за аналогичный квартал прошлого года. Упадок компании можно объяснить макроэкономическими трудностями на фоне замедления активности фрекинга в отрасли и давления на рыночные цены.

На 30 сентября у Liberty Energy было около $13.4 миллионов наличными и эквивалентами наличных. Долгосрочный долг компании составил $253 миллионов, что соответствует соотношению долга к капитализации 10.9%.

Компания Valero Energy Corporation VLO, базирующаяся в Сан-Антонио и являющаяся ведущим независимым переработчиком и маркетологом транспортных топлив и нефтехимической продукции, сообщила о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере $3.66 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $2.95. Чистая прибыль улучшилась по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года в $1.16. Лучшие результаты за квартал можно в первую очередь объяснить увеличением маржи переработки, повышением маржи по этанолу и снижением общей стоимости продаж.

На конец третьего квартала у компании было $4.8 миллиардов наличных и эквивалентов наличных. На 30 сентября 2025 года общий долг составил $8.4 миллиарда, а обязательства по финансируемым арендам составили $2.2 миллиарда.

Компания Halliburton Company HAL, базирующаяся в Хьюстоне и являющаяся одним из крупнейших поставщиков услуг на нефтяных месторождениях, специализирующаяся на бурении и завершении скважин, сообщила о скорректированной чистой прибыли на акцию за третий квартал 2025 года в размере 58 cents, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 50 cents. Превышение ожиданий в первую очередь обусловлено успешными инициативами по снижению затрат. Тем не менее, чистая прибыль снизилась по сравнению с скорректированной прибылью в 73 cents годом ранее из-за более слабой активности в Северной Америке.

На 30 сентября 2025 года у компании было около $2 миллиардов наличными/эквивалентами наличных и $7.2 миллиарда долгосрочного долга, что соответствует соотношению долга к капитализации 41.1.

Руководитель исследования Zacks выбрал акции, которые могут "как минимум удвоиться". Наши эксперты представили свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения инвестиций – и директор по исследованиям Шераз Мян считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации успешны, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод