Управление частным капиталом в России
Есть ли идеальные активы для вложения частного капитала? В моменты турбулентности в экономике у инвесторов всегда возникает дилемма, в какие активы инвестировать? Сегодня с точки зрения политической и финансовой стабильности – мир нельзя назвать стабильным.
Однако вопрос по-прежнему открытый: какие активы лучше всего? инвестиции в золото и ценные бумаги золотопромышленности, в рынок искусства, как вид альтернативных инвестиций? На эти вопросы попытались найти ответ участники конференции "Управление частным капиталом в России"
Доверие инвесторов постепенно смещается в сторону реальных активов. Но на сегодняшний день на рынке нет инструмента, который бы позволил решать задачу вложений в ценные металлы без дополнительных затрат, а также возможность легко оперировать активами.
По мнению многих экспертов, большое внимание участников рынка привлекают быстрорастущие рынки, рынки Китая и Индии.
Так, по мнению Филиппа Хоффмана, старшего исполнительного директора, The Fine Art Fund, UK рынок предметов искусства, похож на рынок ценных бумаг. Однако курс доллара не влияет на рынок предметов искусства. Он также добавляет, что следующий рынок, за которым стоит наблюдать достаточно внимательно – это рынок Ближнего Востока.
Что делать инвесторам в России? Какие инвестиции лучше? Андрей Шадрин, управление финансовых продуктов и услуг Департамента частного банковского обслуживания VIP клиентов МДМ-банк. "Я бы ответил на этот вопрос так: у клиента существует финансовый план, финансовые потребности и есть определенный горизонт инвестирования. Прежде всего, мы обязаны предложить клиенту решение, которое соответствует его горизонту инвестирования. Если у него есть какие-то деньги, которые ему понадобятся через три месяца, мы должны предложить продукт соответствующей ликвидности. Это первое. Я часто общаюсь с клиентами. Которые говорят: "почему я должен вкладывать средства во что-то долгосрочное, что непонятно когда принесет мне деньги, если у меня сейчас есть возможность что-то заработать в краткосрочном периоде?" Один клиент привел очень хорошее выражение: "оптимальная кривая – оптимальна в каждой точке". Буквально это значит то, что если мы упускаем в краткосрочном периоде возможность максимилизировать, мы и в долгосрочном тоже эту возможность упустим. Все это верно, но все это верно для систем, где нет неопределенности. Когда мы говорим о неопределенности, когда мы говорим о финансовых рисках, когда мы говорим о волатильности. В принципе, долгосрочная стратегия по статистике приносит гораздо больше результатов. Люди, инвестирующие на мировых рынках где-то с 1973 года по 2005 год, в среднем на 20 процентах оказывались в минусе и в 80 процентах оказывались в плюсе, если они играли с горизонтом в один год. Если они сдвигали инвестиционный горизонт до трех лет, то только в 2 процентах из 100 они получали негативный результат. Если мы говорим о горизонте инвестирования в 10 лет, то оказаться в минусе за последнее столетие было практически невозможно, даже, если рассматривать кризис 29 года, который разрушил за полтора года 30 процентов экономики, - с тех пор не было таких кризисов. Но даже если мы говорим об этом, инвестиционный горизонт нам позволяет зарабатывать деньги. В то время, как основная статистика по поводу трейдеров, только 2 процентов трейдеров, которые занимаются Daily-трэйдингом стабильно обгоняют рынок.
Алексей Корзун, советник по стратегии ИГ "Атон" отмечает, что пока горизонт инвестирования у нас достаточно узкий: дальше трех лет люди не любят заглядывать, даже на год боятся. "Я не говорю, что это хорошо, но клиенты на это ориентируются. В ПИФы все хотят за год получить 80 процентов доходности, и когда они этого не получают, они уходят. А ПИФ – это не инструмент инвестиций – вышел-вошел. Для этого есть интернет-трейдинг: можно подключить торговую систему Люди должны четко представлять специфику каждого продукта, как им пользоваться и какой продукт для каких целей".
Евгений Красилов, Finam.ru
В нашем рейтинге событий произошли изменения.
Рейтинг событий, влияющих на Российский рынок
| Событие | Рейтинг | Прогноз |
|---|---|---|
| МАКРОЭКОНОМИКА | ||
| Общая ситуация на мировых фондовых рынках | C (B) |  |
| Макроэкономическая ситуация в CША | B (B) | |
| Макроэкономическая ситуация в России | C (A) |  |
| ПОЛИТИКА | ||
| Путин и премьер Италии Р.Проди обсудят сегодня вопросы сотрудничества двух стран | C | |
| СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ | ||
| Уровень мировых цен на нефть | B | |
| Уровень мировых цен на металлы | C | |
| ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ | ||
| Мосэнерго продолжает реализацию агрессивной инвестпрограммы в московской области | C | |
| В третьем квартале прибыль «НОВАТЭКа» выросла на 1 033 млн рублей | C | |
| Уралсиб обещает хорошие показатели в следующем году | C | |
ПРИМЕЧАНИЕ: В столбце 2 в скобках указан рейтинг события, присвоенный ему в прошлом прогнозе. В столбце 3 указано знак влияние события на рынок.
Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события имеющие рейтинг D по нашей шкале оказывают слабое влияние.
Инвестиционный фон - негативный