Указывает ли низкая оценка SkyWest на возможность покупки?
SkyWest, Inc. (SKYW) выглядит дешево с точки зрения оценки. Учитывая коэффициент цена-капитал (P/B) за последние 12 месяцев, SkyWest торгуется со скидкой по сравнению с отраслью. Акции имеют коэффициент P/B-TTM 1.56X по сравнению с 3.17X для отрасли за последние пять лет. Эти факторы указывают на привлекательную оценку акций. У SKYW есть оценка Value Score A.
Теперь вопрос в том, стоит ли покупать, держать или продавать акции SkyWest по текущим ценам. Давайте углубимся, чтобы выяснить.
Факторы, способствующие росту акций SKYW
Выручка SkyWest выигрывает от увеличения контрактных ставок на полеты. На 31 декабря 2025 года SkyWest имел накопленные отложенные доходы в размере 264.60 миллионов долларов по своим контрактам на полеты. Выручка от соглашений о полетах (которая составляет 95.7% от общей выручки) выросла на 13.8% по сравнению с предыдущим годом в 2025 году. Авиакомпания перевезла на 8.7% больше пассажиров в 2025 году по сравнению с предыдущим годом. Количество вылетов увеличилось на 12.6% по сравнению с предыдущим годом.
Усилия SkyWest по модернизации флота в ответ на рост спроса на путешествия заслуживают похвалы. В стремлении модернизировать свой флот, SKYW заключила соглашения с такими гигантами авиаперевозок, как United Airlines (UAL), Delta Air Lines (DAL) и Alaska Airlines (ALK). SkyWest получила пять самолетов E175 в четвертом квартале 2025 года.
Одновременно с результатами четвертого квартала 2025 года SkyWest также объявила о подписании многолетнего контракта с United Airlines на 40 самолетов E175 в январе 2026 года. SkyWest также достигла многолетнего соглашения с Delta Air Lines на 13 самолетов E175 в январе 2026 года. Далее, UAL планирует поставить восемь самолетов E175 в 2026 году. Alaska Airlines ожидает доставить один E175 в 2026 году. DAL, вероятно, поставит 10 самолетов E175 в 2027 году и шесть в 2028 году. К концу 2028 года SkyWest прогнозирует наличие почти 300 самолетов E175 в своем парке. Как уже сообщалось, SkyWest заключила соглашение о покупке с Embraer, которое гарантирует позиции для доставки 44 дополнительных E175 с 2028 по 2032 год для потенциальных будущих возможностей полетов. SkyWest также получила права на покупку 50 дополнительных E175 от Embraer.
Сильный баланс увеличивает финансовую гибкость компании. К концу четвертого квартала 2025 года компания завершила отчетный период с наличными и рыночными ценными бумагами в размере 706.9 миллионов долларов, что выше текущего уровня долга в 546.81 миллионов долларов. Это означает, что у компании достаточно наличных для выполнения текущих долговых обязательств. Тем временем уровень долгосрочного долга снизился до 1.84 миллиарда долларов (что соответствует соотношению долга к капитализации 46.6%) на конец четвертого квартала 2025 года с 2.14 миллиарда долларов (что соответствует соотношению долга к капитализации 52.6%) на конец четвертого квартала 2024 года.
Сильный баланс позволяет компании вознаграждать акционеров выкупом акций. В качестве отражения своей дружелюбной к акционерам позиции, в мае 2025 года существующий план выкупа SKYW был увеличен на 250 миллионов долларов. SkyWest выкупила 268,000 акций на сумму 27 миллионов долларов в четвертом квартале 2025 года. На 31 декабря 2025 года у SkyWest было 213 миллионов долларов, доступных в рамках текущей программы выкупа акций. Выкупы не только уменьшают общее количество акций в обращении, тем самым увеличивая прибыль на акцию, но и сигнализируют о вере руководства в внутреннюю стоимость акций.
Что говорят прогнозы прибыли для SkyWest?
Позитивное настроение вокруг акций SKYW очевидно из того факта, что консенсус-прогноз Zacks по прибыли за полный 2026 и 2027 годы был пересмотрен вверх за последние 90 дней. Консенсус-прогноз по прибыли за второй квартал 2026 года также был пересмотрен вверх за последние 90 дней.
Положительные пересмотры прогнозов указывают на уверенность брокеров в акциях.
Время покупать акции SKYW
Ясно, что акции SKYW имеют привлекательную оценку, и рост контрактов на полеты способствует увеличению выручки SKYW. Методы модернизации флота и последовательные инициативы, направленные на поддержку акционеров, служат дополнительными факторами. Мы считаем, что положительные аспекты, окружающие акции (как было указано на протяжении всего текста), перевешивают опасения относительно макроэкономической неопределенности, растущих операционных расходов и нехватки пилотов (которые беспокоят региональных перевозчиков, таких как SkyWest). Поэтому мы рекомендуем инвесторам добавить акции SKYW в свои портфели для получения здоровой прибыли. Рейтинг Zacks #2 (Покупка) компании дополнительно поддерживает нашу тезис. Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.
Zacks называет акцию номер один в полупроводниках
Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что именно то место, где вы хотите быть.
С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Мировое производство полупроводников, как ожидается, вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод