ULTA и 3 акции розничной торговли, за которыми инвесторам стоит следить сейчас

Отрасль розничной торговли – Разное находится на распутье, сталкиваясь с сочетанием постоянных вызовов и возникающих возможностей. Изменение потребительских предпочтений, конфликт на Ближнем Востоке, рост цен на энергию, охлаждение рынка труда и тарифная политика, как ожидается, повлияют на рыночные тенденции. Инфляционные давления продолжают сказываться на потребительских расходах, побуждая более осторожные покупки в различных категориях товаров. В то же время растущие операционные расходы, включая зарплаты и сырье, остаются главной проблемой. Чтобы отрасль вновь обрела динамику, восстановление потребительской уверенности и покупательной способности будет жизненно важным, поддерживаемое стратегическими инновациями и операционной эффективностью, которые могут помочь проложить путь к более устойчивому году впереди.

Участники отрасли реагируют на изменяющуюся потребительскую среду, подчеркивая стратегию превосходного продукта, улучшая свои омниканальные возможности и делая разумные капитальные инвестиции. Поддерживаемые этими инициативами компании, такие как Ulta Beauty, Inc. ULTA, Five Below, Inc. FIVE, Sally Beauty Holdings, Inc. SBH и Arhaus, Inc. ARHS, хорошо позиционированы для захвата возможностей, которые могут возникнуть на этом изменившемся рынке.

О отрасли

Отрасль Zacks Retail–Miscellaneous охватывает разнообразный спектр ритейлеров, включая тех, кто специализируется на спортивных товарах, офисных принадлежностях, специализированной продукции и домашнем товаре. В нее также входят ритейлеры косметических товаров, предлагающие косметику, ароматы, средства по уходу за кожей, волосы и инструменты для салонов. Отрасль также включает магазины сельского образа жизни, специализированные магазины искусства и рукоделия, а также поставщиков, обслуживающих фермеров, ранчеров, ремесленников и малые предприятия. Розничные продавцы рекреационных лодок и яхт, а также специализированные ритейлеры, нацеленные на клиентов подросткового возраста, также являются ключевыми игроками. Рентабельность в этом секторе зависит от сбалансированной ценовой стратегии, эффективного управления цепочкой поставок, эффективных мер мерчандайзинга и постоянных инноваций для удовлетворения потребительских требований и поддержания конкурентного положения на динамичном рынке.

5 ключевых тенденций в отрасли

Слабый спрос может негативно сказаться на доходах: Розничный сектор продолжает испытывать давление, поскольку стагфляционные условия и геополитическая неопределенность сказываются на потребительских расходах, которые являются ключевым драйвером производительности отрасли. Перспективы сектора остаются тесно связанными с покупательной способностью потребителей, которая страдает от медленного рынка труда и высоких цен, которые сжимают бюджеты домохозяйств. Вдобавок к этим вызовам потребительская уверенность ослабла, и Индекс потребительских настроений упал до 53,3 в марте с 56,6 в феврале.

Давление на маржу остается ключевой проблемой: Ритейлеры в отрасли, вероятно, продолжат сталкиваться с давлением на маржу из-за интенсивной конкуренции, высоких операционных расходов и продолжающихся инвестиций в цифровые и логистические возможности. Более высокие расходы на труд, аренду и маркетинг, наряду с возможным снижением SG&A, могут удерживать рентабельность под давлением. Кроме того, сбои в цепочке поставок, энергетические расходы и геополитическая неопределенность могут увеличить затраты на входящие ресурсы и ограничить гибкость ценообразования. Чтобы компенсировать эти негативные факторы, компании акцентируют внимание на дисциплине затрат, контроле запасов, эффективности цепи поставок и целевых ценовых действиях.

Ускорение внедрения ИИ в розничной торговле: Искусственный интеллект переходит от пилотных проектов к полномасштабному внедрению в операциях розничной торговли, кардинально изменяя структуры затрат и конкурентную динамику. Ритейлеры все чаще внедряют ИИ в мерчандайзинг, ценообразование, цепочки поставок и взаимодействие с клиентами. Этот сдвиг, как ожидается, приведет к увеличению производительности, расширению маржи и созданию дифференцированного клиентского опыта. Компании, успешно внедряющие ИИ в свои операции, вероятно, получат структурные преимущества в затратах и масштабируемость.

Расширение портфеля и инициативы по охвату рынка: Компании в отрасли все больше сосредотачиваются на расширении продуктовых портфелей и укреплении клиентского охвата для поддержки роста. Это включает в себя расширение ассортимента в более востребованных категориях, таких как средства личной гигиены, товары для дома и фитнес-продукты. Ритейлеры используют программы лояльности и целевые акции для повышения удержания клиентов и увеличения их жизненной ценности. В то же время стратегии маркетинга и ценообразования, основанные на данных, помогают оптимизировать решения по ассортименту и повышать коэффициенты конверсии.

Единые экосистемы торговли: Конвергенция физической и цифровой торговли становится обязательной, при этом ритейлеры активно инвестируют в единые торговые платформы, которые синхронизируют запасы, цены и данные о клиентах между каналами. Компании ускоряют инвестиции в цифровую инфраструктуру, одновременно рационализируя площади магазинов и модернизируя цепи поставок, чтобы поддерживать более быструю доставку. Расширенные возможности доставки — такие как доставка на обочину, отправка из магазина и бесконтактные платежи — повышают удобство и способствуют более высокой вовлеченности. В то же время ритейлеры реинвестируют в физические магазины через модернизацию, современные системы расчетов и мобильные инструменты POS для повышения производительности в магазинах.

Рейтинг отрасли Zacks указывает на мрачные перспективы

Отрасль Zacks Retail – Miscellaneous входит в более широкий сектор Zacks Retail – Wholesale. В настоящее время отрасль имеет рейтинг Zacks Industry Rank #154, что помещает ее в нижние 37% более чем 250 отраслей Zacks.

Рейтинг Zacks Industry Rank группы, который в основном является средним значением рейтинга Zacks всех акций-участников, указывает на тусклые краткосрочные перспективы. Наши исследования показывают, что верхние 50% отраслей с рейтингом Zacks превосходят нижние 50% более чем в два раза.

Позиционирование отрасли в нижних 50% отраслей с рейтингом Zacks является результатом негативного прогноза по прибыли для компаний в совокупности. Анализируя изменения оценок прибыли в совокупности, становится очевидно, что аналитики теряют уверенность в потенциале роста прибыли этой группы. Прогноз прибыли для текущего финансового года для отрасли снизился на 3,8% за последний год.

Прежде чем мы представим несколько акций, которые вы можете рассмотреть для своего портфеля, давайте взглянем на недавнюю производительность акций отрасли и картину оценки.

Отрасль против более широкого рынка

Отрасль Zacks Retail – Miscellaneous превзошла более широкий сектор Retail – Wholesale, но уступила составному индексу Zacks S&P 500 за последний год.

Отрасль вырос на 7,4% за этот период. Тем временем S&P 500 вырос на 16,3%, а более широкий сектор увеличился на 2,9% за указанный период.

Одногодичные ценовые показатели

Текущая оценка отрасли

На основе коэффициента цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев вперед, который обычно используется для оценки акций розничной торговли, отрасль в настоящее время торгуется по 16,49X по сравнению с 19,99X для S&P 500 и 22,58X для сектора.

За последние пять лет отрасль торговалась на уровне до 21,66X, до 12,77X и в среднем на уровне 17,19X, как показано на графике ниже.

Коэффициент цена/прибыль (за последние пять лет)

4 акции, на которые стоит обратить внимание

Five Below: Five Below продолжает выделяться за счет уникальной концепции розничной торговли, ориентированной на ценность, и высоко резонирующего бренда, нацеленного на более молодых потребителей, поддерживаемого сильным мерчандайзингом и продуктовой инновацией, ориентированной на тренды. Стратегия, ориентированная на клиента, компании, основанная на предложении новизны, использовании социальных сетей и улучшении покупательского опыта в магазинах, привлекает посетителей, улучшает вовлеченность клиентов и укрепляет ее конкурентные позиции. Стратегические инвестиции в маркетинг, возможности цепочки поставок и исполнение в магазинах дополнительно повышают операционную эффективность и поддерживают устойчивый рост. Дисциплинированное расширение магазинов и акцент на высококачественных локациях предоставляют широкие возможности для проникновения на рынок.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и EPS Five Below подразумевает рост на 11,3% и 17,5% соответственно по сравнению с фактическими данными за аналогичный период прошлого года. Five Below имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 63,4%. Акции этой компании с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) выросли на 187,4% за последний год. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Цена и консенсус: FIVE

Ulta Beauty: Ulta Beauty продолжает укреплять свои лидирующие позиции в категории красоты через дифференцированную омниканальную модель, широкий ассортимент и высоко вовлеченную экосистему лояльности. Стратегия Ulta Beauty Unleashed компании способствует увеличению доли рынка, поддерживаемая сильными партнерскими отношениями с брендами, надежным потоком продуктовой инновации и эксклюзивными запусками, которые усиливают взаимодействие с клиентами. Стратегические инвестиции в цифровые возможности, персонализацию и маркетинг на основе ИИ укрепляют клиентский опыт, в то время как расширение на новые каналы, такие как рынок, оздоровление и международные рынки, предоставляет дополнительные возможности роста.

Ulta Beauty имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 11%. Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и EPS Ulta Beauty подразумевает рост на 6,7% и 10,8% соответственно по сравнению с фактическими данными за аналогичный период прошлого года. Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 36,4% за последний год.

Цена и консенсус: ULTA

Sally Beauty: Sally Beauty реализует сосредоточенную стратегию, ориентированную на укрепление своих основных категорий, расширение в смежные области роста и улучшение взаимодействия с клиентами через цифровые и персонализированные инициативы. Компания получает выгоду от сильного импульса в своей основной цветной категории, растущих возможностей электронной торговли и целевых маркетинговых усилий, которые способствуют привлечению и удержанию клиентов. Стратегические инициативы, такие как улучшения магазинов Sally Ignited, выход в новые категории, такие как ароматы и средства для кожи, и продолжающаяся продуктовая инновация улучшают взаимодействие с клиентами и размер корзины, поддерживая долгосрочный рост. Кроме того, дисциплинированное управление затратами через программу Fuel for Growth улучшает маржи и финансирует реинвестиции в ключевые факторы роста.

Sally Beauty имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 10,9%. Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и EPS Sally Beauty подразумевает рост на 1,2% и 9% соответственно по сравнению с фактическими данными за аналогичный период прошлого года. Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 выросли на 50,3% за последний год.

Цена и консенсус: SBH

Arhaus: Arhaus продолжает выделяться за счет премиум-бренда, основанного на ремесленном мастерстве, вечном дизайне и высоко персонализированном клиентском опыте. Компания получает выгоду от сильного взаимодействия с состоятельными потребителями, поддерживаемого растущей сетью шоурумов, надежными услугами по внутреннему дизайну и расширяющимися торговыми отношениями, которые способствуют более ценным сделкам. Акцент на продуктовом инновации, кастомизации и эксклюзивных ассортиментах укрепляет ее позиционирование на рынке предметов интерьера премиум-класса, в то время как стратегические инвестиции в цепочку поставок, технологии и распределение улучшают операционные возможности и поддерживают долгосрочную масштабируемость. Диверсифицированная модель поставок и дисциплинированное выполнение также обеспечивают устойчивость в динамичной макроэкономической среде.

Arhaus имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 9,8%. Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и EPS Arhaus подразумевает рост на 5,3% и 6,3% соответственно по сравнению с фактическими данными за аналогичный период прошлого года. Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 снизились на 24,4% за последний год.

Цена и консенсус: ARHS

Глава исследований Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью увеличения на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по прогнозам, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не обязательно будут успешными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: увидьте нашу топовую акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод