Удастся ли сильному портфолио GILD по ВИЧ получить выгоду в 2026 году?

Gilead Sciences, Inc. GILD имеет лидерство на рынке ВИЧ, в первую очередь благодаря своим основным терапии ВИЧ — Biktarvy и Descovy. Продажи Biktarvy и Descovy для профилактики до контакта (PrEP) способствовали росту выручки GILD в последние несколько кварталов.

В начале этого года портфель ВИЧ GILD получил толчок с одобрением FDA на его инъекционный ингибитор капсида ВИЧ-1, ленакапавир, который вводится дважды в год для профилактики ВИЧ. Эта революционная инъекционная терапия стала первой и единственной опцией PrEP, доступной в Соединенных Штатах, которая вводится дважды в год.

Одобрение FDA ленакапавира под торговой маркой Yeztugo укрепляет портфель препаратов для профилактики ВИЧ GILD, поскольку другой препарат для профилактики, Truvada, сталкивается с конкуренцией со стороны дженериков.

Yeztugo имеет конкурентное преимущество, так как его необходимо принимать только дважды в год, в отличие от ежедневных таблеток, и охватывает широкую популяцию.

Компания недавно сообщила, что исследовательская схема с однокомпонентной таблеткой, состоящей из биктегравира и ленакапавира для лечения ВИЧ, достигла первичной цели в исследовании третьей фазы ARTISTRY-2.

Результаты показали, что схема с однокомпонентной таблеткой, принимаемой один раз в день, с биктегравиром и ленакапавиром соответствует первичному критерию успеха по неуступчивости флагманской терапии ВИЧ Gilead, Biktarvy.

В прошлом месяце Gilead объявила, что эта исследовательская схема с однокомпонентной таблеткой биктегравира и ленакапавира для лечения ВИЧ-1 достигла первичной цели в позднем исследовании ARTISTRY-1.

Соответственно, Gilead планирует подать результаты третьей фазы исследований ARTISTRY в регулирующие органы. Результаты ARTISTRY-2 будут объединены с данными из исследования ARTISTRY-1, чтобы составить основу для регуляторных подач.

Положительные данные из обоих поздних исследований увеличивают вероятность потенциального одобрения схемы с однокомпонентной таблеткой, объединяющей биктегравир и ленакапавир.

Согласно Gilead, схема с однокомпонентной таблеткой, объединяющей биктегравир и ленакапавир, может изменить ландшафт лечения ВИЧ, расширяя варианты, которые помогают людям с ВИЧ поддерживать вирусологическое подавление, одновременно используя одно из последних достижений в разработке препаратов для ВИЧ.

Одобрение дополнительных средств для лечения ВИЧ должно укрепить его доминирующую франшизу по ВИЧ.

Конкуренция на рынке лечения ВИЧ

На рынке лечения ВИЧ доминируют крупные игроки, такие как GSK plc GSK и Merck MRK, наряду с GILD.

Продажи ВИЧ составляют значительную часть портфеля специализированных медикаментов GSK. GSK продолжает развивать свой бизнес в области ВИЧ, что обусловлено высоким спросом пациентов на долгосрочные инъекционные препараты (Cabenuva и Apretude) и Dovato. Устойчивый рост этих препаратов помог GSK справиться со снижением продаж Triumeq.

MRK реализует доравирин для лечения взрослых с ВИЧ-1 в Соединенных Штатах как в виде монотерапии под торговой маркой Pifeltro, так и в рамках схемы с однокомпонентной таблеткой под торговой маркой Delstrigo (доревирин/ламивудин/тенофовир дисопроксил фумарат).

Merck также оценивает схему с однокомпонентной таблеткой, принимаемой один раз в день, из двух препаратов доревирина/ислатравира [DOR/ISL (100 мг/0,25 мг)] для лечения наивных к лечению взрослых с инфекцией ВИЧ-1.

FDA приняло новое лекарственное заявление (NDA) MRK на DOR/ISL для лечения инфекции ВИЧ-1 у взрослых, чтобы заменить текущий антиретровирусный режим у тех, кто находится на стабильном антиретровирусном лечении и вирусологически подавлен. Ожидается решение от регуляторного органа 28 апреля 2026 года.

Ценовая динамика GILD, оценка и прогнозы

Акции Gilead выросли на 31,2% за последний год по сравнению с ростом в 15% в отрасли.

С точки зрения оценки, GILD торгуется со скидкой по сравнению с индустрией крупных фармацевтических компаний. Исходя из коэффициента цена/прибыль, акции GILD в настоящее время торгуются по цене 14,32x к будущим earnings, что выше их среднего значения 10,93x, но ниже 17,11x для индустрии крупных фармацевтических компаний.

Прогноз по чистой прибыли на 2025 год увеличился до $8,17 с $8,07 за последние 60 дней, в то время как прогноз на 2026 год снизился до $8,50 с $8,51 за тот же период.

В настоящее время GILD имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Руководитель исследования Zacks выбрал акцию, которая с наибольшей вероятностью "по крайней мере удвоится".

Наши эксперты представили свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств — и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите нашу лучшую акцию для удвоения (плюс 4 альтернативы) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод