Уолл-стрит называет это "Гигава́тным Пивотом" для Искусственного Интеллекта (AI). Вот акция, находящаяся в центре этого события.

Ключевые моменты

Atlas осуществляет высокопотенциальный поворот, используя изолированный природный газ Пермского бассейна и развивая до 2 гигаватт мощностей генерации.

Atlas эволюционирует в бизнес с контрактной инфраструктурой, который может значительно изменить его долгосрочный профиль доходов.

Существует узкое место в развитии искусственного интеллекта (AI), о котором недостаточно говорят: нехватка электроэнергии. Это не чипы. Это не охлаждение. Действительные мегаватты электроэнергии, которые надежно поставляются в масштабах, требуемых кластером из 100,000 графических процессоров (GPU), трудно достать.

В Техасе очередь на подключение к сети ERCOT увеличилась до более чем 230 гигаватт, и время ожидания для крупных клиентов, желающих получить дополнительный доступ к сети, теперь превышает пять лет. Необходимо срочно больше источников энергии. Гипермасштабные компании потратят 690 миллиардов долларов на инфраструктуру AI только в 2026 году — и им нужны эти подключения к сети для обеспечения их расширенных операций.

Создаст ли AI первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критическую технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжайте читать »

Одна из неожиданных компаний, стремящихся предоставить эту энергию: Atlas Energy Solutions (NYSE: AESI). Вот как.

Atlas Energy хочет использовать неиспользуемый источник энергии

Большинство инвесторов воспринимают Atlas Energy как компанию, производящую проппанты, которая поставляет фракционный песок, необходимый для буровой активности в Пермском бассейне, и транспортирует его через свою систему Dune Express. Dune Express — это на самом деле самый длинный в мире автоматизированный конвейер для песка.

Это основной бизнес Atlas. Но то, что происходит сейчас, совершенно другое. Atlas использует этот физический след в Пермском бассейне, чтобы помочь решить наиболее актуальное узкое место в современной экономике.

В марте 2026 года Atlas подписал Глобальное рамочное соглашение с Caterpillar (NYSE: CAT), обеспечив примерно 1.4 гигаватта дополнительных активов генерации электроэнергии на природном газе до 31 декабря 2030 года. Первоначальная покупка составляет примерно 840 миллионов долларов. При успешной реализации Atlas ожидает владеть и эксплуатировать примерно 2 гигаватта мощностей генерации к 2030 году.

Почему компания, производящая песок, входит в бизнес генерации электроэнергии? Стратегическая логика более ясна, чем кажется на первый взгляд. Операции Atlas в Пермском бассейне находятся рядом с огромными объемами "изолированного" природного газа. Этот газ в противном случае сжигался бы в атмосферу из-за ограничений трубопроводов.

Его дочерняя компания, Galt Power Solutions, работает над тем, чтобы использовать этот "изолированный" газ и преобразовывать его в электричество за счет счетчика (BTM) для промышленных клиентов, включая кластер центров обработки данных AI и испытательных лабораторий для чипов, мигрирующих в Западный Техас и Нью-Мексико. Это полностью обходится без коммунальной сети. Это часть "Гигаваттного поворота", на который теперь обращает внимание Уолл-стрит.

Оптимистичная бизнес-структура

Бизнес-модель Atlas Energy имеет трехстороннюю структуру: продажи проппантов, логистика (Dune Express) и теперь Энергия как Услуга. Сегмент электроэнергии является самым новым и, на долгосрочную перспективу, самым интересным. Это превращает циклический бизнес с товаром в нечто более близкое к контрактной инфраструктуре.

Акции не для всех. AESI торгуется по коэффициенту цена-прибыль (P/E) примерно 91x по текущим доходам, которые отражают переход. Сегмент проппантов столкнулся с трудностями, и развитие электроэнергии не будет генерировать серьезные денежные потоки до 2027-2029 годов, когда начнется развертывание оборудования Caterpillar.

Рост выручки в последнее время был отрицательным, поскольку устойчивая компания проходит через низкую точку. Рыночная капитализация составляет около 1.7 миллиарда долларов — достаточно мала, чтобы ее игнорировали крупные фонды.

Но это и есть суть истории поворота. Бизнес с песком все еще положительно генерирует денежные потоки. Бизнес с электроэнергией, как только начнет работать на 2 ГВт, может полностью преобразовать профиль доходов компании.

На мой взгляд, эта относительная нейтральность именно то, что делает ее привлекательной и надежной долгосрочной инвестиционной возможностью.

Стоит ли вам покупать акции Atlas Energy Solutions прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Atlas Energy Solutions, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Atlas Energy Solutions не была одной из них. 10 акций, вошедших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 495,179 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,058,743!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 898% — это значительно превышает 183% для S&P 500. Не упустите последний топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к сообществу инвесторов, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Мика Циммерман не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Caterpillar. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод