Уолл-Стрит разделилась по этому акцию. Вот почему это имеет значение.

Ключевые моменты

Аналитики имеют смешанные чувства по поводу акций Berkshire Hathaway, поскольку Уоррен Баффет уходит на пенсию, а Грег Эйбл занимает его место.

Цена акций Berkshire Hathaway упала примерно на 4% с начала этого года.

С учетом неопределенности аналитиков относительно будущего, сейчас может быть отличное время для инвестиций в акции Berkshire Hathaway.

Не так часто аналитики Уолл-стрит испытывают амбивалентные чувства, не говоря уже о медвежьем настроении к компании, основанной Уорреном Баффетом, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (NYSE: BRK.B).

За последние 60 лет под руководством Баффета акции Berkshire Hathaway были одними из самых надежных и высокодоходных, которые можно купить. За это время акции обошли S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) почти за все возможные временные периоды — включая пять, десять, двадцать, тридцать ... даже сорок лет.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжайте »

За последние 20 лет было только три года, когда акции Berkshire Hathaway имели отрицательную доходность за календарный год — 2015, 2011 и 2008.

Но если посмотреть на рейтинги аналитиков по акциям на данный момент, их мнения о Berkshire Hathaway смешанные. Среди аналитиков, следящих за ним, 57% оценивают его как удерживать, 29% — как покупать, и 14% — как продавать. Средняя целевая цена для акций класса B составляет $481 за акцию, что в принципе соответствует текущей цене — что предполагает плоскую доходность в течение следующих 12 месяцев.

Во многих отношениях это довольно удивительно, но, с другой стороны, компания находится в процессе значительных изменений, так как Баффет ушел на пенсию в январе, и Грег Эйбл стал новым генеральным директором. Вот почему это важно для инвесторов.

Berkshire Hathaway в переходном периоде

Акции Berkshire Hathaway упали примерно на 4% с начала года и выходят из года, когда они принесли 10% и отстали от производительности S&P 500.

Есть несколько причин для недавнего падения, начиная с перехода от Баффета к Эйблу. Проще говоря, премия Баффета, которую инвесторы закладывали в свои ожидания, основываясь на его послужном списке, вероятно, отсутствует для большинства инвесторов с Эйблом у руля, по крайней мере, пока.

Я думаю, что это несколько преувеличено — на самом деле, я с нетерпением жду значительных изменений в портфеле, который в последние годы был крайне консервативным.

Баффет распродавал акции и накапливал наличные, возможно, предвидя массовый спад. Но это оставило рекордные $382 миллиарда на стороне. Это значительно больше размера портфеля Berkshire в $267 миллиардов.

Многое из этого было вложено в казначейские облигации, и с вероятным продолжением падения процентных ставок это может создать препятствия в виде снижения доходности.

Berkshire Hathaway теперь в руках Эйбла

Я подозреваю, что Баффет, вероятно, накапливал наличные, чтобы позволить Эйблу и его команде их использовать, зная, что уходит в конце года.

У нас уже есть некоторые признаки того, что Эйбл может сделать крупный шаг, избавляясь от акций Kraft Heinz (NASDAQ: KHC), согласно заявлению в SEC от Kraft Heinz. Kraft Heinz занимает девятую по величине позицию в портфеле Berkshire и долгое время демонстрирует слабые результаты.

Смешанные чувства по поводу Berkshire Hathaway действительно могут представить хорошую возможность для инвесторов купить акции по низкой цене, так как они торгуются всего по 15 кратным прибыли.

Эйбл и его команда имеют много "свежих" средств, которые, вероятно, ждали своего часа, и, имея более 20 лет на правом фланге Оракула из Омахи, я предполагаю, что он знает, как их использовать.

Стоит ли покупать акции Berkshire Hathaway прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Berkshire Hathaway, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Berkshire Hathaway не попала в этот список. 10 акций, которые вошли в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $462,174!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,143,099!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 946% — это превосходящий рынок результат по сравнению с 196% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 28 января 2026 года.

Дэйв Ковалески не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Berkshire Hathaway. Motley Fool рекомендует Kraft Heinz. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод