U.S. Bancorp сообщила о прибыли за IV квартал, превысившей ожидания, благодаря росту доходов от сборов по сравнению с прошлым годом, акции упали.

Прибыль на акцию U.S. Bancorp (USB) за четвертый квартал 2025 года составила $1.26, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.19. Чистая прибыль увеличилась на 24.7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Общие доходы в отчетном квартале составили $7.37 миллиардов, что на 5.1% больше в годовом исчислении. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks на 0.6%.

Результаты benefited от широкого расширения в бизнесах, генерирующих комиссионные. Квартал также benefited от дисциплинированного управления расходами, что поддерживало расширение маржи и операционную стабильность. Однако увеличение резервов вызывало беспокойство. Несмотря на сильные квартальные показатели, акции USB сократили начальный рост и завершили вчерашнюю сессию с небольшим снижением.

Рост неналоговых доходов способствовал увеличению выручки USB в Q4. Неналоговые доходы увеличились на 7.8% по сравнению с прошлым годом и составили $3.05 миллиардов. Рост был обусловлен увеличением доходов от платежных услуг, комиссий за доверительное и инвестиционное управление, доходов от капитальных рынков, доходов от ипотечного банковского дела, комиссий за инвестиционные продукты и других доходов.

В частности, доходы от платежных услуг увеличились на 3.9% по сравнению с четвертым кварталом 2024 года благодаря росту доходов от карт. Комиссии за доверительное и инвестиционное управление выросли на 7.5%, что было обусловлено ростом бизнеса и благоприятными рыночными условиями. Доходы от капитальных рынков увеличились на 17.3% из-за роста комиссий за андеррайтинг корпоративных облигаций. Доходы от ипотечного банковского дела увеличились на 12.1% благодаря более высоким доходам от продаж.

Подобно USB, другие банки, такие как Regions Financial (RF) и Fifth Third Bancorp (FITB), также наблюдали улучшение неналоговых доходов в четвертом квартале. Это привело к росту выручки для обеих компаний. Неналоговые доходы Regions Financial увеличились на 9.4% по сравнению с прошлым годом и составили $640 миллионов, в то время как неналоговые доходы Fifth Third Bancorp увеличились на 11% до $811 миллионов.

Кроме того, чистый процентный доход USB, эквивалентный налоговым ставкам, составил $4.31 миллиарда, что на 3.2% больше по сравнению с прошлым годом. Увеличение произошло в основном за счет роста кредитов и изменения фиксированных активов. Чистая процентная маржа составила 2.77% и расширилась на 6 базисных пунктов в годовом исчислении.

Неналоговые расходы снизились на 1.9% по сравнению с прошлым годом и составили $4.23 миллиарда. Снижение произошло за счет более низких расходов на компенсацию и льготы для сотрудников, частично компенсированных ростом расходов на маркетинг и развитие бизнеса, технологии и коммуникации, а также другими расходами.

Другие факторы, повлиявшие на результаты USB в Q4. Средние общие кредиты USB увеличились на 1.3% до $384.3 миллиардов по сравнению с предыдущим кварталом. Средние общие депозиты немного увеличились по сравнению с предыдущим кварталом и составили $515.1 миллиардов. Однако резерв на кредитные потери в отчетном квартале составил $577 миллионов, что на 3% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Смотря вперед, руководство U.S. Bancorp ожидает, что рост доходов, расширение капитальных рынков и инновации в платежах станут ключевыми факторами в 2026 году. Интеграция BTIG LLC (ожидается завершение во втором квартале 2026 года) вероятно улучшит возможности банка на капитальных рынках, создавая возможности для кросс-продаж и укрепляя его институциональную франшизу.

В настоящее время U.S. Bancorp имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая, как ожидается, "по крайней мере удвоится". Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения вложений – и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

U.S. Bancorp (USB): бесплатный отчет об анализе акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод