Удивительная причина, по которой кредитные компании любят экономические спады

Ключевые моменты

Кредитная карта является, по сути, возобновляемым кредитным лимитом для отдельных потребителей.

Этот кредитный лимит предоставляется банками, выпускающими кредитные карты.

Компании по выпуску кредитных карт, такие как Visa и Mastercard, являются посредниками, которые сталкиваются с минимальным или нулевым кредитным риском.

Если вы откроете свой кошелек, скорее всего, вы найдете карты с логотипом либо Visa (NYSE: V), либо Mastercard (NYSE: MA). Зайдите почти в любой магазин или ресторан, и вы, вероятно, обнаружите, что они принимают эти карты, потому что это карты Visa или Mastercard.

Однако эти карты не выпускаются Visa или Mastercard, и это имеет огромное значение, когда речь идет о последствиях экономического спада. Вот что вам нужно знать о Visa и Mastercard, чтобы понять, почему рецессии не так сильно беспокоят их, как банки, которые фактически выпускают кредитные карты.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Что такое кредитная карта?

Кредитная карта — это способ оплаты. Она позволяет вам, потребителю, покупать вещи с пониманием того, что вы оплатите позже. В этой транзакции участвует несколько сторон, о которых вы, возможно, не задумываетесь.

На поверхности есть вы и продавец или поставщик услуг. На заднем плане находится банк, который выдал кредитную карту. Это именно та компания, которая фактически выплачивает деньги розничному продавцу в настоящий момент, с тем, что вы соглашаетесь вернуть деньги банку в какой-то момент в будущем, обычно в конце месячного расчетного цикла. Связывает вас, розничного продавца и банк компания по выпуску кредитных карт, две из крупнейших таких компаний — Visa и Mastercard. Они получают небольшую комиссию за каждую транзакцию, которую они обрабатывают.

С точки зрения общей картины, то, что у вас есть, потребителя, в основном является возобновляемым кредитным лимитом. Это такой ценнейший инструмент, что платежи по картам становятся все большей частью экономики. Платежи по картам настолько удобны, что Visa и Mastercard также обрабатывают дебетовые транзакции, которые снимают деньги непосредственно с текущего или банковского счета. И платежи по картам — один из самых безопасных способов осуществления онлайн-транзакций, учитывая продолжающийся рост онлайн-торговли в последние годы.

Visa и Mastercard — это посредники

Вы часто будете слышать выражение «следите за деньгами» в криминальных шоу. В этом случае след денег прост, но очень важен для понимания. Вы начинаете процесс, когда что-то покупаете; розничный продавец получает оплату сразу, а транзакция создает краткосрочный заем между вами и банком. Ни Visa, ни Mastercard не участвуют в деньгах, которые меняют владельца. Таким образом, у этих процессоров кредитных карт нет риска дефолта или неплатежа.

Что Visa и Mastercard хотят видеть, так это все больше объемов транзакций. И именно это происходит на протяжении многих лет, и эти два гиганта отрасли являются надежными акциями роста. Каждая из них демонстрировала довольно стабильный рост на вершине отчета о доходах, причем снижение выручки происходило только во время пандемии COVID-19. Однако это было странное, единичное событие, которое привело к закрытию непродовольственных розничных продавцов. Это ограничило расходы и использование кредитных карт.

Ничто из этого не означает, что Mastercard или Visa невосприимчивы к рецессиям. Но экономические спады просто не так важны для этих процессоров платежей, как для банков и розничных продавцов.

Конечно, если объем транзакций упадет, финансовые результаты Mastercard и Visa пострадают. Однако, возможно, парадоксальным образом, рецессия может на самом деле оказаться чистой выгодой, если она не продлится слишком долго. Это связано с тем, что потребители могут полагаться на свои кредитные карты, чтобы помочь им пережить трудный финансовый период, что увеличит объем транзакций. Учитывая, что большинство рецессий не длились слишком долго, разумно предположить, что следующая тоже не будет затянутой. В этом случае Visa и Mastercard, вероятно, окажутся чистыми победителями во время следующего экономического спада.

Будьте осторожны с покупками

Однако Visa и Mastercard несколько отличаются от Capital One (NYSE: COF), владельца Discover, и American Express (NYSE: AMX). Эти компании по выпуску кредитных карт способствуют финансовым транзакциям, выпускают карты для потребителей и ведут кредиты на своих балансах, что означает принятие на себя кредитного риска. Если вы ищете кредитные карточные компании, которые наиболее устойчивы к спадам, вам, вероятно, стоит остаться с Visa и Mastercard.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Mastercard прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Mastercard, подумайте об этом:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и Mastercard не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $663,905!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,180,428!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,091% — это значительно лучше рынка по сравнению с 192% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Возвраты Stock Advisor на 7 октября 2025 года

Рубен Грегг Брюэр не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в Mastercard и Visa и рекомендует их. Motley Fool рекомендует Capital One Financial. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод