Улучшение настроений инвесторов и снижение доллара США окажут поддержку котировкам золота и серебра

Динамика Котировки на рынке нефти в среду 14 апреля закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических данных по рынку нефти, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке Forex. На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.79, или на 1.3%, и ее цена составила 85.84 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.43, или на 1.1%, до 86.15 доллара за баррель. Причины В среду 14 апреля котировки на рынке "черного золота" закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 2 — экономические данные — недельные данные по запасам нефти оказали поддержку фьючерсам на нефть, показав значительное снижение запасов нефтепродуктов, вопреки прогнозировавшемуся росту. Так, по сообщению Министерства энергетики США на неделе 3—9 апреля запасы сырой нефти сократились на 2.202 млн. баррелей, запасы бензина уменьшились на 1.036 млн. баррелей, запасы дистиллятов выросли на 1.107 млн. баррелей, при этом коэффициент загрузки нефтеперерабатывающих мощностей составил 85.59%; 3 — технические причины — технический уровень в районе 85.00 долларов за баррель был пройден, что привело к срабатыванию защитных ордеров и усилению настроений участников рынка в достижении 90.00 долларов за баррель; 4 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в "зеленой" зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average — 11123.11 (+103.69, или +0.94%), Nasdaq Composite — 2504.86 (+38.87, или +1.58%), S&P 500 — 1210.65 (+13.35, или +1.12%)); 5 — укрепление сопредельных рынков, а именно рост цен на рынке драгоценных и цветных металлов, позитивно сказалось на рынке "черного золота". Из новостей стоит отметить то, что один из крупнейших в США независимых производителей нефти — компания Apache — заявил о своих планах по покупке активов Devon Energy Corp по разработке месторождений нефти и газа на небольших глубинах в Мексиканском заливе за $1,05 млрд. Сделка с Apache принесет Devon $840 млн после выплаты налогов, что приблизит компанию к запланированной выручке в $4,5—7,5 млрд от продажи своих активов по всему миру. Apache планирует обеспечить выплаты в основном наличными и краткосрочными обязательствами, заявила компания. Чего ожидать? После пробоя локальной вершины рост по инерции может продолжаться еще некоторое время. Технически следующей целью может стать район 87—92 долларов. Причем до этих отметок с текущих уровней остается всего ничего. Спекулятивная активность на глобальных рынках сохраняется на запредельных высотах, а поэтому движение вверх является даже более вероятным. Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку "черного золота" постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост. Динамика В среду 14 апреля котировки на золото и серебро закрылись с повышением в цене на фоне усиления отношения инвесторов к риску, а также вследствие падения курса доллара США на валютном рынке Forex, и в силу позитивной динамики сопредельных рынков и фондовых площадок. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки апрельских фьючерсов на золото повысились на 6.20, или на 0.5%, до 1159.00 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 17 центов, или на 0.9%, до 18.42 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1158.70 долларов за тройскую унцию (+8.01 доллара). Причины В среду 14 апреля фьючерсы на драгоценные металлы закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 — падение курса доллара США на валютном рынке Forex на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на золото, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает золото более дешевым для держателей других валют); 2 — золото как рисковый актив (тенденция последних месяцев) — отношение инвесторов к риску в среду улучшилось, а следовательно, и отношение к рискованным активам (золото) на фоне последних экономических данных: так, Министерство торговли США сообщило о том, что розничные продажи в стране выросли в прошлом месяце на 1.6%, а не на 1.3%, как ожидали экономисты, что, в свою очередь, вылилось в укрпеление цен на золото; 3 — инвестиционный спрос — интерес инвесторов к золоту сохраняется, что указывает на увеличение совокупного объема золота в держании торгуемых индексных фондов и на тот факт, что крупные спекулятивные участники рынка увеличили чистый объем длинных позиций по фьючерсам на COMEX. Наблюдался также некоторый промышленный спрос. Связанные с промышленностью участники рынка стремились подключиться к торгам прежде, чем цены поднимутся слишком высоко; 4 — позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в "зеленой" зоне на фоне экономической статистики и корпоративных новостей, поддержала фьючерсы на драгметаллы (Dow Jones industrial average — 11123.11 (+103.69, или +0.94%), Nasdaq Composite — 2504.86 (+38.87, или +1.58%), S&P 500 — 1210.65 (+13.35, или +1.12%)). Фьючерсы на серебро и металлы платиновой группы подорожали вместе с золотом. Среди драгоценных металлов самый сильный рост в среду продемонстрировал палладий на фоне роста продаж автомобилей на мировом рынке и спроса, связанного с торгуемыми индексными фондами. Больше половины спроса на этот металл связано с его использованием в производстве каталитических нейтрализаторов. Из новостей можно отметить то, что импорт золота в Индию, которая является крупнейшим потребителем металла в мире, в этом году может остаться на уровне 2009 г. или даже увеличиться, поскольку рост экономики и повышение курса нацвалюты способствуют укреплению потребительского доверия в стране. В прошлом году импорт золота в Индию составил от 480 до 500 тонн. За период с 1 по 25 марта Индия закупила от 28 до 30 тонн золота по сравнению с 4.8 тонны в марте 2009 г. Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны фондов, общее улучшение настроений инвесторов, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако, ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.