УроГен Фарма: Продажи Джелмыто неуклонно растут, опасения сохраняются
Резюме
Акции потеряли почти две трети своей стоимости за последние 3 года.
Платформа RTGel отлично подходит для лечения рака мочевого пузыря благодаря своей способности позволять молекулам находиться в целевом пространстве в течение длительного периода времени.
Продажи Jelmyto в LG-UTUC (возможность на 300 миллионов долларов) растут на 40% в годовом исчислении и могут ускориться по мере улучшения удобства.
UGN-102 рассматривает более широкие возможности в LG-IR-NMIBC (более 500 миллионов долларов), но 12-месячное продолжение не состоится до конца 2023 года.
URGN - это покупка. Ключевые риски включают разбавляющее вторичное размещение в ближайшей перспективе, значительную долговую нагрузку и возможное отсутствие катализатора до ключевого значения UGN-102.
Ищете портфолио идей, подобных этой? Члены сообщества ROTY Biotech получают эксклюзивный доступ к нашим портфолио только для подписчиков. Узнайте больше »
Акции специалиста по уротелиальному раку UroGen Pharma (NASDAQ: URGN) потеряли почти две трети своей стоимости за последние три года. Показатели 2022 года немного отрицательные и составляют -12%.
Выступая в роли адвоката дьявола, рынок может быть обеспокоен остатком денежных средств и скоростью сжигания, поскольку компания планирует закончить 2022 год с $ 100 млн на балансе против квартального чистого убытка в размере $ 25 млн (годовой показатель). Кроме того, эти денежные средства являются продуктом кредитной линии с Pharmakon Advisors, и я предполагаю, что мы можем ожидать вторичного размещения в 1 квартале 2023 года или около того.
Несмотря на эти опасения, с точки зрения основных биотехнологий, это привлекло мое внимание, учитывая рост продаж Jelmyto (на 41% в третьем квартале до 16,1 млн долларов с пиковым потенциалом до 300 млн долларов в LG-UTUC), основные данные по UGN-102 в LG-IR-NMIBC появятся в 2023 году. (возможность стоимостью 500 миллионов долларов) и возможность использования RTGel (может переносить молекулы любого размера, чтобы находиться в целевом пространстве в течение длительного периода времени).
Я с нетерпением жду возможности поделиться с читателями своими мыслями об этой интересной идее коммерческой стадии, включая путь к созданию ценности и предложения о том, как управлять ключевыми факторами риска для диссертации.
Диаграмма
Рисунок 1: Недельный график URGN (источник: Finviz)
При просмотре графиков ясность часто приходит от взгляда на различные временные рамки, чтобы определить важные технические уровни и получить представление о том, что происходит. На недельном графике выше мы можем видеть рост цен на акции до высоких двадцатых в начале 2021 года, поскольку Jelmyto заработала 11,8 млн долларов за первые семь месяцев коммерциализации out of the gate. Кроме того, в марте того же года RTW Investments предоставила вотум доверия в виде неразбавляющего финансирования в размере 75 миллионов долларов в обмен на поэтапные денежные выплаты от чистых продаж продуктов как Jelmyto, так и UGN-102 от hi
Источник seekingalpha.com, автоматический перевод