Углубление партнерств WDC с гипермасштабными компаниями укрепляет его конкурентные преимущества?
Сотрудничество Western Digital Corporation (WDC) с гиперскейлерами становится стратегическим конкурентным преимуществом по мере ускорения роста данных, управляемых ИИ. WDC является одним из ведущих поставщиков решений для массового хранения. С увеличением использования многомодальных крупных языковых моделей и агентного ИИ гиперскейлеры сталкиваются с беспрецедентным ростом объемов создаваемых данных, что приводит к сильному спросу на высокоемкие и экономически эффективные решения для хранения.
Ключевым индикатором этого укрепляющегося конкурентного преимущества является растущая видимость, которую Western Digital имеет в отношении спроса со стороны клиентов. Клиенты переходят на накопители с большей емкостью, и отгрузки новейших продуктов ePMR, предлагающих до 26TB CMR и 32TB UltraSMR, превышают 2,2 миллиона единиц за третий квартал сентября. Надежность, масштабируемость и преимущества TCO технологий ePMR и UltraSMR остаются ключевыми для успеха на рынке центров обработки данных.
Western Digital планирует развивать это направление с помощью своих накопителей следующего поколения HAMR. Все семь крупнейших клиентов разместили заказы на покупку на первую половину 2026 года, при этом пять из них продлили заказы на весь 2026 год, а один крупный гиперскейлер обеспечил поставки на весь 2027 год.
Компания добивается значительного прогресса в разработке HAMR. Она остается на пути к началу квалификации с одним гиперскейлером в первой половине 2026 года, с возможностью расширения до трех клиентов к концу года. Этот прогресс позиционирует компанию для увеличения объемов производства в первой половине 2027 года.
Между тем, WDC начнет квалификацию своих накопителей следующего поколения ePMR в начале 2026 года. Для второго квартала финансового 2026 года руководство ожидает продолжение роста выручки, поддерживаемого сильным спросом со стороны центров обработки данных. WDC планирует опубликовать результаты второго квартала финансового 2026 года 29 января 2026 года. Ожидается, что выручка по некорректированным данным составит $2,9 миллиарда (+/- $100 миллионов), что на 20% больше по сравнению с прошлым годом.
Однако компания сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны таких компаний, как Seagate Technology Holdings Plc (STX) и других альтернатив на основе флеш-памяти.
Давайте посмотрим на связи конкурентов с гиперскейлерами
Seagate, один из ближайших конкурентов Western Digital в сегменте HDD, получает выгоду от сильных рыночных тенденций. Компания отгрузила более 1 миллиона накопителей Mozaic в третьем квартале сентября. Поскольку ее накопители Mozaic на основе HAMR являются единственными в отрасли, предлагающими 3 терабайта на диск, клиенты облачных сервисов выстраиваются в очередь за ними. Seagate теперь имеет пять глобальных CSP, квалифицированных для своих продуктов Mozaic с объемом 3+ терабайта на диск, предлагая до 36TB на накопитель, и остается на пути к квалификации оставшихся трех CSP к первой половине 2026 года.
Продукты Mozaic демонстрируют сильные результаты в производстве, и Seagate на пути к достижению 50% перекрестной точки эксабайтов на накопителях HAMR в второй половине 2026 года. Компания также начала квалификацию с еще одним крупным CSP на платформе Mozaic с объемом 4+ терабайта на диск, предлагая до 44TB на накопитель, с ожидаемым увеличением объемов в начале 2026 года. Более того, руководство последовательно развивает технологию 5TB на диск, планируя выход на рынок в начале 2028 года. Лабораторные демонстрации 10TB на диск также ожидаются примерно в это время. Постоянные инновации в области носителей и фотоники являются ключом к этому прогрессу.
Среди альтернатив на основе флеш-памяти Pure Storage (PSTG) является одним из ведущих игроков в сфере хранения данных. Увеличение использования флеш-памяти, преимущества полностью флеш-массивов в центрах обработки данных, сильная база партнеров и перспективы роста на новых рынках, ориентированных на данные, являются ключевыми положительными факторами.
Партнерства с гиперскейлерами становятся все более важным компонентом стратегии роста PSTG. Pure Storage отметила, что с начала года отгрузки гиперскейлерам к третьему кварталу финансового 2026 года уже превысили ее первоначальную цель на финансовый год в 1-2 эксабайта, с дополнительными отгрузками, ожидаемыми в четвертом квартале. Pure Storage отметила, что отгрузки гиперскейлерам способствуют повышению валовых маржей продуктов и стали фактором для повышения прогноза операционной прибыли на финансовый 2026 год.
Динамика цен на акции WDC, оценка и прогнозы
За последний месяц акции WDC увеличились на 24,3%, в то время как рост сектора устройств хранения данных по версии Zacks составил 25,2%.
В терминах прогнозируемого соотношения цена/прибыль, акции WDC торгуются по 23,25X, что выше, чем 21,7X в отрасли.
Консенсус-прогноз Zacks по прибыли WDC на финансовый 2026 год был немного пересмотрен в сторону повышения за последние 60 дней.
В настоящее время Western Digital имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодняшний день.
Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год
Поторопитесь – вы все еще можете рано присоединиться к нашим 10 лучшим тикерам на 2026 год. Отобранный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель был удивительно и постоянно успешным.
С момента своего создания в 2012 году до ноября 2025 года акции Топ-10 Zacks выросли на +2530,8%, что более чем в четыре раза превышает рост S&P 500 на +570,3%.
Шераз изучил 4400 компаний, освещаемых рейтингом Zacks, и отобрал лучшие 10 для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.
Смотрите новые Топ-10 акций >>
Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет о 7 лучших акциях на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод