Убирайтесь в сторону, Nvidia GPUs. Эра AI CPU настала.

Ключевые моменты

На этой неделе Arm представила свой первый чип — AI CPU.

Intel и AMD поднимают цены на процессоры.

Спрос на процессоры ожидается резкий рост благодаря агентному ИИ.

С момента запуска ChatGPT в ноябре 2022 года одна акция ИИ выделяется среди остальных.

Это Nvidia (NASDAQ: NVDA), поскольку производитель GPU с тех пор вырос почти на 1000%, добавив более $4 триллионов рыночной капитализации, что сделало его самой ценной компанией.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Однако время Nvidia на вершине может угасать. Акции торговались боком последние шесть месяцев, и инвесторы, кажется, переходят к другим ставкам на ИИ. Акции памяти, такие как Micron, резко возросли за это время, поскольку сейчас наблюдается нехватка чипов памяти с высокой пропускной способностью, которые необходимы для работы ИИ-приложений.

Теперь есть признаки того, что другой чип может быть на грани прорыва: CPU, или центральный процессор.

Почему CPU находит свое время

На начальном этапе бума ИИ CPU был в значительной степени забыт, поскольку компании бездумно тратили средства на GPU от Nvidia. В то время акцент в ИИ делался на обучении, которое сильно зависит от GPU.

Теперь больше расходов на инфраструктуру ИИ идет на вывод, который больше зависит от CPU, что, вероятно, станет основным двигателем вычислительной активности в устоявшихся больших языковых моделях (LLM).

Акции Arm (NASDAQ: ARM) выросли в среду, когда компания представила свой первый в истории чип, отойдя от своей исторической модели лицензирования. В объявлении компания объяснила, что агентный ИИ будет способствовать переходу в ИИ от обучения к развертыванию постоянно работающих агентов. Это означает, что объем генерируемых токенов значительно увеличится, требуя больше процессоров. По оценкам, ожидается, что центры обработки данных увеличат текущую емкость CPU на ГВт более чем в четыре раза.

Инвесторы приветствовали это объявление, отправив акции Arm вверх на 16%.

Не желая оставаться в стороне, Intel (Nasdaq: INTC) и Advanced Micro Devices (Nasdaq: AMD), два доминирующих производителя процессоров, также сделали свое объявление. Согласно Nikkei Asia, обе компании сообщили инвесторам, что планируют поднять цены на всю свою продукцию процессоров, начиная с этого месяца. Ожидается, что две компании поднимут цены на 15%, и Nikkei Asia даже заявила, что на рынке процессоров ожидаются нехватки, подразумевая, что цены на процессоры будут продолжать расти.

Эти динамика спроса и предложения должны быть благоприятными для всех трех компаний, и Intel и AMD также выросли на этом отчете, каждая прибавив 7% на новостях.

Время покупать акции процессоров?

Восторг на рынке процессоров достиг такой степени, что Nvidia впервые вступает в борьбу, запуская собственный процессор после соглашения о лицензировании с Groq. На объявлении генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг говорил о возможностях в ИИ-выводе и увидел шанс для компании получить больше присутствия в выводе.

Как и на рынке чипов памяти, в процессорах не обязательно должен быть единственный победитель. На самом деле, развивающаяся динамика рынка, вероятно, будет способствовать росту цен и благоприятствовать всем производителям чипов на рынке AI CPU. Это также рынок, который, похоже, открыт для захвата, поскольку нет устоявшегося лидера, как Nvidia с GPU.

Arm уже использовала бум с помощью своего лицензионного подхода, заявив, что роялти от чипов для центров обработки данных более чем удвоились в последнем квартале. Arm ожидает, что ее AGI CPU выйдет на рынок во второй половине года. Она подписала контракт с Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) в качестве своего флагманского партнера по запуску, и у нее есть несколько других клиентов. AGI CPU может стать хитом, поскольку Arm имеет конкурентное преимущество благодаря своей энергоэффективной архитектуре.

Скоро мы узнаем больше, но попутный ветер в секторе CPU может появиться как раз в нужное время для Arm и ее коллег.

Стоит ли сейчас покупать акции Arm Holdings?

Прежде чем покупать акции Arm Holdings, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов сейчас... и Arm Holdings не входит в их число. 10 акций, попавших в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $497,659!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,095,404!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 912% — это превосходство над рынком по сравнению с 185% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 26 марта 2026 года.

Джереми Боуман имеет акции Arm Holdings, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Micron Technology и Nvidia. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Micron Technology и Nvidia. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод