Убыток Nabors за третий квартал оказался больше, чем ожидалось, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом.

Nabors Industries Ltd. NBR сообщил о скорректированном убытке за третий квартал 2025 года в размере $3.67 на акцию, что больше, чем оценка консенсуса Zacks, которая составляла убыток в $2.37. Это недоисполнение было в основном связано с более низким скорректированным операционным доходом от сегментов U.S. Drilling и Rig Technologies. Кроме того, показатель также увеличился по сравнению с убытком в $3.35 на акцию, зафиксированным в аналогичном квартале предыдущего года. Операционные доходы нефтегазовой компании составили $818.2 миллиона, что ниже оценки консенсуса Zacks в $842 миллиона из-за снижения доходов от вышеупомянутых сегментов. Тем не менее, эта цифра увеличилась по сравнению с $731.8 миллиона, зафиксированными в аналогичном квартале прошлого года, благодаря более сильным доходам от сегментов International Drilling и Drilling Solutions.

С другой стороны, скорректированный EBITDA увеличился до $236.3 миллиона с $221.7 миллиона, зафиксированных годом ранее. Однако он не достиг нашей модели оценки в $270.8 миллиона.

Показатели сегментов NBR за третий квартал

U.S. Drilling сгенерировал операционные доходы в размере $249.8 миллиона, что на 1.9% меньше, чем $254.8 миллиона в аналогичном квартале прошлого года. Тем не менее, эта цифра превысила нашу модельную оценку в $226.4 миллиона. Операционная прибыль составила $31.4 миллиона по сравнению с $41.7 миллиона в аналогичном квартале прошлого года. Эта цифра также не достигла нашей оценки прибыли в $47.2 миллиона.

Операционные доходы International Drilling составили $407.2 миллиона, увеличившись с $368.6 миллиона годом ранее. Кроме того, доходы этого сегмента превысили нашу оценку в $399.5 миллиона. Операционная прибыль составила $45.5 миллиона по сравнению с $32.2 миллиона в аналогичном квартале прошлого года. Более того, эта цифра превысила нашу оценку в $38.1 миллиона.

Доходы от сегмента Drilling Solutions составили $141.9 миллиона, что на 78.4% больше, чем $79.5 миллиона, зафиксированные в аналогичном квартале прошлого года. Однако доходы не достигли нашей оценки в $160.9 миллиона. Кроме того, операционная прибыль сегмента составила $50 миллионов, увеличившись с $29.2 миллиона в аналогичном квартале прошлого года и совпав с нашей оценкой.

Доходы от Rig Technologies составили $35.6 миллиона, что на 22.3% меньше, чем $45.8 миллиона в аналогичном квартале прошлого года. Более того, эта цифра не достигла нашей оценки в $53.7 миллиона. Операционная прибыль сегмента составила $0.9 миллиона по сравнению с $2.8 миллиона в аналогичном квартале прошлого года. Более того, эта цифра также не достигла нашей оценки в $4.1 миллиона.

Финансовое положение NBR

Общие затраты и расходы Nabors снизились до $405.5 миллиона с $766.3 миллиона в аналогичном квартале прошлого года. Кроме того, сумма была также ниже нашей прогнозируемой цифры в $810.4 миллиона. На 30 сентября 2025 года у этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) было $428.1 миллиона наличных средств и краткосрочных инвестиций. Долгосрочный долг составил около $2.3 миллиарда, с соотношением долга к капитализации 80.2%. Капитальные расходы составили $202.3 миллиона за тот же период.

Прогнозы NBR на четвертый квартал и 2025 год

NBR ожидает, что его U.S. Drilling операции покажут более низкое среднее количество установок в 48, колеблющееся между 57 и 59 установками, с ежедневной скорректированной валовой прибылью примерно в $13,000 в четвертом квартале 2025 года. Кроме того, общий скорректированный EBITDA для Аляски и залива Америки прогнозируется на уровне около $25 миллионов в квартале.

Что касается международных операций, компания ожидает, что среднее количество установок достигнет примерно 91 установки, с ежедневной скорректированной валовой прибылью, оцениваемой примерно в $18,100-$18,200 в этот период. Обращаясь к сегменту Drilling Solutions, NBR ожидает, что скорректированный EBITDA составит около $39 миллионов. С другой стороны, скорректированный EBITDA Rig Technologies ожидается на уровне около $5 миллионов до $6 миллионов.

Что касается капитальных расходов, компания планирует выделить от $180 миллионов до $190 миллионов в четвертом квартале 2025 года. Из этой суммы примерно $90-$95 миллионов будет направлено на новые проекты в Саудовской Аравии. Наконец, NBR ожидает, что его скорректированный свободный денежный поток за четвертый квартал 2025 года составит около $10 миллионов. Однако компания ожидает, что ее скорректированный свободный денежный поток за полный год будет безубыточным, что является значительным отклонением от ранее прогнозируемого свободного денежного потока за полный год в $80 миллионов, из-за продажи Quail и непогашенных сборов от PEMEX, связанных с 2024 годом. Nabors также прогнозирует умеренный риск снижения текущего количества установок до конца года и ожидает, что его ежедневные доходы останутся в пределах низкого диапазона $30,000.

Важные отчеты о доходах

Хотя мы подробно обсудили результаты NBR за третий квартал, давайте взглянем на три других ключевых отчета в этой области. Поставщик оборудования и услуг в нефтегазовой отрасли TechnipFMC plc FTI сообщил о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере 75 центов за акцию, что превысило оценку консенсуса Zacks в 65 центов. Итог также превысил прибыль за аналогичный квартал прошлого года в 64 цента. Это превышение в первую очередь связано с сильными результатами в сегменте Subsea. Операционные доходы поставщика оборудования и услуг в нефтегазовой отрасли, базирующегося в Хьюстоне, штат Техас, составили $2.6 миллиарда, что на 1.2% больше, чем оценка консенсуса Zacks. Более того, доходы увеличились по сравнению с $2.3 миллиарда, зафиксированными в аналогичном квартале прошлого года. На 30 сентября FTI имела наличные средства и эквиваленты на сумму $876.6 миллиона и долгосрочный долг в $404.1 миллиона, с соотношением долга к капитализации 10.8%.

Компания NOV Inc. NOV сообщила о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере 11 центов за акцию, что не дотянуло до оценки консенсуса Zacks в 24 цента. Итог также снизился по сравнению с 33 центами в аналогичном квартале прошлого года из-за недоисполнения сегмента Energy Products and Services. Общие доходы компании составили $2.2 миллиарда, что на 1.9% превысило оценку консенсуса Zacks, благодаря более сильным, чем ожидалось, доходам от сегмента Energy Equipment, поддерживаемым растущим портфелем заказов. Тем не менее, доходы снизились на 0.7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года из-за сложной макроэкономической ситуации и ослабления активности на нефтяных месторождениях. На 30 сентября 2025 года у компании было наличных средств и эквивалентов на сумму $1.2 миллиарда и долгосрочный долг в $1.7 миллиарда с соотношением долга к капитализации 20.6%. NOV имела $1.5 миллиарда доступных на своем основном возобновляемом кредитном лимите в тот же период.

Другой поставщик оборудования и услуг в нефтегазовой отрасли, компания Halliburton Company HAL, сообщила о скорректированном чистом доходе на акцию за третий квартал 2025 года в размере 58 центов, превысив оценку консенсуса Zacks в 50 центов. Превышение в первую очередь отражает успешные инициативы по снижению затрат. Однако итог снизился по сравнению с предыдущей скорректированной прибылью в 73 цента из-за снижения активности в Северной Америке. Доходы составили $5.6 миллиарда, снизившись на 1.7% в годовом исчислении, но превысив оценку консенсуса Zacks на 4%. На 30 сентября 2025 года у компании было примерно $2 миллиарда в наличных средствах/эквивалентах и $7.2 миллиарда долгосрочного долга, что соответствует соотношению долга к капитализации 41.1. HAL сгенерировала $488 миллионов денежного потока от операционной деятельности в третьем квартале, что привело к свободному денежному потоку в размере $276 миллионов.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая, скорее всего, "по крайней мере удвоится"

Наши эксперты раскрыли свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения средств – и директор по исследованиям Шераз Мьян считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации окажутся успешными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите нашу лучшую акцию для удвоения (плюс 4 претендента) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод