Уход Brent ниже $71,5 за баррель может перечеркнуть возможность возвращения цены на траекторию роста
Цена на нефть марки Brent на вчерашних торгах опустилась на 1,5% и закрылась на $73,8/б. На сегодняшней торговой сессии снижение продолжилось. В настоящее время Brent торгуется ещё примерно на 80 центов ниже.
Сразу несколько негативных для цены новостей случилось за вчерашний день.
Во-первых, как и ожидалось, Трамп объявил о начале торговых войн. Введены пошлины на импорт товаров практически для всех стран, с которыми у США есть торговые взаимоотношения. Goldman Sachs написал, что итог получился хуже, чем ожидалось и отметил, что действия Трампа могут ударить по росту ВВП, подтолкнуть наверх инфляцию и снизить американские фондовые рынки.
Reuters, между тем, написал, что сенат США принял законопроект на прекращение действий тарифов Трампа в отношении Канады. Другими словами, наступает очередной виток внутриполитической борьбы в Штатах. Кстати, по поводу Канады, довольно интересно, но некоторые эксперты обращают внимание на заявление главы канадской провинции Альберта. Д. Смит сказала, что Альберта не согласна больше субсидировать другие крупные провинции и не примет ограничение на поставки нефти и газа провинции в США. Другими словами, возникает риск раскола страны.
Второй важной новостью для рынка нефти стали данные от Управления энергетической информации Минэнерго США по ситуации с запасами нефти и нефтепродуктов за прошедшую неделю.
- Коммерческие запасы нефти существенно выросли – рост составил 6,165 mb. Общий объем коммерческих запасов составил 439,792 mb. Рынок ожидал сокращения запасов на 200 tb. Стратегические запасы нефти (SPR) вновь выросли и составили 396,434 mb;
- Запасы бензина сократились на 1,551 mb и составили 237,577 mb, рынок ожидал снижения запасов на 1,9 mb;
- Запасы дистиллятов выросли на 246 tb, составив 114,626 mb, рынок ожидал сокращения на 1,1 mb;
- Добыча в США незначительно подросла и составила 13,580 mbd;
- Импорт нефти и нефтепродуктов в США за неделю подрос и составил 8,241 mbd. Экспорт нефти и нефтепродуктов сократился, составив 10,332 mbd.
Между тем, сообщается, что Иран закрывает своё воздушное пространство и переводит армию в боевую готовность. The Daily Express, сославшись на некие источники из команды Трампа, написал, что если Иран не согласится на ядерную сделку, то очень высока вероятность нанесения ударов по исламской республике ещё до сентября текущего года. Ситуация нагнетается и кстати не только на Ближнем Востоке. Военные эксперты обращают внимание на то, что растёт напряженность и в АТР – КНР провёл очередные военные маневры у берегов Тайваня.
С точки зрения технического анализа, на текущий момент складывается следующая картина: после волны роста примерно с 10.03 по 02.04, цена протестировала уровень коррекции 50% и свою 200-ую скользящую среднюю после чего начался откат. Мы видим, что поддержка на отметке $74/б также не выдержала и была пробита вниз.
В настоящее время цена движется к отметке $72,3/б – это также коррекция в размере 50%, но от предыдущей волны роста (если брать за точку отсчёта lowest-low от 05.03, т.е. уровень $68,7/б). Если Brent пробьет данную отметку вниз, то следующей важной поддержкой станет уровень $71,5/б. Пробой этой отметки может перечеркнуть возможность возвращения цены на траекторию роста. Однако же до этого цена может вернуться в бычий тренд и ещё раз попробовать на прочность свою 200-ую линию. Мы считаем, что вероятность такого сценария пока высока.
Цена на золото. Всплеск оптимизма
Цена на золото вчера выросла на 0,8%, а на сегодняшних торгах превысила отметку $3165 за тройскую унцию. Действия Трампа безусловно повлияли на цену на драгоценный металл позитивно, таким образом, наши вчерашние опасения относительно того, что по факту объявления тарифов цена может скорректироваться, не оправдались.
Рост инфляции, который может быть спровоцирован протекционистской политикой, подталкивает цены на золото наверх. Хотя, по нашему мнению, сейчас вполне вероятно, что ситуация может ещё неоднократно измениться, учитывая то, как любит действовать Трамп. Какие-то из анонсированных тарифов могут снизиться, а какие-то даже исчезнуть. С другой стороны, у ряда экспертов всё ещё существуют опасения того, что доллар продолжит терять свои позиции в качестве мировой резервной валюты, а это положительный фактор для цен на драгоценные металлы. Следовательно, «высокие» цены на золото, по всей видимости, с нами очень надолго.
Данные от ADP, между тем, оказались лучше ожиданий. Цифры по Nonfarm были опубликованы на уровне 155K vs. ожидавшиеся 118K. Сегодня выходит достаточно важный показатель по количеству заявок на первичные пособия по безработице, также будут опубликованы цифры по ситуации в секторе услуг от ISM и данные по сокращениям от Challenger, Gray&Christmas.
С точки зрения технического анализа, мы бы сейчас хотели обратить внимание на 4-х часовой ТФ. Видно, что цена консолидируется в пределах отметки $3 125 за тройскую унцию. Краткосрочный коридор этой самой консолидации располагается в границах примерно $3100 – 3150 за тройскую унцию.
