Уместно ли держать акции Edwards Lifesciences в вашем портфеле сейчас?

Edwards Lifesciences EW, после распродажи отдела критической помощи, нацелена на развитие самого комплексного портфолио структурных сердечных технологий. В TMTT, высокая степень внедрения дифференцированной технологии PASCAL выглядит многообещающе. Компания также движется к долгосрочному росту через несколько инициатив в своих бизнесах. Тем временем, неблагоприятные макроэкономические последствия и колебания валют остаются проблемой для Edwards.

За последний год акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) упали на 1,6% на фоне роста отрасли на 9,6% и роста индекса S&P 500 на 30,5%.

Известная мировая компания по производству медицинских устройств имеет рыночную капитализацию в $43,53 миллиарда. Прибыль EW превысила оценки в одном из четырех последних кварталов и совпала в трех случаях, среднее отклонение составило 0,78%.

Давайте углубимся.

Преимущества для EW

Продажа отдела критической помощи создает возможности для структурного сердца: 3 сентября 2024 года Edwards Lifesciences завершила продажу своей группы продуктов Critical Care компании Becton, Dickinson and Company за $4,2 миллиарда в сделке на основе наличных средств. Edwards ожидает, что эта распродажа улучшит финансовую гибкость компании для целенаправленных инвестиций в технологии для пациентов с аортальными, митральными, трикуспидными и легочными заболеваниями, а также в новые терапевтические области для интервенционного лечения сердечной недостаточности. Основная причина отделения Critical Care согласуется с видением компании по разработке самого комплексного портфолио для лечения структурных заболеваний сердца.

С помощью своих дифференцированных инноваций Edwards стремится удовлетворить большие неудовлетворенные потребности пациентов, одновременно укрепляя свои глобальные позиции, обеспечивая устойчивый рост и увеличивая стоимость для акционеров.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Потенциал портфолио TMTT: Опираясь на полученные данные из клинических испытаний и реального опыта, Edwards Lifesciences создала стратегическое портфолио ведущих транскатетерных технологий для предоставления решений по ремонту и замене для пациентов с митральными и трикуспидными заболеваниями. В третьем квартале 2024 года сегмент показал рост на 73% по сравнению с предыдущим годом. Внедрение дифференцированной технологии PASCAL расширяется как на новых, так и на существующих площадках по всему миру. В глобальном масштабе процедуры по лечению митральных заболеваний демонстрируют двузначный рост, а терапия трикуспидного клапана показывает еще более высокий рост.

Компания делает успехи в коммерческом запуске EVOQUE, успешно активируя новые площадки в США и Европе (кроме первоначальных центров испытаний). В третьем квартале компания получила одобрение в США на четвертый и более крупный размер клапана EVOQUE — 56 миллиметров. Кроме того, в октябре EVOQUE сталEligible для нового дополнительного платежа Medicare за новые технологии.

Стратегия долгосрочного роста поднимает оптимизм: Edwards Lifesciences ожидает сохранить свою лидирующую позицию на глобальном рынке TAVR, разрабатывая платформы клапанов следующего поколения и поддерживая доверительные отношения с клиницистами, страховщиками и регулирующими органами. Компания ведет несколько глобальных инициатив, включая достижение большего числа пациентов через повышение осведомленности о пациентах, активизацию и доступ, а также улучшение программ обучения и поддержки врачей.

Для TMTT ключевые инициативы, предпринятые для долгосрочного роста, включают расширение запуска PASCAL, продвигая введение EVOQUE в США и Европе, а также запуск SAPIEN M3 в Европе в следующем году. Более того, компания планирует войти в новые терапевтические области, такие как аортальная регургитация (AR) и управление имплантируемой сердечной недостаточностью (IHFM). Завершив набор участников в США и Канаде на год раньше запланированного, клиническое исследование MOMENTIS продолжит открывать новые площадки в Европе и Латинской Америке, а глобальный набор участников продолжится до 2025 года.

Проблемы для Edwards

Макроэкономические проблемы оказывают давление на нижнюю строку: Глобальная экономика продолжает испытывать волатильность и сбои, включая инфляцию и факторы, влияющие на общую экономическую стабильность и политическую обстановку в сфере здравоохранения. Любые значительные увеличения стоимости сырья, вызванные инфляционным давлением, ограничениями поставок, возникшими из-за геополитических осложнений, изменений в регулировании или других причин, могут существенно повлиять на операционные результаты компании. После пандемии бизнес в настоящее время сталкивается с нехваткой кадров в системах здравоохранения.

Влияние валютных колебаний: Валютные колебания являются серьезной проблемой для Edwards Lifesciences, так как значительная часть ее доходов поступает из-за пределов США. Мы продолжаем беспокоиться о значительных вызовах, с которыми столкнулась Edwards Lifesciences из-за неблагоприятного влияния иностранной валюты, которое негативно сказалось на валовой прибыли компании за последние несколько кварталов.

Тенденции оценки акций EW

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию (EPS) Edwards Lifesciences на 2024 год упал на 2 цента до $2,56 за последние 30 дней.

Консенсус-прогноз Zacks по выручке компании за 2024 год составляет $5,82 миллиарда, что на 3,1% меньше по сравнению с показателем годом ранее.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком медицинском секторе — Haemonetics HAE, Boston Scientific BSX и Penumbra PEN.

Haemonetics имеет доходность по прибыли в 5,41% по сравнению с 1,75% в отрасли. Прибыль Haemonetics превысила консенсус-прогноз Zacks в трех из четырех последних кварталов и не достигла в одном случае, среднее отклонение составило 2,82%. Акции компании выросли на 8,9% по сравнению с ростом отрасли на 21,2% за последний год.

HAE в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Boston Scientific, имеющий рейтинг Zacks #2 на данный момент, имеет долгосрочную оценку роста прибыли 13,8%. Акции компании выросли на 63,4% по сравнению с ростом отрасли на 23,1%. Прибыль BSX превысила ожидания в каждом из четырех последних кварталов, среднее отклонение составило 8,29%.

Penumbra, имеющий рейтинг Zacks #2 на данный момент, имеет оценку роста прибыли 35,3% на 2024 год по сравнению с 12,8% в отрасли. Акции Penumbra выросли на 7,8% по сравнению с ростом отрасли на 15,1% за последний год. Прибыль PEN превысила ожидания в трех из четырех последних кварталов и не достигла в одном, среднее отклонение составило 10,54%.

Главный исследователь называет "Лучший выбор для удвоения"

Среди тысяч акций 5 экспертов Zacks выбрали свои любимые, которые могут вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, Директор по исследованиям Шераз Миан выбирает одну, у которой есть наибольший потенциал роста.

Эта компания нацелена на аудиторию миллениалов и поколения Z, генерируя почти $1 миллиард выручки только в прошлом квартале. Недавняя коррекция делает сейчас идеальным временем для входа. Конечно, все наши элитные рекомендации не являются безусловными победителями, но эта может значительно превзойти ранее выбранные Zacks акции, которые должны удвоиться, такие как Nano-X Imaging, который вырос на +129,6% за чуть более чем 9 месяцев.

Бесплатно: Посмотрите наши лучшие акции и 4 запасных варианта

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 5 акций, которые должны удвоиться. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, нажмите здесь.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод