У суперцикла ИИ появилось новое узкое место. 1 акция роста готова его решить.

Ключевые моменты

Оптические чипы Lumentum ускоряют передачу данных для приложений ИИ.

Компания трансформировалась из struggling поставщика для Apple в одну из ведущих акций ИИ на рынке.

Когда большинство инвесторов думают о рынке искусственного интеллекта (ИИ), они часто сосредотачиваются на ведущих производителях чипов, таких как Nvidia (NASDAQ: NVDA), или гипермасштабируемых компаниях, таких как Microsoft. Однако эти лидеры ИИ не могут продолжать расширяться без компаний, таких как Lumentum (NASDAQ: LITE), предоставляющих оптическое оборудование для передачи данных на высокой скорости.

За последние 12 месяцев акции Lumentum выросли почти на 1000%, поскольку все больше гипермасштабируемых компаний увеличили расходы на сетевое оборудование, чтобы устранить узкие места для требовательных приложений ИИ. Эта волна расходов преобразовала Lumentum из struggling поставщика чипов VSCEL для функции Face ID Apple в одну из самых горячих акций ИИ на рынке. Это также обеспечило инвестиции в размере 2 миллиардов долларов и стратегическое партнерство с Nvidia в начале марта.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Насколько быстро растет Lumentum?

Графические процессоры Nvidia могут быстро обучать алгоритмы ИИ, но старое оптическое оборудование может замедлять эти передачи данных. Многие центры обработки данных все еще используют медные соединения, которые ухудшают качество сигнала, потребляют значительное количество энергии и достигли своих пределов пропускной способности.

Оптическое сетевое оборудование Lumentum — включая лазеры, оптические приемники, фотонные чипы и оптические коммутаторы — решает эти проблемы с помощью более четких, быстрых и энергоэффективных передач. Это означает, что центры обработки данных могут проводить больше времени на обработку данных на графических процессорах Nvidia вместо того, чтобы ждать их передачи.

С 2022 по 2025 год годовой доход Lumentum снизился с 1,7 миллиарда долларов до 1,6 миллиарда долларов, поскольку его продажи Apple уменьшились, американские регуляторы запретили ему продавать свои чипы Huawei, а его крупнейшие телекоммуникационные клиенты неожиданно сократили свои заказы, чтобы привести свои запасы в порядок. Его фабрики не использовались полностью, а инвестиции в облачные технологии, центры обработки данных и оптическое сетевое оборудование не оправдали себя. Инфляция, растущие процентные ставки, тарифы и другие макроэкономические факторы усугубили это давление. Lumentum также понес большие убытки в 2023 и 2024 годах, сталкиваясь с этими проблемами, но в итоге в 2025 году наконец получил небольшую прибыль, когда его переход к оптике ИИ начал приносить плоды.

Но с 2025 по 2028 год аналитики ожидают, что его доход вырастет с CAGR 58% до 6,4 миллиарда долларов, поскольку указанные выше позитивные факторы ИИ начнут действовать. Они ожидают, что его прибыль на акцию (EPS) вырастет с 0,37 до 16,48 долларов.

Стоит ли вам покупать акции Lumentum сегодня?

При цене 688 долларов за акцию и рыночной капитализации 46,8 миллиарда долларов акции Lumentum торгуются по цене 147 раз превышающей прибыль за этот год и 16 раз превышающей продажи за этот год. Эти оценки не являются дешевыми, но еще не достигли уровней мем-акций. Поэтому их все еще стоит накапливать, если вы ожидаете, что спрос на оптические компоненты, устраняющие узкие места в рынке ИИ, продолжит стремительно расти.

Стоит ли вам купить акции Lumentum прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Lumentum, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Lumentum не была среди них. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Учитывайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 501 381 доллар!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 012 581 доллар!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 880% — это значительно превышает 178% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 31 марта 2026 года.

Лео Сун имеет позиции в Apple. Motley Fool имеет позиции в Apple, Lumentum, Microsoft и Nvidia и короткие позиции по акциям Apple. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод