Укрепляет ли EMCOR свои позиции роста в инфраструктуре США?

EMCOR Group, Inc. EME быстро сосредоточивает свое внимание на рынке инфраструктуры США, проводя продажу своих услуг по строительству в Великобритании 1 декабря 2025 года, что стало первым шагом к этой стратегии. Кроме того, его сильное исполнение, разнообразные конечные рынки и растущий портфель проектов подтверждают перспективы без сбоев. Ключевым индикатором укрепляющегося присутствия EME в инфраструктуре является рекордный объем оставшихся обязательств по выполнению работ (RPO) в размере 13,25 миллиарда долларов, что на 31% больше по сравнению с прошлым годом. Этот рост портфеля был широкомасштабным, с сильным импульсом в секторах сетевой и коммуникационной инфраструктуры, институциональной, водоснабжения и водоотведения, а также производства, которые тесно связаны с инвестициями в инфраструктуру США.

В первую очередь, два основных сегмента EMCOR, американское электрическое строительство и услуги по обслуживанию объектов, а также американское механическое строительство и услуги по обслуживанию объектов, способствуют дополнительному росту. В 2025 году выручка от сегмента электрического строительства и услуг по обслуживанию объектов увеличилась на 51,8% по сравнению с прошлым годом до 5,07 миллиарда долларов, в то время как выручка от механического строительства и услуг по обслуживанию объектов возросла на 10,1% по сравнению с прошлым годом до 7,05 миллиарда долларов. Сильные показатели во многом объясняются увеличением активности в секторе сетевой и коммуникационной инфраструктуры, особенно в проектах по строительству центров обработки данных, которые остались крупнейшим сегментом рынка для бизнеса по электрическому строительству, составив около 2,46 миллиарда долларов, или 48% выручки сегмента в 2025 году.

Смотрим вперед, на 2026 год EME ожидает ежегодные доходы в диапазоне 17,75-18,5 миллиарда долларов по сравнению с 16,99 миллиарда долларов, сообщенными в 2025 году. Ожидается, что годовая прибыль на акцию (EPS) составит от 27,25 до 29,25 долларов по сравнению с 28,19 доллара, сообщенными в 2025 году. Таким образом, с хорошей видимостью портфеля, экспозицией на рынках, движимыми инфраструктурой, и проверенными способностями к исполнению, EMCOR, похоже, хорошо подготовлен для углубления своей роли в развивающейся экосистеме инфраструктуры США.

EMCOR: Катается на волне центров обработки данных или сталкивается с соперниками в энергетическом секторе?

EMCOR, наряду с известными рыночными коллегами, включая Quanta Services, Inc. PWR и KBR, Inc. KBR, занимает разные позиции для захвата инфраструктурного цикла, обусловленного спросом на электроэнергию и тенденциями электрификации, управляемыми ИИ.

Quanta становится структурным победителем из-за спроса на центры обработки данных, нацеливаясь на верхний уровень энергетической экосистемы. Поскольку центры обработки данных теперь являются быстрорастущей частью портфеля, его интегрированная модель «полных решений», охватывающая передачу, подстанции и генерацию, предлагает многоуровневую видимость. С другой стороны, KBR работает более косвенно, сосредотачиваясь на инженерных, консультативных и инфраструктурных программах, проводимых правительством, а не на основном строительстве или поставке электроэнергии. Это позиционирует компанию для получения выгоды от долгосрочных проектов цифровой инфраструктуры и энергетического перехода, хотя и с меньшим прямым влиянием на строительство гипермасштабных центров обработки данных.

В целом, в то время как EMCOR захватывает спрос на строительство на месте, Quanta доминирует в энергетической инфраструктуре, а KBR участвует через консультирование и исполнение программ, что отражает различные, но взаимодополняющие роли в развивающейся экосистеме центров обработки данных.

Цена акций EME и тенденция оценки

Акции этого инфраструктурного сервисного провайдера из Коннектикута повысились на 15,8% за последние три месяца, что превышает показатели отрасли Zacks Building Products - Heavy Construction, строительного сектора и индекса S&P 500.

Акции EME в настоящее время торгуются с премией по сравнению с отраслевыми конкурентами, с прогнозируемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев в размере 25,21.

Пересмотр прогнозов прибыли EME

Прогнозы прибыли EME на 2026 и 2027 годы за последние 30 дней были повышены до 28,23 и 30,59 долларов на акцию соответственно. Прогнозы на 2026 и 2027 годы предполагают рост на 9,1% и 8,3% соответственно.

Акции EMCOR в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Держать). Вы можете посмотреть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks в качестве любимой акции номер 1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных «домашних пробежек» >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Quanta Services, Inc. (PWR): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод