Уоррен Баффет только что потратил более 4 миллиардов долларов на покупку 13 различных акций. Вот лучшие из них.

Ключевые моменты

Фокус Уоррена Баффета на акциях с ценностью усложняет поиск хороших инвестиций на сегодняшнем рынке.

Berkshire раскрыла 10 новых покупок акций во втором квартале и три других за последние шесть месяцев.

Макроэкономические трудности предоставляют Баффету возможность купить эту премиум-компанию по выгодной цене.

Уоррен Баффет широко считается одним из величайших инвесторов всех времен. И на это есть веская причина. Он достиг феноменальных результатов для своих инвесторов за почти 70-летнюю карьеру в качестве инвестиционного менеджера.

Его партнерство Баффета увеличивало капиталы с ежегодной темпом роста 31,6% в период с 1956 по 1968 год. С момента, когда он взял на себя управление Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) в середине 1965 года, он увеличил стоимость ее акций почти на 20% в год.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Итак, когда Баффет покупает новую акцию, весь мир инвестиций обращает на это внимание. Однако в последние годы Баффет не видит много возможностей, чтобы порадоваться. Berkshire Hathaway была чистым продавцом акций на протяжении 11 последовательных кварталов. Но Баффет и его команда вложили более $4 миллиардов в 13 различных акций за последние шесть месяцев, и одна из них выделяется как лучшая из всех.

Вот что покупал Баффет

Berkshire Hathaway обязана подавать Форму 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), раскрывая свои портфельные активы в конце каждого квартала. Хотя Баффет является долгосрочным инвестором, он все же вносит некоторые значительные изменения каждый квартал. Как было отмечено, он в последнее время много продавал акций.

Но в последнем отчете по Форме 13F были раскрыты покупки 10 акций в портфеле Berkshire во втором квартале.

Nucor

Lennar

Pool Corp

Lamar Advertising

Allegion

Heico

Chevron

Domino's Pizza

Согласно отчету о доходах Berkshire за второй квартал, компания потратила $3,9 миллиарда на покупку акций в этот период.

В дополнение к Форме 13F, Berkshire обязана подавать своевременные раскрытия по Форме 4 для покупок или продаж акций, в которых она владеет долей 10% или более. Она подала одну такую Форму 4 4 августа, раскрывая покупку акций Sirius XM (NASDAQ: SIRI) на сумму около $106 миллионов.

В конце августа Mitsubishi (OTC: MTSU.Y) подала уведомление акционерам, раскрывающее, что дочерняя компания Berkshire National Indemnity увеличила свою долю в бизнесе с 9,74% до 10,23% в период с марта по август, купив дополнительные 1,89 миллиона акций на сумму около $42 миллионов на основании цен акций и валютных курсов в этот период. Mitsui также заявила, что Berkshire увеличила свою долю в бизнесе, но отказалась предоставить точные цифры.

Среди 13 акций, покупки которых Баффет раскрыл за последние шесть месяцев, есть много отличных инвестиционных кандидатов.

Решение Баффета инвестировать в ведущую компанию в сфере медицинских услуг UnitedHealth в то время, когда она сталкивается с значительным давлением на свои операционные результаты, является примером его стратегии "будь жадным, когда другие боятся".

Акции были сильно обесценены из-за краткосрочных операционных трудностей, связанных с ростом использования медицинской страховки и увеличением медицинских расходов. Также существует давление со стороны расследования, связанного с его выставлением счетов Medicare Advantage, которое может привести к миллиардам в возвратах и штрафах. Тем не менее, долгосрочные перспективы для этого крупного страховщика остаются сильными, и Баффет воспользовался возможностью купить акции сильно обесцененной компании.

Аналогично Баффет продолжает наращивать инвестиции в Sirius XM. Несмотря на то что Sirius пытается сохранить свою клиентскую базу на фоне растущей популярности стриминговых музыкальных сервисов и подкастов, она по-прежнему генерирует значительные объемы наличных средств каждый год от своих платных подписок и растущего рекламного бизнеса. Учитывая его здоровые дивиденды и однозначный коэффициент прибыли, неудивительно, что Баффет и его команда продолжают добавлять акции.

Инвестиции Баффета в Mitsubishi и Mitsui — еще один заметный шаг. В своем письме акционерам за 2024 год он заявил, что, вероятно, добавит акции в этом году, получив разрешение увеличить долю Berkshire более чем на 10% в каждом из пяти японских торговых домов. В то время как рынок акций США продолжает торговаться на исторически высоких уровнях, японский рынок не так дорог. Поэтому крупные японские конгломераты остаются возможностью для Баффета разместить значительный капитал для акционеров Berkshire.

Но одна из акций среди недавних покупок Баффета выделяется как еще лучшая возможность для долгосрочных инвесторов, желающих следовать по стопам Оракула из Омахи.

Дешевая акция с премиум-брендами

Суть инвестиционной стратегии Уоррена Баффета заключается в поиске хорошо управляемых компаний с долгосрочными конкурентными преимуществами. Порой эти компании сталкиваются с трудностями как со стороны макроэкономических факторов, так и более специфических одноразовых событий, но их долгосрочный потенциал остается неизменным. Именно в это время Баффет может вмешаться и купить акции по скидке.

Таким образом, не было бы неожиданностью, если бы Баффет продолжал увеличивать долю Berkshire в Constellation Brands. Премиум-дистрибьютор пива обновил свой прогноз на 2026 финансовый год в начале сентября, пересмотрев свои ожидаемые продажи пива в сторону снижения, так как макроэкономическая неопределенность снизила покупку премиум-пива, особенно среди испаноязычных потребителей, которые составляют огромную часть его продаж.

Отчет о доходах компании за второй квартал показал снижение продаж пива (вместе с продолжающимся снижением в бизнесе спиртных напитков), как и ожидалось. Однако прибыльная маржа компании осталась на высоком уровне, демонстрируя силу ее ведущих брендов, таких как Modelo, Corona и Pacifico. Цена и ассортимент снова стали положительными факторами для доходов, но этого не хватило, чтобы компенсировать снижение объемов. В результате прибыль на акцию оказалась лучше ожидаемого.

Более того, Constellation разрабатывает линейку новых продуктов вокруг своих премиум-брендов, включая безалкогольные, низкокалорийные и готовые коктейли. Constellation стремится воспользоваться растущими возможностями в этих областях и противостоять конкуренции.

Общая сила брендов пива Constellation также очевидна в их относительной рыночной производительности. Хотя продажи пива упали за последние несколько лет, компания смогла увеличить свои продажи пива на 45% с 2020 по 2024 год. Более медленный рост в 2025 году и ожидаемое снижение в 2026 году привели к падению цены акций в текущем году, но сила бренда по-прежнему на высоком уровне. Это дополнительно поддерживается национальными рекламными кампаниями Constellation, позиционирующими свои импортные пива как премиум-продукты, что позволяет ей повышать цены на фоне замедления покупок.

При торговле акций по цене всего 12,5 раз выше ожидаемой прибыли, эта акция является абсолютной выгодой. Даже с более низкими ожиданиями продаж в краткосрочной перспективе, инвесторы должны обнаружить, что покупка по текущей дисконтной цене окупится в долгосрочной перспективе, поскольку ее усилия по позиционированию своих продуктов и выходу на рынок новых с сильными брендами принесут плоды, когда макроэкономические тенденции улучшатся.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Berkshire Hathaway прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Berkshire Hathaway, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Berkshire Hathaway не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учитывайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего совета, у вас было бы $654,835!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего совета, у вас было бы $1,159,218!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,081% — что значительно превосходит 192% для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком топ-10, доступным, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor на 7 октября 2025 года

Адам Леви имеет позиции в UnitedHealth Group. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Berkshire Hathaway, Chevron, Domino's Pizza и Lennar. Motley Fool рекомендует Constellation Brands, Heico и UnitedHealth Group. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод