Уход нефти ниже $60 за баррель не изменил «бычьего» настроя рынка

Российский рынок во вторник, 16 декабря, возобновил умеренный рост на фоне заявлений политиков о продвижении переговорного процесса по урегулированию украино-российского конфликта. Конкретики по-прежнему нет, однако отсутствие негативных новостей с этой стороны позволяет инвесторам надеяться на мирные договоренности. С другой стороны, на рынке крепнет ощущение, что ЦБ в пятницу снизит ставку сразу на 1% - до 15,5%. Некоторые считают, что такое решение возможно, во-первых, благодаря инфляционной статистике, демонстрирующей замедление, во-вторых, на фоне пресс-конференции Путина, которая состоится также в пятницу.

Участники рынка хотят верить в возможность предновогоднего ралли, игнорируя при этом сообщения о падении нефтяных котировок. Более того, Bloomberg, ссылаясь на данные Argus Media, сообщает, что цены на российскую нефть упали до минимального уровня с начала СВО. Ситуация ухудшилась после недавних ограничений в отношении «Роснефти» и «ЛУКОЙЛа». В среднем российские экспортеры нефти получают чуть более $40 за баррель топлива. Издание сообщает также, что в конце прошлой недели как минимум один независимый китайский НПЗ купил российскую нефть ESPO с дисконтом в $7-$8 за баррель к нефти Brent, что стало рекордной скидкой. То есть российский бюджет теряет все больше из-за текущего конфликта.

Согласно обновлённому бюджетному прогнозу правительства до 2042 года, впервые прямо фиксируется хронический дефицит федерального бюджета на всём горизонте планирования, сообщают «Ведомости». Даже в базовом сценарии расходы устойчиво превышают доходы, а дефицит к 2042 году увеличивается с ожидаемых в 2025 году 2,6% ВВП или 5,7 трлн рублей, до 2,9% прогнозируемого ВВП или 21,6 трлн рублей. Таким образом экономические риски растут, но пока движение рынка определяет геополитика и денежно-кредитная политика регулятора.

Индекс МосБиржи к 15:05 мск растет на 0,72% - до 2768,77 п.

В топе лидеров роста во вторник оказались бумаги «Вуш Холдинга» (+3,32%), «Аэрофлота» (+2,48%), «Сургутнефтегаза» (+2,21%), ОГК-2 (+2,12%), «АЛРОСА» (+2,07%), ТМК (+1,81%), ПИКа (+1,71%), «Самолета» (+1,71%).

Девелоперы позитивно реагируют на предложение Минстроя продлить на год мораторий на взыскание покупателями жилья с застройщиков неустойки за срыв сроков сдачи объектов или некачественное строительство.

Аутсайдерами рынка стали бумаги Банка Санкт-Петербург (-4,04%) на фоне публикации результатов по РСБУ за ноябрь, в котором выручка эмитента упала на 13,7% год к году, а чистая прибыль сократилась на 79% г/г. Вместе с тем эксперты считают, что по текущим ценам акции банка долгосрочно смотрятся интересно. Как отмечают аналитики «Вектор Капитала», запас по капиталу у банка огромный, что даст пространство для дальнейшего наращивания кредитного портфеля, которое уже идет. Кроме того, резервирование очень консервативно — просрочка покрыта резервами на 160%, что даст пространство для роспуска резервов в будущем, что позитивно скажется на прибыли. «В долгосрочный портфель акции смотрятся очень здорово уже по текущим ценам. Для открытия спекулятивных позиций мы бы дождались еще небольшого сползания бумаг в районе 295-300 руб.», - комментируют эксперты.

Качественный теханализ ценных бумаг в приложении для инвесторов FinamTrade. Описания и подсказки помогают подобрать наиболее подходящие инструменты для вашей стратегии. Сигналы на графике позволяют оценивать тенденции движения котировок ценных бумаг и принимать решения о сделках.

Также в числе отстающих акции «Инарктики» (-1,71%), «Россетей» (-0,44%), «Газпром нефти» (-0,35%), «Сбера» (-0,3%), «Полюса» (-0,27%).

Производитель мужской одежды Henderson (-0.3%) также опубликовал сегодня отчетность РСБУ за 11 месяцев. Совокупная выручка эмитента выросла на 16,7% к аналогичному периоду 2024 года и достигла 21 млрд рублей. Рост к 11 месяцам 2023 года составил 44,4%.

Рубль остается сильным. В моменте на Мосбирже в паре с китайским юанем российская валюта подрастает на 0,04% - до 11,27. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в минусе на 0,11% - до 79,6 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар дешевеет на 0,11% - до 79,4 рубля, евро в минусе на 0,11% до 93,36 рубля. Аналитики «Финама» считают, что в декабре курс доллара останется стабильны. «Слом тренда на укрепление рубля мы возможно увидим в первой половине 2026 года, поскольку тогда рубль может попасть под давление как минимум из-за двух неблагоприятных факторов: ожидаемого снижения ставок ЦБ РФ, а также из-за сокращения объемов продажи валюты со стороны Центробанка», - считает аналитик «Финама» Александр Потавин.

Котировки нефти Brent в моменте опускаются на 1,49% - до $59,66 за баррель, бочка Light – в минусе на 1,65% - до $55,88 за баррель.

На глобальных рынках преобладают «медвежьи» настроения. Азиатские рынки завершили торги преимущественно негативно Европейские индексы днем торгуются в «красном», американские фьючерсы на фондовые индексы перед открытием торгов в США также умеренно снижаются. Эксперты отмечают, что доходности казначейских облигаций США продолжают расти, что является плохим знаком, при снижении ставки ФРС. Сегодня участники за океаном ждут в том числе отчета по рынку труда США за октябрь и ноябрь. Ожидается, что данные покажут замедление темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе со 119 тыс до 35 тыс, что оправдывает дальнейшее смягчение политики ФРС.