У нефти появился шанс на возврат к уровню $74,3 за баррель

Цена на нефть. Отскок в конце недели

Цена на нефть марки Brent на вчерашней сессии отскочила и выросла на 0,6%. Между тем, если цена на нефть закроет неделю ниже отметки $74/б, то это будет 4-ая «красная» неделя подряд.

Wall Street Journal пишет, что Иран отказывается отдавать контроль над Ормузским проливом в обмен на свои активы. Институт изучения войны добавляет, что Иран дал понять, что продолжит применять силу, чтобы заставить суда использовать исключительно иранскую схему разделения движения в Ормузском проливе в рамках более широких усилий Ирана по утверждению своего предполагаемого контроля над проливом.

Bloomberg, между тем, пишет, что некоторые европейские страны готовы смириться с тем, что суда, которые проходят через пролив, будут платить сборы Ирану и Оману. Таким образом, существует вероятность, что исламская республика сможет всё-таки «продавить» свои интересы в регионе.

Тот же Bloomberg отмечает, что на текущий момент спрос на иранскую нефть пониженный. Kpler посчитал, что порядка 20 mb находятся в азиатских водах как минимум неделю. По данным Vortexa общий объем нефти на воде составляет от 58 до 68 mb и для более чем 90% этих судов отсутствует пункт назначения. Одной из ключевых причин вновь называется Китай, спрос на нефть со стороны которого существенно упал. Ещё одной причиной являются санкции со стороны ЕС и Великобритании, которые создают сложности при страховании танкеров.

Насчёт спроса со стороны Китая, информация вместе с тем несколько противоречивая. Так, например, некоторые источники Bloomberg заявили о том, что независимые китайские НПЗ возвращаются на рынок: Shandong Chambroad планирует купить иракскую Basrah, Shenghong Petrochemical Group приобретает нефть марки Upper Zakum из ОАЭ, а Rongsheng Petrochemical приобретает партию нефти из Саудовской Аравии.

Поставки черного золота из Саудовской Аравии существенно выросли. Эксперты посчитали, что на протяжении нескольких последних дней экспорт страны составлял 6,3 mbd, что соответствует средним показателям 2025 г. и порядка 90% от предвоенного уровня. Информагенства сообщают, что некоторое количество саудовских нефтяных танкеров остается в Персидском заливе.

Reuters пишет, что страны OPEC+ по всей видимости увеличат добычу на встрече 05.07 на 188 tbd. Между тем, достаточно интересная информация появилась от американской счётной палаты – около четверти запасов стратегического нефтяного резерва США может быть заблокирована под землей из-за поломок оборудования и деформации хранилищ. Соответственно, для разблокировки могут потребоваться дополнительные инвестиции, которые могут превысить $200 млн.

Технически появляется шанс на возврат цены к уровню $74,3/б. Полагаем, что сегодня сильных движений мы не увидим, однако на следующей неделе контратака быков может быть продолжена.

Цена на золото. Статистика по безработице в США развернула рынок

Цена на золото на торгах в четверг подросла на 2,3%. На торговой сессии в пятницу рост цены составляет порядка 1,3% - торги ведутся вблизи $4180 за т.у.

Ключевым фактором вчерашнего дня стала публикация данных по рынку труда в США. Рост количества занятых в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls) составил 57 тыс. Уровень безработицы в июне составил 4,2% при ожидавшемся уровне 4,3%.

На этом фоне цена на золото достаточно резко выросла, поднявшись с отметки $4064,5 до $4140 за т.у. По ситуации на рынке деривативов от CME Group вероятность сохранения ставки на заседании 29.07 выросла до 82,4%, в то время как на начало июля эта вероятность едва превышала 70%.

Напомним, что сегодня в США отмечается День Независимости, следовательно, волатильность на рынке драгоценных металлов может быть снижена.

Всемирный совет по золоту (WGC) обновил информацию по ситуации с покупками золота со стороны центральных банков за май. Краткое содержание отчёта следующее:

• Национальный банк Польши продолжил тенденцию чистых покупок, накопив за месяц 18 тонн. С начала года Польша лидирует среди конкурентов: май стал четвертым подряд месяцем двузначных чистых покупок (64 тонны) и самым высоким месячным накоплением с февраля. В настоящее время Польша располагает 614 тоннами золота в своих резервах, приближаясь к целевому показателю в 700 тонн.
• Народный банк Китая, 20-й месяц подряд демонстрируя чистые покупки, добавил 10 тонн к своим золотым резервам – это самый высокий месячный прирост с декабря 2024 года. С начала года Китай добавил 25 тонн к своим золотым резервам и входит в тройку лидеров по накоплению золота в этом году. Официальные золотые резервы Китая сейчас составляют 9% от общих резервов или около 2331 тонны.
• Центральный банк Узбекистана накопил 9 тонн в мае, а с начала года объем покупок золота составил 33 тонны, уступая только Польше. Золотые резервы Узбекистана сейчас составляют 87% от общих резервов.
• Национальный банк Казахстана закупил 7 тонн золота в этом месяце; с начала года чистая закупка составила 20 тонн. Официальные золотые резервы Казахстана составляют 361 тонну, или 78% от его общих резервов.
• Валютное управление Сингапура закупило 4 тонны золота в этом месяце, это первая месячная чистая закупка с сентября 2025 года. Таким образом, общие золотые запасы Сингапура достигли 197 тонн. Отдельно следует отметить, что Валютное управление Сингапура планирует создать центральное хранилище золота в октябре 2026 года в соответствии с планами страны по созданию золотого хаба в городе-государстве.
• Чешский национальный банк и Центральный банк Иордании также закупили золото в этом месяце в объеме 2 и 1 тонны соответственно, в результате чего период чистых закупок золота Чешским национальным банком достиг 39 месяцев.
• Центральный банк России продолжил свою серию чистых продаж в этом месяце, продав 6 тонн золота. С начала года Россия продала 34 тонны золота, снизив свои общие золотые запасы до 2292 тонн.
• Центральный банк Турецкой Республики продал в этом месяце 3 тонны золота, а с начала года объем продаж золота составил 81 тонну.

Чистые покупки золота в мае составили 41 т.

Технически, в случае пробоя локального сопротивления, следующей целью для быков становится отметка $4290 за т.у. Если быть точнее, то мы бы определили кластер сопротивления в диапазоне $4270 – 4340 за т.у.