U.S. Bancorp расширит бизнес капитальных рынков за счет приобретения BTIG.

U.S. Bancorp USB заключил окончательное соглашение о приобретении BTIG, LLC за 1 миллиард долларов. Эта сделка, состоящая из акций и наличных, вероятно, будет закрыта во втором квартале с учетом регуляторных одобрений и выполнения обычных условий закрытия.

BTIG предоставляет инвестиционно-банковские (IB), институциональные продажи и торговлю, исследования и услуги первичного брокериджа. С 2014 года USB сотрудничает с BTIG в рамках партнерства по рынкам акционерного капитала. Две компании также начали программу рекомендаций в 2023 году.

Генеральный директор USB Гунджан Кедиа заявил: "Лучшие таланты, возможности и технологии BTIG обеспечат нам дальнейший рост на рынках капитала и углубят отношения с клиентами. Это приобретение позволит обеим организациям предоставлять большую ценность, инновации и эффективность компаниям и учреждениям, которым мы служим."

Это значительный стратегический шаг со стороны U.S. Bancorp, так как он продолжает расширять свой ассортимент продуктов и доходов, основанных на рынках капитала, и лучше поддерживать институциональных клиентов. Также ожидается, что новые предложения, такие как институциональные продажи и торговля акциями, рынки акционерного капитала, электронная торговля акциями и консалтинг по слияниям и поглощениям, еще больше ускорят импульс компании на рынках капитала.

Детали сделки USB-BTIG и финансовые условия

В рамках условий сделки при закрытии U.S. Bancorp выплатит сумму в 725 миллионов долларов, состоящую из 362,5 миллиона долларов наличными и примерно 6,6 миллиона акций. Дополнительная наличная сумма до 275 миллионов долларов будет выплачиваться в течение трех лет, в зависимости от достижения определенных целевых показателей.

Старшая команда руководства BTIG присоединится к U.S. Bancorp и продолжит управлять бизнесом. Антон ЛеРой останется генеральным директором BTIG и будет подчиняться Стивену Филипсону, вице-председателю и главе Wealth, Corporate, Commercial and Institutional Banking в U.S. Bancorp, в то время как соучредитель и исполнительный председатель Стивен Старкер продолжит работать над отношениями с клиентами и развитием бизнеса.

Ожидается, что сделка окажет минимальное влияние на прибыль на акцию USB в этом году. Тем не менее, она, вероятно, снизит коэффициент капитала первого уровня (Common Equity Tier 1) компании примерно на 12 базисных пунктов при закрытии. Более того, сделка не повлияет на краткосрочный план возврата капитала компании.

Как сделка с BTIG поддержит бизнес USB на рынках капитала?

С течением времени U.S. Bancorp создал солидный бизнес на рынках капитала, который является одним из основных движущих факторов роста доходов. С доходами от рынков капитала около 1,4 миллиарда долларов за 12 месяцев, закончившихся 30 сентября 2025 года, и среднегодовым темпом роста (2021-2024) в 21%, компания рассматривает это приобретение как значимый драйвер выручки. Это дополнительно укрепит ее бизнес на рынках капитала.

BTIG занимает одно из первых 10 мест среди брокеров США по объему высококачественных акций и консультировал более чем по 1,275 объявленным сделкам IB с 2015 года. Компания, вместе со своими аффилированными лицами, работает через более чем 700 сотрудников в 20 городах США, Европы, Азии и Австралии и дополняет существующий бизнес U.S. Bancorp.

В целом, приобретение BTIG является взвешенным шагом со стороны U.S. Bancorp для достижения дальнейшего прогресса в бизнесе на рынках капитала, заполняя ключевые продуктовые пробелы, улучшая отношения с клиентами и позиционируя франшизу для использования своих масштабов, не теряя при этом капитальной силы или преемственности руководства.

Динамика цен USB и рейтинг Zacks

За последние три месяца акции USB выросли на 17,2% по сравнению с увеличением на 18,4% в отрасли.

В настоящее время USB имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Другие банки, занимающиеся аналогичной деятельностью

2 января 2026 года Prosperity Bancshares, Inc. PB завершил ранее объявленное приобретение American Bank Holding Corporation (“ABHC”) и его полностью принадлежащей дочерней компании, American Bank. Операционная интеграция слияния запланирована на сентябрь 2026 года.

Prosperity Bancshares объявила о сделке по слиянию на 321,5 миллиона долларов в акциях с ABHC 18 июля 2025 года, чтобы значительно расширить свое присутствие на рынках Южного и Центрального Техаса, включая Корпус-Кристи, Сан-Антонио и Остин.

Группа финансовых услуг PNC, Inc. PNC завершила приобретение FirstBank Holding Company, включая его банковскую дочернюю компанию FirstBank, после получения всех необходимых регуляторных одобрений. Это приобретение значительно укрепляет присутствие PNC в Колорадо и Аризоне, двух самых быстрорастущих банковских рынках в США.

С закрытием сделки PNC начнет интеграцию FirstBank в свою национальную операционную платформу. Конверсия клиентских счетов ожидается летом 2026 года. До завершения конверсии клиенты FirstBank продолжат получать услуги через существующие отделения, цифровые платформы и команды по работе с клиентами, что обеспечит операционную непрерывность в переходный период.

Zacks называет акцию #1 в сегменте полупроводников

Эта компания, находящаяся вне поля зрения, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что именно там, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить бурный спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

U.S. Bancorp (USB): бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод