Убыток Intellia за третий квартал оказался меньше ожидаемого, акции упали из-за проблем с портфелем.

Intellia Therapeutics NTLA сообщила о убытке в третьем квартале 2025 года в размере 92 цента на акцию (включая единовременные расходы на изменение справедливой стоимости инвестиций), что меньше, чем консенсус-прогноз Zacks, ожидавший убытка в $1.02. В аналогичном квартале прошлого года компания понесла убыток в размере $1.34 на акцию.

Общие доходы Intellia в настоящее время состоят только из доходов от сотрудничества. Intellia сообщила о доходах в размере $13.8 миллиона за третий квартал 2025 года, что ниже консенсус-прогноза Zacks в $16 миллионов. Этот показатель увеличился на 51% по сравнению с прошлым годом, что было обусловлено возмещением затрат, связанным с сотрудничеством NTLA с Regeneron Pharmaceuticals REGN.

Акции упали примерно на 29% в преддверии открытия рынка сегодня, так как инвесторы разочарованы смешанными результатами прибыли. Снижение было усугублено тем, что важный кандидат в портфеле, nexiguran ziclumeran (nex-z), который в настоящее время разрабатывается для двух кардиологических показаний в отдельных клинических испытаниях на поздних стадиях, столкнулся с серьезными регуляторными затруднениями.

Регуляторный удар вызвал сомнения в перспективах lonvoguran ziclumeran (lonvo-z), оставшегося активного препарата Intellia в фазе III, направленного на лечение наследственного ангиоэдемы (HAE). Это делает результаты исследования HAE от NTLA, которые будут представлены в следующем году, все более центральными для его краткосрочного успеха.

Детали прибыли NTLA за Q3

Доходы от сотрудничества Intellia превысили нашу модельную оценку в $12.1 миллиона.

Расходы на исследования и разработки составили $94.7 миллиона, что на 23% меньше по сравнению с показателем предыдущего года. Снижение произошло благодаря уменьшению расходов на сотрудников, компенсациям на основе акций и другим затратам, частично компенсированным увеличением расходов на деятельность в области портфеля.

С начала года акции NTLA потеряли 19% против роста в 11.5% в отрасли.

Общие и административные расходы в размере $30.5 миллиона остались на уровне предыдущего года.

По состоянию на 30 сентября 2025 года у Intellia было наличных средств, эквивалентов наличности и рыночных ценных бумаг на сумму $669.9 миллиона по сравнению с $630.5 миллиона на 30 июня 2025 года. Компания ожидает, что этот денежный баланс позволит финансировать ее текущие операции до середины 2027 года и предполагаемого первого коммерческого запуска.

Недавние обновления портфеля NTLA

Intellia сотрудничает с Regeneron для разработки своего экспериментального кандидата в области редактирования генома in vivo, nex-z, который изучается для двух показаний — амилоидоз ATTR с полиневропатией (ATTRv-PN) и амилоидоз ATTR с кардиомиопатией (ATTR-CM).

Nex-z является частью соглашения о совместной разработке и совместном продвижении с Regeneron. Хотя NTLA является ведущей стороной в сделке по nex-z, REGN делит 25% расходов на разработку и коммерческие прибыли.

В прошлом месяце Intellia сообщила, что FDA наложила клинический мораторий на свои исследования фазы III MAGNITUDE и MAGNITUDE-2 для ATTR-CM и ATTRv-PN соответственно. В исследованиях участвуют более 650 пациентов с ATTR-CM и 47 пациентов с ATTRv-PN. На данный момент у менее 1% пациентов в исследовании MAGNITUDE наблюдались повышения ферментов печени 4 степени, и ни в одном из пациентов в исследовании MAGNITUDE-2.

В ответ на это NTLA ужесточила мониторинг пациентов после дозирования и работает с исследователями и регуляторами, чтобы понять проблему и разработать дополнительные стратегии снижения рисков. С учетом действующего клинического моратория Intellia приостановила свои прогнозы по этапам для nex-z и предоставит обновление, как только будет установлен регуляторный путь вперед.

Intellia разрабатывает еще одного кандидата в портфеле, lonvo-z, для лечения HAE. NTLA завершила набор пациентов с HAE в ключевом исследовании фазы III HAELO, оценивающем lonvo-z, в сентябре 2025 года и теперь ожидает поделиться основными данными к середине 2026 года. Intellia назначила первую дозу первому пациенту в исследовании HAELO в январе 2025 года.

Компания остается на пути к подаче потенциальной заявки на биологическую лицензию для NTLA-2002 в HAE во второй половине 2026 года.

Цена акций Intellia Therapeutics, консенсус и сюрприз EPS

Рейтинг Zacks NTLA и акции, которые стоит рассмотреть

Intellia в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с лучшими рейтингами в биотехнологическом секторе - это ANI Pharmaceuticals ANIP и Acadia Pharmaceuticals ACAD, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

За последние 60 дней прогнозы по прибыли на акцию для ANI Pharmaceuticals увеличились с $7.25 до $7.29 на 2025 год. За тот же период прогнозы по прибыли на акцию на 2026 год увеличились с $7.74 до $7.81. С начала года акции ANIP выросли на 67.6%.

Прибыль ANI Pharmaceuticals превысила ожидания по прогнозам в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 22.66%.

За последние 60 дней прогнозы по прибыли на акцию для Acadia Pharmaceuticals увеличились с 52 центов до 53 центов на 2025 год. За тот же период прогнозы по прибыли на акцию на 2026 год увеличились с 78 центов до 84 центов. С начала года акции ACAD выросли на 21.7%.

Прибыль Acadia Pharmaceuticals превысила ожидания по прогнозам в трех из последних четырех кварталов, в то время как в одном случае не дотянула до них, средний сюрприз составил 24.87%.

Руководитель исследовательского отдела Zacks выбирает акцию, которая, вероятно, «по крайней мере, удвоится»

Наши эксперты раскрыли свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения средств — и директор исследовательского отдела Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не являются победителями, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите нашу топовую акцию для удвоения (плюс 4 дополнительных кандидата) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод