Universal Health Services (UHS) вырос на 11,1% с момента последнего отчета о доходах: сможет ли он продолжить?

Прошло около месяца с последнего отчета о прибылях Universal Health Services (UHS). За это время акции выросли примерно на 11,1%, превзойдя индекс S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли недавняя положительная тенденция перед следующим отчетом о прибылях или же Universal Health Services ожидает откат? Прежде чем углубиться в то, как инвесторы и аналитики реагировали в последнее время, давайте быстро рассмотрим последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять важные факторы.

Прибыль Universal Health за 3-й квартал превысила ожидания по объемам пациентов, увеличив прогноз EPS на 2025 год

Universal Health сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере $5,69, что на 22,1% превысило консенсус-прогноз Zacks. Чистая прибыль выросла на 53,4% по сравнению с прошлым годом.

Чистые доходы составили $4,5 миллиарда, что на 13,4% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка превысила консенсусный показатель на 4,2%.

Квартальные результаты benefited от сильного роста выручки, обусловленного robust performance как в сегментах Acute Care, так и Behavioral Health. Увеличение скорректированных госпитализаций и улучшение количества дней пребывания пациентов способствовали росту выручки сегментов. Однако этот рост частично компенсировался увеличением операционных расходов.

Операционная информация UHS за квартал

Скорректированный EBITDA, без учета NCI, увеличился на 27,4% по сравнению с прошлым годом, составив $670,6 миллиона, что выше нашего прогноза в $577,4 миллиона.

Общие операционные расходы составили $4 миллиарда, что на 11% больше по сравнению с прошлым годом в рассматриваемом квартале из-за повышения зарплат, пособий, затрат на материалы и других операционных расходов. Этот показатель превысил наш прогноз в $3,9 миллиарда.

Сегментная информация UHS

Услуги больниц Acute Care

Скорректированные госпитализации (скорректированные по активности амбулаторных пациентов) выросли на 2% на основе сопоставимых объектов в третьем квартале. Скорректированные дни пребывания пациентов увеличились на 0,4% по сравнению с прошлым годом, в то время как чистая выручка на скорректированную госпитализацию возросла на 9,8%. Чистые доходы от услуг Acute Care Universal Health выросли на 12,8% на основе сопоставимых объектов.

Услуги Behavioral Health Care

Скорректированные госпитализации увеличились на 0,5% на основе сопоставимых объектов. Скорректированные дни пребывания пациентов возросли на 1,3% на основной основе, в то время как чистая выручка на скорректированный день пребывания пациента увеличилась на 7,9%. Чистые доходы от услуг поведенческой медицины UHS выросли на 9,3% на основе сопоставимых объектов.

Финансовая информация UHS (по состоянию на 30 сентября 2025 года)

Universal Health завершила третий квартал с наличными и денежными эквивалентами в размере $112,9 миллиона, что на 10,4% ниже уровня на конец 2024 года. В рамках своей кредитной линии на сумму $1,3 миллиарда, за вычетом непогашенных кредитов и аккредитивов, на конец третьего квартала доступная сумма заимствований составила $965 миллионов.

Общие активы составили $15,3 миллиарда, увеличившись на 6% по сравнению с показателем на конец 2024 года.

Долгосрочный долг составил $4 миллиарда, что на 11,5% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Текущие погашения долгосрочного долга составили $740,2 миллиона.

Общий капитал составил $7,2 миллиарда, увеличившись на 7,1% по сравнению с показателем на конец 2024 года.

UHS генерировала денежные потоки от операционной деятельности в размере $1,3 миллиарда за первые девять месяцев 2025 года, что на 8,4% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Обновление информации о выкупе акций UHS

Universal Health выкупила акции на сумму около $234,3 миллиона в третьем квартале.

27 октября 2025 года руководство одобрило увеличение существующей программы выкупа акций на сумму $1,5 миллиарда. С учетом этого последнего разрешения, общая оставшаяся сумма, доступная в рамках программы, теперь составляет $1,8 миллиарда.

Прогноз Universal Health на 2025 год пересмотрен

Руководство в настоящее время прогнозирует чистые доходы в диапазоне от $17,306 до $17,445 миллиарда, что выше предыдущего прогноза в диапазоне от $17,096 до $17,312 миллиарда. Среднее значение пересмотренного прогноза подразумевает рост на 9,8% по сравнению с показателем 2024 года.

Скорректированный EBITDA, без учета NCI, теперь ожидается в диапазоне от $2,569 до $2,619 миллиарда, что выше предыдущего прогноза в диапазоне от $2,458 до $2,543 миллиарда. Ожидается, что скорректированная чистая прибыль, относящаяся к UHS, составит от $1,382 до $1,420 миллиарда.

EPS в настоящее время ожидается в диапазоне от $21,50 до $22,10, что выше предыдущего прогноза в диапазоне от $20 до $21. Среднее значение пересмотренного прогноза подразумевает рост на 31,2% по сравнению с показателем 2024 года.

Расходы на амортизацию и обесценение ожидаются на уровне $617,4 миллиона. Процентные расходы составят $151,9 миллиона. Прогнозируемые налоговые отчисления находятся в диапазоне от $434,352 до $446,316 миллиона.

Капитальные затраты ранее ожидались в диапазоне от $850 миллионов до $1 миллиарда.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

Оказывается, пересмотр прогнозов в течение последнего месяца имел восходящую тенденцию.

Оценки VGM

В настоящее время Universal Health Services имеет хороший балл по росту B, хотя значительно отстает по показателю Momentum с оценкой F. Тем не менее, акции имеют оценку A по стоимости, что помещает их в верхний квинтиль для инвесторов стоимости.

В целом, акции имеют агрегированную оценку VGM B. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, эта оценка - это то, что должно вас заинтересовать.

Перспективы

Прогнозы в целом имеют восходящую тенденцию для акций, и величина этих пересмотров выглядит многообещающей. Неудивительно, что Universal Health Services имеет ранг Zacks #2 (Покупать). Мы ожидаем выше среднего дохода от акций в ближайшие несколько месяцев.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в него рано. Он добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужное время, получили возможность огромных доходов.

Но ракетный взлет акций "первой волны" ИИ может вскоре подойти к концу. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks' AI Boom 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут стать звездами следующего скачка вперед в ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод