Уместно ли держать акции Bio-Rad в своем портфеле сейчас?

Bio-Rad Laboratories, Inc. BIO хорошо подготовлен к росту в ближайшие кварталы благодаря сильной позиции своей платформы QX600 Droplet Digital PCR (ddPCR). Спрос на продукты контроля качества и иммунологии в области клинической диагностики также остается высоким. Кроме того, солидное финансовое состояние повышает привлекательность акций. Тем не менее, сильная конкуренция и слабость на конечных рынках могут ограничить полный потенциал роста Bio-Rad.

За последний год акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) упали на 11,7% против роста отрасли на 3,4%. Индекс S&P 500 за тот же период вырос на 15,7%.

Знаменитый производитель и мировой поставщик клинической диагностики и продуктов для научных исследований в области жизни имеет рыночную капитализацию в $8,06 миллиарда. Прибыль Bio-Rad превысила прогнозы в трех из четырех предыдущих кварталов и не дотянула в одном, среднее отклонение составило 34,5%.

Давайте углубимся.

Факторы, способствующие росту Bio-Rad

Бизнес цифрового PCR поддерживает рост BIO: Платформа QX600 ddPCR компании Bio-Rad в настоящее время является надежной и растущей. В этом году компания также представила ключевые расширения анализов, включая улучшения анализов Vericheck для клеточной и генотерапии, демонстрируя сильную корреляцию между циркулирующей опухолевой ДНК и результатами лечения рака легких. 30 июня Bio-Rad приобрела Stilla Technologies для укрепления своего предложения ddPCR и облегчения выхода на новые рынки молекулярного тестирования. В связи с этим компания запустила переименованные инструменты QX700 Series ddPCR, которые, наряду с QX Continuum, улучшают портфель ddPCR для клиентов, требующих упрощенного рабочего процесса и гибкости в различных ценовых категориях. После приобретения Stilla компания теперь ожидает, что выручка портфеля ddPCR вырастет на среднем уровне однозначных цифр в 2025 году.

Клиническая диагностика продолжает набирать обороты: Бизнес вернулся к нормализованному темпу роста после пандемии, сохраняя сильные рыночные позиции по всему миру для своих платформ. Основанная на своей давней репутации ведущего поставщика систем скрининга крови, система типирования крови IH-500 от Bio-Rad считается золотым стандартом в лабораториях иммуногематологии, предлагая самый высокий уровень автоматизации. В 2023 году компания представила систему IH-500 NEXT, полностью автоматизированную систему для идентификационных карт, чтобы соответствовать новым требованиям и вызовам в лабораторных и медицинских условиях. Bio-Rad продолжает инвестировать в поддержку роста этого сегмента, одновременно строя позицию в новом сегменте молекулярной диагностики. Во втором квартале 2025 года Bio-Rad поддерживала высокий спрос на свои продукты контроля качества и иммунологии.

Сильная платежеспособность и финансовый отчет: Bio-Rad завершила второй квартал 2025 года с наличными и их эквивалентами (включая краткосрочные инвестиции) в $1,37 миллиарда и $1 миллион краткосрочных долгов. Общий долг (включая текущие обязательства) на конец второго квартала составил $1,20 миллиарда, что соответствует уровню предыдущего квартала. Сообщаемая цифра была ниже соответствующих уровней наличных, эквивалентов наличных и инвестиций.

Что сдерживает Bio-Rad?

Слабость на конечных рынках: Компания продолжает негативно страдать от текущих проблем, влияющих на рынок биофармацевтики и небольшие биотехнологические компании. В начале 2025 года правительство США предложило сократить федеральное финансирование некоторым учреждениям и компаниям, которые являются частью клиентской базы Bio-Rad. Хотя были сигналы улучшения, клиенты остаются осторожными в отношении финансовой среды и консервативны в распределении капитала. К этому добавляется то, что крупные фармацевтические компании внедряют меры по экономии средств через корпоративную реструктуризацию и переориентацию НИОКР. Во втором квартале 2025 года выручка в ключевой группе Life Science упала на 1,7% по сравнению с прошлым годом и на 2,7% в валютно-нейтральном выражении.

Сильное конкурентное давление: Bio-Rad работает в условиях высокой конкуренции, где доминируют компании, варьирующие от крупных транснациональных корпораций с значительными ресурсами до стартапов. Также конкурентные и регулирующие условия в рынках, на которых работает компания, ограничивают ее возможности перехода к таким стратегиям, как повышение цен и другие факторы увеличения затрат. Кроме того, продление обязательств по государственным тендерам на несколько лет, что привело к снижению числа ежегодных тендеров, привело к агрессивному ценообразованию на тендеры со стороны конкурентов Bio-Rad.

Тенденции оценок акций BIO

Консенсусная оценка Zacks для прибыли на акцию (EPS) Bio-Rad за 2025 год увеличилась на 5% до $9,69 за последние 30 дней.

Консенсусная оценка Zacks для выручки компании за 2025 год составляет $2,58 миллиарда, что указывает на скромный рост на 0,6% по сравнению с показателем годом ранее.

Ключевые выборки MedTech

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком медицинском секторе - это Envista NVST, Masimo MASI и Phibro Animal Health PAHC.

Envista имеет оценку роста прибыли на 15,2% на фискальный 2026 год по сравнению с ростом S&P 500 на 11,7%. Акции компании выросли на 16% по сравнению с ростом отрасли на 3,4%. Прибыль NVST превысила прогнозы в каждом из четырех предыдущих кварталов, среднее отклонение составило 16,50%.

В настоящее время NVST имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Masimo, имеющая рейтинг Zacks #2, имеет оценку долгосрочного роста прибыли на 12,5% по сравнению с 9,9% в отрасли. Ее прибыль превысила консенсусную оценку Zacks в каждом из четырех предыдущих кварталов, среднее отклонение составило 9,17%. Акции MASI выросли на 18,9% против падения отрасли на 15,4% за последний год.

Phibro Animal Health, имеющая рейтинг Zacks #2, имеет доходность по прибыли на уровне 6,3% против -0,3% в отрасли. Акции компании выросли на 76,5% по сравнению с ростом отрасли на 3,4%. Прибыль PAHC превысила прогнозы в каждом из четырех предыдущих кварталов, среднее отклонение составило 27,9%.

Глава исследовательского отдела Zacks называет "акцию, которая скорее всего удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% и более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованию Шераз Миан выделяет одну акцию, которая поднимется выше всех.

Этот лучший выбор - малоизвестная компания в сфере спутниковых коммуникаций. Ожидается, что космос станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не всегда оказываются выигрышными, но эта акция может значительно превзойти ранее установленные рекорды акций Zacks, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Смотрите нашу топовую акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод