Убыток Liberty Energy за третий квартал оказался больше, чем ожидалось, доходы не дотянули до прогнозов.

Liberty Energy Inc. LBRT сообщила о скорректированном чистом убытке за третий квартал 2025 года в размере 6 центов на акцию, что больше, чем консенсус-прогноз Zacks, ожидавший убытка в 1 цент. Более того, итоговая цифра резко снизилась по сравнению с прибылью в 45 центов за аналогичный квартал прошлого года. Плохие результаты компании можно объяснить макроэкономическими трудностями, сопровождаемыми замедлением фракционной активности в отрасли и давлением на рыночные цены.

Выручка LBRT составила 947 миллионов долларов, что на 12 миллионов долларов ниже консенсус-прогноза Zacks. Выручка также снизилась на 17% по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года в 1,1 миллиарда долларов из-за ослабления активности завершения проектов.

Скорректированная EBITDA Liberty Energy составила 128 миллионов долларов, что представляет собой резкое снижение на 48% по сравнению с показателем в 248 миллионов долларов за аналогичный квартал прошлого года. Более того, этот показатель также оказался ниже нашей оценки в 157,1 миллиона долларов.

Другие важные обновления

Компания, расположенная в Денвере, штат Колорадо, достигла наивысшей средней дневной эффективности перекачки и безопасности за всю свою историю и также продала тонны песка из своих шахт.

Liberty Energy недавно запустила Forge, свою модель большого языка для интеллектуальной оркестрации активов, которая усиливает StimCommander за счет непрерывной оптимизации ИИ. Компания также увеличила свою общую мощность генерации электроэнергии до более одного гига瓦та, который ожидается к поставке до 2027 года.

Перед публикацией отчета о прибылях и убытках совет директоров Liberty Energy увеличил квартальные денежные дивиденды на 13% до 0,09 доллара на акцию, начиная с четвертого квартала 2025 года. Увеличенные дивиденды в размере 0,09 доллара на акцию будут выплачены 18 декабря 2025 года держателям, зарегистрированным по состоянию на 4 декабря.

В течение квартала компания вернула 13 миллионов долларов своим акционерам через квартальные денежные дивиденды.

Расходы и затраты LBRT

Liberty Energy сообщила о совокупных затратах и расходах в размере 949,8 миллиона долларов за третий квартал, что на 7,9% меньше по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года. Однако наша оценка этого показателя составляла 938,7 миллиона долларов.

Бухгалтерский баланс и капитальные затраты LBRT

На 30 сентября Liberty Energy имела примерно 13,4 миллиона долларов в наличных и эквивалентах наличных. Долгосрочный долг компании в размере 253 миллионов долларов составил 10,9% от капитализации.

Кроме того, ликвидность компании, остаток наличных и кредитная линия составили 146 миллионов долларов.

В отчетном квартале эта компания с рейтингом Zacks #4 (Продажа) потратила 113 миллионов долларов на свою инвестиционную программу, что ниже нашей оценки в 158,2 миллиона долларов.

Замечания руководства LBRT и прогноз

Руководство считает, что фракционная активность в Северной Америке упала ниже уровня, необходимого для поддержания добычи нефти, так как производители замедлили завершение проектов из-за экономической неопределенности и после того, как уже превысили производственные цели ранее в этом году. В то время как спрос на флот природного газа остается поддержанным расширением экспорта СПГ и растущими потребностями в электроэнергии, общее замедление на нефтяных рынках отразилось на общей активности. Ожидается, что эта умеренность будет временной, при этом глобальный избыток нефти, вероятно, достигнет пика в начале 2026 года. Производители сланцевого газа планируют сохранить стабильный уровень добычи нефти, что потребует умеренного восстановления активности в следующем году, в то время как завершения, связанные с газом, должны продолжать расти. Текущая недоиспользованность флотов создает давление на цены, особенно для традиционных единиц, но растущая потеря оборудования и каннибализация могут сбалансировать спрос и предложение. Улучшение активности и сокращение мощностей могут способствовать росту цен в конце 2026 года.

Компания прогнозирует, что спрос на фракционные флоты нового поколения останется высоким, поскольку операторы придают приоритет топливной эффективности, снижению выбросов и повышению производительности. Платформа digiTechnologies компании Liberty Energy продолжает набирать популярность, получая выгоду от интегрированных услуг, масштаба и цифровых инноваций. Компания сосредоточена на укреплении своего конкурентного преимущества, чтобы справиться с краткосрочной слабостью и воспользоваться восстановлением спроса в будущем. Растущий структурный спрос на электроэнергию, обусловленный вычислениями на базе ИИ, электрификацией и возвращением производств, подчеркивает возможности для настраиваемых решений по электроэнергии от LBRT, которые предлагают надежные и стабильные альтернативы на фоне ограничений сети и растущих цен на энергию. Компания остается оптимистичной в отношении того импульса, который она видит в своих энергетических возможностях, и хорошо подготовлена, чтобы предложить беспрецедентное предложение в предстоящие годы.

Акции для рассмотрения

Инвесторы, заинтересованные в энергетическом секторе, могут рассмотреть некоторые акции с более высоким рейтингом, такие как Cheniere Energy, Inc. LNG, TechnipFMC plc FTI и Archrock, Inc. AROC. В то время как Cheniere Energy в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), TechnipFMC и Archrock имеют рейтинг Zacks #2 (Покупка) каждый. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Компания Cheniere Energy, расположенная в Хьюстоне, штат Техас, в основном занимается бизнесом по сжиженному природному газу (СПГ). Она строит и эксплуатирует терминалы СПГ и также участвует в маркетинге СПГ и природного газа. Консенсус-прогноз Zacks для выручки LNG за 2025 год предполагает рост на 30,6% по сравнению с прошлым годом.

Компания TechnipFMC, расположенная в Ньюкасле и Хьюстоне, является ведущим производителем и поставщиком продуктов, услуг и полностью интегрированных технологических решений для энергетической отрасли. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли FTI за 2025 год предполагает рост на 19,8% по сравнению с прошлым годом.

Компания Archrock изначально начала как более широкий поставщик энергетических услуг, но постепенно уточнила и переориентировала свой бизнес, чтобы стать ведущей компанией по оказанию услуг сжатия, в основном поддерживая добычу, переработку и транспортировку природного газа. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли AROC за 2025 год предполагает рост на 49,5% по сравнению с прошлым годом.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция номер 1 с потенциалом роста на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность для входа на ранней стадии.

Сегодня посмотрите на эти 5 потенциальных звезд >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод