Участники рынка РФ перестали покупать золото как актив-убежище

Рынок нефти Динамика Котировки на рынке нефти в понедельник 10 мая закрылись с повышением в цене на фоне позитивных экономических новостей и статистики. На нью-йоркской бирже New York Mercantile Exchange стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки Light Sweet повысилась на 1.69, или на 2.3%, и ее цена составила 76.80 доллара за баррель. На бирже InterContinental Exchange Futures Europe в Лондоне стоимость фьючерсов марки Brent выросла на 1.85, или на 2.4%, до 80.12доллара за баррель. Причины В понедельник 10 мая котировки на рынке "черного золота" закрылись с повышением в цене под влиянием следующих факторов: 1 - падение курса доллара США на валютном рынке Forex к корзине мировых валют на фоне выхода экономической макростатистики и новостей (цены на нефть, как правило, движутся в обратном направлении от изменения курса доллара США, так как снижение американской валюты делает нефть более дешевой для держателей других валют); 2 - экономические новости - евросоюз, правительства европейских стран и Международный валютный фонд на выходных приняли пакет помощи странам еврозоны в размере 750 млрд. евро, что несколько развеяло опасения относительно растущих долговых проблем в еврозоне и побудило инвесторов покупать фьючерсы на сырую нефть; 3 - позитивная динамика фондовых площадок, где основные фондовые индексы США закрылись в красной зоне на фоне экономической статистики и новостей, поддержала нефтяные фьючерсы (Dow Jones industrial average - 10785.14 (+404.71, или +3.90%), Nasdaq Composite - 2374.67 (+109.03, или +4.81%), S&P 500 - 1159.73 (+48.85, или +4.40%)); 4 - технические причины - некоторые аналитики считают, что инвесторы "вскоре начнут охоту за прибылью", если нефть продолжит падать в цене и приблизится к уровню 70.00 долларов за баррель, учитывая ожидания роста мирового спроса в долгосрочной перспективе. Из новостей стоит отметить то, что в США произошла новая нефтяная катастрофа. На нефтеперерабатывающем заводе в Техасе произошел взрыв. По предварительным данным, загорелась и взорвалась автоцистерна с топливом. После взрыва пламя мгновенно перекинулось на несколько расположенных поблизости бочек с нефтепродуктами. Они также взорвались, вскоре запылал и весь завод. Пожарные отреагировали оперативно, прибыли на место за считанные минуты и не дали пламени добраться до складов топлива. Никто не погиб, несколько работников предприятия получили ожоги. Чего ожидать? Главным событием сегодняшней торговой сессии является выход данных о запасах нефти и нефтепродуктов от Института Нефти США. Участники рынка ожидают сокращения запасов дистиллятов и бензина, однако, вместе с тем, ожидают роста запасов сырой нефти. В число дистиллятов входят топочный мазут и дизельное топливо. Чего опасаться? Фундаментальных предпосылок роста нефти нет, и негатив по рынку "черного золота" постепенно накапливается. Скоро он уже будет литься через край. В этом случае, сколь бы спекулятивно настроены ни были игроки, противостоять этим факторам длительное время будет невозможно. А тогда обвал котировок практически неизбежен. Поэтому остается только предостеречь игроков на повышение от коррекции, которая может случиться в любой момент и оказаться гораздо более динамичной, нежели текущий рост. Рынок драгметаллов Динамика В понедельник 10 мая котировки на золото закрылись с понижением в цене вследствие снижения спроса на активы-убежища на фоне принятия в еврозоне пакета экономического стимулирования. По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки июньских фьючерсов на золото понизились на 9.60, или на 0.8%, до 1200.80 долларов за тройскую унцию, котировки фьючерсов на серебро выросли на 10 центов, или на 0.5%, до 18.55 долларов за унцию. Цена на золото на рынке спот в США составила 1200.35 долларов за тройскую унцию (-7.45 доллара). Причины В понедельник 10 мая фьючерсы на драгоценные металлы (золото) закрылись с понижением в цене под влиянием следующих факторов: 1 - золото как актив-убежище - участники рынка перестали покупать золото как актив-убежище, или средство защиты от неопределенности в политической и экономической сфере, после решения стран Евросоюза о создании стабилизационного фонда объемом 750 млрд. евро. Стабилизационный механизм предполагает возможность выделения правительственных кредитов таким проблемным странам, как Португалия и Испания, предоставление государственных гарантий по займам. По условиям принятого пакета помощи странам еврозоны правительства должны будут предоставить 440 млрд. евро, 60 млрд. будет выделено из экстренного фонда ЕС, а 250 млрд. евро предоставит Международный валютный фонд. Кроме того, Европейский центральный банк будет покупать государственные облигации стран еврозоны на вторичном рынке, чтобы обеспечить стабильность рынка; 2 - фиксация прибыли - когда решение проблем еврозоны получило официальное подтверждение, участники торгов начали фиксировать прибыль по длинным позициям после недавнего сильного роста цен. Несмотря на то, что золото упало в цене, другие драгоценные металлы смогли укрепить свои позиции. Серебро гораздо более широко используют в промышленности, чем золото, поэтому оно более позитивно отреагировало на вспышку оптимизма после обнародования плана помощи в еврозоне. Платина и палладий, используемые в автомобилестроении, выросли в цене по той же причине. Из новостей можно отметить то, что международные (золотовалютные) резервы России за период с 23 по 30 апреля 2010 г. выросли на 6 млрд. долларов, а в процентном отношении на 1.3% - с 454.7 млрд. долларов до 460.7 млрд. долларов. Таким образом, международные резервы находятся на уровне, впервые достигнутом в ноябре 2007 г. Рекордной величины - 598.1 млрд. долларов - международные резервы достигали 8 августа 2008 г. По сравнению с 1 января 2010 г., когда объем международных резервов России составлял 440.6 млрд. долларов, этот показатель больше на 4.6%. Чего ожидать? Традиционные покупки драгметаллов со стороны хедж - фондов, использование золота в качестве актива-убежища, а также снижение доллара США будут оказывать устойчивую поддержку котировкам золота и серебра. Однако ситуация может резко измениться, если доллар возобновит укрепление, так как обратная корреляция между долларом и ценами на драгметаллы сохраняется. Чего опасаться? Волатильные изменения на валютном рынке могут найти отражение в резких колебаниях цен на драгметаллы.