Умные деньги обращаются к JEPQ для получения дохода и спокойствия на волатильном рынке

Ключевые моменты

Инициирована новая доля в 83,771 акций JEPQ, стоимостью 4,56 миллиона долларов

Сделка составила 4,0% от активов под управлением, подлежащих отчетности по форме 13F на 30 июня 2025 года

После сделки: 83,771 акций стоимостью 4,56 миллиона долларов, или 4,0% от AUM фонда

JEPQ становится второй по величине позицией фонда после сделки

8 октября 2025 года Sheets Smith Investment Management раскрыла новую позицию в J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Trust - JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ:JEPQ), приобретя 83,771 акций в сделке приблизительно на 4,56 миллиона долларов.

Что произошло

Согласно отчету, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам 8 октября 2025 года, Sheets Smith Investment Management инициировала новую позицию в J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Trust - JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ:JEPQ). Фонд сообщил о наличии 83,771 акций, стоимостью 4,56 миллиона долларов. Это первая задокументированная собственность фонда на этот ETF.

Что еще нужно знать

Эта новая позиция теперь составляет 4,0% от активов под управлением Sheets Smith Investment Management, подлежащих отчетности.

Топовые позиции после подачи отчета:

VCSH: 8,05 миллиона долларов (7,1% от AUM)

JEPQ: 4,56 миллиона долларов (4,0% от AUM)

VCIT: 3,26 миллиона долларов (2,9% от AUM)

CRS: 2,88 миллиона долларов (2,5% от AUM)

NVDA: 2,84 миллиона долларов (2,5% от AUM)

По состоянию на 7 октября 2025 года акции стоили 57,32 доллара, увеличившись на 6,0% за последний год и опередив S&P 500 на 0,9 процентных пункта

Предполагаемая доходность дивидендов JEPQ составляет 10,4% по состоянию на 8 октября 2025 года; фонд на 1,5% ниже своего 52-недельного максимума на 7 октября 2025 года

Sheets Smith Investment Management сообщила о 113,90 миллиона долларов в активах по форме 13F по 71 позиции за период, завершившийся 30 июня 2025 года.

Обзор компании

AUM

30,71 млрд

Цена (на закрытие рынка 7 октября 2025 года)

57,32 доллара

Доходность дивидендов

10,4%

Общая доходность за год

6,0%

Снимок компании

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) является крупным ETF, ориентированным на доход, с рыночной капитализацией 31,11 миллиарда долларов по состоянию на 8 октября 2025 года. Фонд использует активную стратегию на основе опционов для увеличения доходности при сохранении экспозиции к ведущим акциям Nasdaq-100.

Инвестиционная стратегия сосредоточена на генерации дохода и капитального роста путем активного управления портфелем акций, в основном акциями из индекса Nasdaq-100, и продажи колл-опционов через облигации, связанные с акциями (ELNs).

Состав портфеля отражает ориентир Nasdaq-100, с дополнительным доходом, получаемым от опционных премий. Он структурирован как недиверсифицированный биржевой фонд, ориентированный на генерацию дохода.

Мнение

Новая позиция Sheets Smith в JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) сигнализирует о растущем интересе менеджеров к акциям с фокусом на доход. JEPQ сочетает в себе акции Nasdaq-100 с опционным покрытием, которое превращает волатильность в денежный поток. Для инвесторов, ориентирующихся на неопределенные процентные ставки, двузначная доходность фонда предлагает защиту в условиях нестабильного рынка.

JEPQ позволяет инвесторам оставаться в технологически ориентированной части Nasdaq, получая опционные премии, которые генерируют ежемесячный доход вместо того, чтобы напрямую преследовать высокорослые компании. Эта структура может привлечь инвесторов, ориентирующихся на стабильные доходы, а не на полное участие в рыночных ралли. Обмен заключается в том, что когда акции растут, его ограниченный потенциал может ограничивать прирост. Однако это справменный обмен для более стабильных доходов в условиях меняющегося рыночного ландшафта.

JEPQ стабильно набирает популярность среди управляющих портфелями, которые ценят последовательный денежный поток выше, чем погоня за каждым рыночным ралли. Его сочетание акционной экспозиции и дохода от опционов дает ему силу в мире, где одновременно трудно найти и рост, и доходность. Если рынки останутся волатильными, стабильная стратегия JEPQ может оказаться менее защитной и больше путём к долгосрочному сложному росту.

Глоссарий

Биржевой фонд (ETF): Инвестиционный фонд, торгуемый на фондовых биржах, который содержит корзину активов, таких как акции или облигации.

Активы под управлением (AUM): Общая рыночная стоимость инвестиций, которые фонд или компания управляет от имени клиентов.

Отчет 13F: Квартальный отчет институциональных управляющих инвестициями, раскрывающий их акционерные позиции в SEC.

Доходность дивидендов: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом или акцией, деленные на ее текущую цену, выраженные в процентах.

Облигации, связанные с акциями (ELNs): Структурированные финансовые продукты, объединяющие характеристики фиксированного дохода и акций, часто используемые для генерации дохода через опционы.

Колл-опционы: Финансовые контракты, предоставляющие покупателю право купить актив по установленной цене в течение определенного периода.

Опционные премии: Доход, получаемый от продажи опционных контрактов, часто используемый для увеличения доходности в инвестиционных стратегиях.

Недиверсифицированный фонд: Фонд, который инвестирует в ограниченное количество ценных бумаг или секторов, увеличивая потенциальный риск и вознаграждение.

ETF, ориентированный на доход: ETF, специально разработанный для генерации регулярного дохода, часто через дивиденды или опционные стратегии.

Активное управление: Инвестиционный подход, при котором менеджеры принимают конкретные решения о покупке и продаже для превышения рыночных или ориентировочных показателей.

Ориентир: Стандарт, обычно индекс, против которого измеряется эффективность ценной бумаги или фонда.

Общая доходность: Изменение цены инвестиции плюс все дивиденды и распределения, при условии, что эти выплаты реинвестируются.

Куда инвестировать 1000 долларов прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда дает совет по акциям, стоит прислушаться. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,044%* — это значительно превышает 188% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 13 октября 2025 года

Эрик Три имеет позиции в Nvidia. The Motley Fool имеет позиции в Nvidia и рекомендует её. У The Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод