Укрепит ли Camzyos кардиоваскулярный портфель BMY?

Портфель кардиоваскулярных препаратов Bristol Myers (BMY) в настоящее время включает в себя препараты-блокбастеры Eliquis и Camzyos. Препарат для разжижения крови Eliquis, по которому BMY имеет мировое соглашение о совместной разработке и совместной коммерциализации с фармацевтическим гигантом Pfizer (PFE), является крупнейшим источником доходов. Глобальные продажи Eliquis составили $3.7 миллиарда во втором квартале, увеличившись на 6% в основном из-за сильного спроса. Продажи в США выросли на 4%, в то время как международные продажи увеличились на 12%. Однако Eliquis ожидает конкуренцию со стороны дженериков в конце десятилетия.

У BMY есть еще один препарат Camzyos в своем кардиоваскулярном портфеле. Препарат был одобрен в 2022 году для лечения взрослых с симптоматической обструктивной гипертрофической кардиомиопатией II-III класса Нью-Йоркской ассоциации сердца (обструктивная HCM) для улучшения функциональной способности и симптомов. Camzyos продемонстрировал выдающиеся результаты. Препарат показал продажи в $260 миллионов, увеличившись на 86% из-за высокого спроса. Продажи в США составили $214 миллионов, увеличившись на 65%, в основном благодаря росту числа новых пациентов. За пределами страны продажи составили $46 миллионов, что связано с успешным запуском в более чем 20 рынках.

BMY ожидает, что его сильная база доходов и расширение базы назначающих врачей должны способствовать дальнейшему росту Camzyos, несмотря на возможное появление конкурента в конце года. Сильный рост Camzyos должен помочь BMY справиться с замедлением продаж Eliquis.

BMY имеет многообещающий кандидат, милвексиан, в своем кардиоваскулярном конвейере. Bristol Myers ожидает результаты по милвексиану в случае острых коронарных синдромов и вторичной профилактики инсульта в следующем году, а по фибрилляции предсердий в 2027 году.

Конкуренция для кардиоваскулярных препаратов BMY

Потенциальное одобрение афикамтена Cytokinetics (CYTK) будет представлять конкуренцию для Camzyos. Афикамтен является исследовательским, пероральным, маломолекулярным ингибитором миозина сердца. Кандидат в настоящее время находится на стадии рассмотрения для лечения пациентов с обструктивной HCM, с целевой датой действия 26 декабря 2025 года. Cytokinetics планирует коммерческий запуск в начале 2026 года при потенциальном одобрении.

Xarelto компании Johnson & Johnson (JNJ) также является ингибитором фактора Xa, аналогичным Eliquis. Однако JNJ сталкивается с патентными проблемами для Xarelto в США. JNJ совместно разработала Xarelto с Bayer AG.

Ценовая производительность, оценка и прогнозы BMY

Акции Bristol Myers упали на 16.5% с начала года, в то время как отраслевой рост составил 3.2%. С точки зрения оценки, BMY торгуется с дисконтом по сравнению с крупными фармацевтическими компаниями. Исходя из коэффициента цена/прибыль, акции BMY в настоящее время торгуются по 7.59x будущим доходам, что ниже их среднего значения 8.48x и 14.79x для крупной фармацевтической отрасли.

Прогноз по чистой прибыли на 2025 год увеличился до $6.50 с $6.33 за последние 30 дней, в то время как прогноз на 2026 год увеличился до $6.07 с $6.03 за тот же период.

В настоящее время BMY имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

За пределами Nvidia: вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вряд ли будут продолжать приносить наибольшие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод