Universal Health Services (UHS) вырос на 11,4% с последнего отчета о прибылях: сможет ли он продолжить?

Прошел месяц с момента последнего отчета о доходах Universal Health Services (UHS). Акции за это время прибавили около 11.4%, обогнав индекс S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли недавняя положительная тенденция перед следующим выпуском отчетности, или Universal Health Services ждет коррекция? Прежде чем углубиться в то, как реагировали инвесторы и аналитики в последнее время, давайте быстро посмотрим на его последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные катализаторы.

Universal Health: Прибыль за 2 квартал превзошла ожидания благодаря сильному количеству госпитализаций

Universal Health сообщил о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за второй квартал 2025 года в размере $5.35, что на 10.3% выше Consensus Estimate от Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 24.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Чистые доходы выросли на 9.6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив почти $4.3 миллиарда. Выручка превысила консенсусный прогноз на 1.5%.

Сильные квартальные результаты UHS были обусловлены продолжающимся ростом госпитализаций в его учреждениях острого лечения и услугах поведенческого здравоохранения, что стало значительным вкладом для сегментов. Однако положительный эффект частично был компенсирован ростом расходов.

Операционная отчетность UHS

Скорректированный EBITDA, за вычетом NCI, составил $642.9 миллиона, что на почти 11.1% выше по сравнению с прошлым годом и превысило нашу оценку в $602.8 миллиона.

Общие операционные расходы увеличились на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив $3.8 миллиарда, из-за роста зарплат, вознаграждений и пособий, а также прочих операционных расходов.

Сегментная отчетность UHS

Услуги больниц острого лечения

Скорректированные госпитализации (с учетом амбулаторной активности) выросли на 2% на одной и той же базе учреждений. Скорректированные дни пребывания пациентов увеличились на 1.1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистые доходы от услуг острого лечения Universal Health увеличились на 7.9% на одной и той же базе учреждений.

Услуги поведенческого здравоохранения

Скорректированные госпитализации увеличились на 0.4% на одной и той же базе учреждений в квартале. Скорректированные дни пребывания пациентов выросли на 1.2% на одной и той же базе учреждений. Чистые доходы от услуг поведенческого здравоохранения UHS увеличились на 8.9% на одной и той же базе учреждений.

Финансовая отчетность UHS (по состоянию на 30 июня 2025 года)

Universal Health завершил второй квартал с наличными и их эквивалентами в размере $137.6 миллиона, что увеличилось по сравнению с уровнем на конец 2024 года в $126 миллионов. В рамках своего оборотного кредитного соглашения на $1.3 миллиарда, за вычетом непогашенных заимствований и аккредитивов, на конец второго квартала остается общая доступная кредитная линия в размере $1.08 миллиарда.

Общие активы составили $15 миллиардов, увеличившись с $14.5 миллиардов на конец 2024 года.

Долгосрочные обязательства составили $4.5 миллиарда, что на 1.7% выше уровня на конец 2024 года. Текущие погашения долгосрочного долга составили $40.9 миллиона.

Общий капитал составил $7.1 миллиарда, увеличившись с $6.7 миллиарда на конец 2024 года.

UHS генерировал денежные потоки от операционной деятельности в размере $549 миллионов во втором квартале 2025 года, что на 19.2% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Отчет о выкупе акций UHS

Universal Health выкупил акции на сумму $150.8 миллиона во втором квартале. У компании оставалась возможность выкупа акций в размере около $492.9 миллиона по состоянию на 30 июня 2025 года.

Прогноз Universal Health на 2025 год

Руководство теперь ожидает, что чистые доходы в 2025 году составят от $17.096 миллиардов до $17.312 миллиардов, что выше ранее ожидаемого диапазона от $17.020 до $17.364 миллиардов.

Скорректированный EBITDA, за вычетом NCI, теперь ожидается в диапазоне от $2.458 до $2.543 миллиардов, выше ранее оцененного диапазона от $2.357 до $2.484 миллиардов. EPS теперь ожидается в диапазоне от $20 до $21, что выше ранее оцененного диапазона от $18.45 до $19.95.

Расходы на амортизацию и обесценение теперь ожидаются на уровне $622.68 миллионов. Процентные расходы теперь оцениваются примерно в $147.16 миллионов. Налоговые обязательства теперь ожидаются в диапазоне от $407.80 до $428.24 миллионов, по сравнению с ранее ожидаемым диапазоном от $376.81 до $407.31 миллионов. Капитальные затраты ранее ожидались в диапазоне от $850 миллионов до $1 миллиарда.

Как изменялись оценки с тех пор?

Оказалось, что пересмотры оценок в течение последнего месяца имели восходящую тенденцию.

Оценки VGM

На данный момент Universal Health Services имеет отличный балл по росту A, хотя в плане импульса у него низкий балл C. Тем не менее, акция имеет оценку A с точки зрения стоимости, что помещает ее в верхний квинтиль для этой инвестиционной стратегии.

В целом, акция имеет агрегированный балл VGM A. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл вам стоит учитывать.

Прогноз

Оценки в целом имеют восходящую тенденцию для акций, и масштаб этих пересмотров выглядит многообещающим. Примечательно, что Universal Health Services имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем, что акция покажет доходность в пределах ожиданий в ближайшие месяцы.

Результаты игрока в отрасли

Universal Health Services является частью сектора медицинских учреждений Zacks - Hospital. За последний месяц Tenet Healthcare (THC), акция из той же отрасли, увеличилась на 15.4%. Компания представила свои результаты за квартал, закончившийся в июне 2025 года, более месяца назад.

Tenet сообщила о доходах в размере $5.27 миллиардов в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение на +3.3% по сравнению с прошлым годом. EPS за тот же период составил $4.02, что по сравнению с $2.31 годом ранее.

В текущем квартале ожидается, что Tenet опубликует прибыль в размере $3.35 на акцию, что указывает на изменение на +14.3% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Консенсусный прогноз Zacks изменился на +6.1% за последние 30 дней.

Tenet имеет ранг Zacks #1 (Сильная покупка) на основе общего направления и масштаба пересмотров оценок. Кроме того, акция имеет балл VGM B.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут продолжать приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании в сфере ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут оказаться более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Смотрите акции ИИ "2-й волны" сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод