Уоррен Баффет и Грег Абель потратили 78 миллиардов долларов на покупку акций этой компании с 2018 года — это больше, чем было потрачено на покупку Apple, Chevron, Bank of America и Occidental Petroleum, вместе взятых!

Ключевые моменты

Миллиардер Уоррен Баффет ушел в отставку с поста генерального директора Berkshire Hathaway 31 декабря, передав бразды правления своему преемнику, Грегу Абелю.

Корпоративные изменения в июле 2018 года дали Уоррену Баффету зеленый свет, чтобы начать накапливать акции, которые ему дороги.

Покупка этих проверенных временем акций должна принести пользу акционерам Berkshire Hathaway — и, вероятно, сделает акции компании более привлекательными для инвесторов с фундаментальной точки зрения.

31 декабря Уоррен Баффет, ведущий инвестор Уолл-стрит, повесил свой рабочий халат на гвоздь в последний раз. Миллиардер и генеральный директор Berkshire Hathaway (NYSE: BRKA)(NYSE: BRKB) ушел с поста, который он занимал более полувека, и передал бразды правления Грегу Абелю.

За время правления Оракула из Омахи акции класса A Berkshire выросли почти на 6,100,000%, абсолютно сокрушив общую доходность, включая дивиденды, бенчмарка S&P 500. Умение Баффета находить удивительные сделки, скрывающиеся на виду, в сочетании с его откровенностью на ежегодных собраниях акционеров его компании сделало его особенно популярным среди инвесторов.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжение »

Но одна из более интересных особенностей Уоррена Баффета и его преемника заключается в том, что акции, в которые они вложили больше всего капитала (78 миллиардов долларов за менее чем восемь лет), не являются чем-то, что вы найдете в инвестиционном портфеле Berkshire Hathaway на сумму 307 миллиардов долларов. Тем не менее, это компания, которая близка обоим.

Баффет и теперь Грег Абель потратили 78 миллиардов долларов на покупку этих культовых акций за менее чем восемь лет.

Портфель Berkshire Hathaway наполнен несколькими основными позициями, включая производителя iPhone Apple, интегрированных нефтяных и газовых гигантов Chevron и Occidental Petroleum, а также финансового титана Bank of America. Хотя эти компании в совокупности составили более 123 миллиардов долларов инвестированных активов Berkshire на момент закрытия 20 марта, ни одна сумма, близкая к 78 миллиардам долларов, не была потрачена Оракулом из Омахи на создание этих позиций.

Хотя квартальные формы 13F не подскажут инвесторам, какая акция была любимой у Баффета, квартальные отчеты Berkshire Hathaway (и случайные подачи 8-K) это сделают.

Загадочной акцией, которую Баффет и теперь Абель предпочли выше всех остальных, являются акции Berkshire Hathaway.

Q2 FY24 был самым низким уровнем квартального объема выкупа ($) для Berkshire Hathaway с начала программы выкупа в 2018 году pic.twitter.com/xz01BF2bZc

-- Алекс Моррис (TSOH Investment Research) (@TSOH_Investing) 3 августа 2024 года

До середины июля 2018 года Баффет и его ныне покойный помощник Чарли Мангер могли одобрять выкупы только в том случае, если акции Berkshire упадут до 120% или ниже их балансовой стоимости. Поскольку они никогда не падали до этого порога, ни копейки не было потрачено на выкупы.

17 июля 2018 года совет директоров изменил правила выкупа, чтобы дать Баффету больше свободы действий. Новые правила были простыми: пока у Berkshire есть как минимум 30 миллиардов долларов в виде наличных, эквивалентов наличных и рыночных ценных бумаг на своем балансе, и Баффет считает акции внутренне дешевыми, выкупы могут продолжаться без каких-либо ограничений или конечной даты.

На протяжении 24 последовательных кварталов (с июля 2018 по июнь 2024 года) Баффет выкупал акции своей компании. После 21-месячного перерыва 8-K, поданный 5 марта 2026 года, объявил, что примерно 225 миллионов долларов было потрачено на покупку акций класса A (BRKA) под руководством Грега Абеля. В общей сложности 78 миллиардов долларов было потрачено на выкуп акций Berkshire с середины июля 2018 года.

Для компании с стабильной или растущей чистой прибылью (т.е. Berkshire Hathaway) выкупы могут увеличить прибыль на акцию и сделать ее более привлекательной для инвесторов, ищущих стоимость. Количество акций Berkshire сократилось на 12.6% с 2018 года.

Более важно, постоянный поток выкупов акций побуждает долгосрочные инвестиции, что является той философией, которую теперь уже ушедший Баффет надеялся развивать. Абель продолжает то, что Баффет начал много лет назад, и акционеры, вероятно, пожнут плоды.

Стоит ли вам покупать акции Berkshire Hathaway прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Berkshire Hathaway, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Berkshire Hathaway не была одной из них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 490,325 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,074,070 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 900% — это значительно превышает 184% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Bank of America является рекламным партнером Motley Fool Money. Шон Уильямс имеет позиции в Bank of America. Motley Fool имеет позиции в Apple, Berkshire Hathaway и Chevron и короткие позиции по акциям Apple. Motley Fool рекомендует Occidental Petroleum. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод