Уоррен Баффет продает акции банка и покупает акции ресторана, которые выросли на 4,230% за 15 лет.

Уоррен Баффет привел Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B) к огромному успеху за последние шесть десятилетий, заслужив репутацию одного из величайших инвесторов в истории США. Баффет принял важные решения по распределению капитала в первом квартале, касающиеся Bank of America (NYSE: BAC) и Domino's Pizza (NASDAQ: DPZ):

Berkshire продала 48,660,056 акций Bank of America, сократив свою долю на 7%. Тем не менее, это по-прежнему остается четвертой по величине позицией в портфеле акций компании.

Berkshire купила 238,613 акций Domino's Pizza, увеличив свою долю на 10%. Однако это по-прежнему остается одной из меньших позиций в портфеле акций компании.

Важно отметить, что акции Bank of America выросли на 228% за последние 10 лет, что означает, что они отстали от S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) на 10 процентных пунктов. Однако акции Domino's Pizza взлетели на 346% за тот же период. Еще более впечатляюще, акции Domino's выросли на 4,230% за последние 15 лет.

Куда вложить $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, какие они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Узнайте больше »

Продолжайте читать, чтобы узнать об этих компаниях.

Bank of America: акции, которые Berkshire Hathaway продала в первом квартале

Bank of America занимает сильную конкурентную позицию в нескольких вертикалях финансовых услуг. Она занимает второе место среди банков США по величине внутренних депозитов, третье место среди инвестиционных банков по выручке и восьмое место среди эквайеров по объемам обработки платежных карт.

Компания сообщила о сильных финансовых результатах за первый квартал, превысивших ожидания как по выручке, так и по чистой прибыли. Выручка выросла на 6% до $27.4 миллиарда благодаря особенно сильному импульсу в сегменте глобальных рынков, который получает доход от услуг по торговле долговыми инструментами и акциями. Тем временем, GAAP-доходы увеличились на 18% до $0.90 на размытое акцию.

Также примечательно, что Bank of America зарезервировала $1.5 миллиарда на кредитные убытки в первом квартале. Это не изменилось по сравнению с предыдущим кварталом и меньше, чем ожидали на Уолл-стрит, что демонстрирует уверенность не только в ее кредитном бизнесе, но и в экономике США, несмотря на возможные трудности от тарифов.

Генеральный директор Брайан Мойнихан прокомментировал: "Потребители проявили стойкость, продолжая тратить и сохраняя здоровое качество кредитования. Хотя мы потенциально сталкиваемся с изменяющейся экономикой в будущем, мы считаем, что дисциплинированные инвестиции, которые мы сделали для качественного роста, наш разнообразный набор бизнесов и неустанный фокус команды на ответственном росте останутся источником силы."

Важно отметить, что Bank of America не была единственной акцией банка, которую Баффет продал в первом квартале. Berkshire также вышла из своей позиции в Citigroup. Я могу только догадываться, почему, но полагаю, что Баффет считает, что снижение процентных ставок в будущем станет серьезным препятствием для доходов банков. Чистый процентный доход составляет более половины выручки Bank of America. Это, в сочетании с высокой оценкой, может объяснить продажу.

В настоящее время Bank of America торгуется по коэффициенту 1.7 к материальной балансовой стоимости, что является премией к 10-летнему среднему значению в 1.5 раза к материальной балансовой стоимости. Однако коэффициент на самом деле достиг 1.8 в первом квартале. Тем не менее, Уолл-стрит остается оптимистичным. Среди 26 аналитиков, следящих за компанией, медианная целевая цена составляет $50 за акцию, что подразумевает 10% роста от текущей цены акции в $45.50.

Domino's Pizza: акции, которые Berkshire Hathaway купила в первом квартале

Domino's является крупнейшей пиццерией в мире, что стало возможным благодаря акценту на ценности и инновациях. Компания улучшила свою цепочку поставок в последние годы, переместив производство теста и подготовку начинок на региональные заводы, оснащенные роботами. Это не только контролирует затраты, но и обеспечивает единый клиентский опыт в разных магазинах.

Кроме того, Domino's использует искусственный интеллект для предсказания онлайн-заказов, чтобы ускорить процесс приготовления пиццы, визуально проверять заказы на точность и извлекать инсайты из комментариев клиентов в социальных сетях. Также новшества в меню, такие как пицца с коркой, фаршированной пармезаном, и регулярные акции удерживают Domino's в центре внимания потребителей. Компания регулярно обходит своих конкурентов Papa John's и Pizza Hut (принадлежит Yum! Brands) по росту продаж в сопоставимых магазинах.

Domino's сообщила о смешанных финансовых результатах в первом квартале, не дотянув до прогнозов по выручке. Выручка выросла на 2.5% до $1.1 миллиарда, а GAAP-доходы увеличились на 21% до $4.33 на размытое акцию. Важно отметить, что генеральный директор Рассел Уайнер заявил, что компания увеличила свою рыночную долю в квартале, несмотря на недостижение среднесрочных ориентиров, связанных с целями "Hungry for More", которые были введены в 2023 году.

"Hungry for More" ставит перед собой три цели до 2028 года: 7% ежегодный рост продаж и 8% ежегодный рост операционной прибыли, исключая влияние иностранной валюты, и 1,100 открытий магазинов в год. Domino's не достигла всех целей в первом квартале. Продажи увеличились менее чем на 5%, а операционная прибыль увеличилась на 1.4%, исключая курсы валют, и компания фактически закрыла нетто восемь магазинов.

Уолл-стрит ожидает, что доходы Domino's будут расти на 9% ежегодно в течение следующих трех лет. Это примерно соответствует стратегии "Hungry for More", но делает текущую оценку в 26 раз выше прибыли выглядящей дорогой. Тем не менее, Уолл-стрит считает, что акции будут расти. Среди 35 аналитиков медианная целевая цена составляет $530 за акцию, что подразумевает 11% роста от текущей цены акции в $447.

Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Domino's Pizza прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Domino's Pizza, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Domino's Pizza не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $664,089!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $881,731!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 994% — это значительно превышает 172% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный при вступлении в Stock Advisor.

*Доходы Stock Advisor на 23 июня 2025 года

Bank of America является рекламным партнером Motley Fool Money. Citigroup является рекламным партнером Motley Fool Money. Тревор Дженневин не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Bank of America, Berkshire Hathaway и Domino's Pizza. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод