Тук-тук, кто там? Мировая гиперинфляция? Заходи, гостьей будешь

Тук-тук, кто там? Мировая гиперинфляция? Заходи, гостьей будешь

ROLLM

Чтобы оставаться на месте, надо очень быстро бежать.
Льюис Кэррол /Алиса в стране чудес/

Cейчас надо не только быстро бежать, но и успевать при этом толкаться локтями, кусаться и плеваться.
ROLLM

Сейчас все гадают, что с мировой экономикой, - рецессия, великая депрессия, мировой кризис? Я считаю, что мировая экономика вступает в новое экономическое измерение, и прежнего привычного нам капитализма мы не увидим больше НИКОГДА. Мировая гиперинфляция - фундаментальная основа будущего строя.

Я прогнозирую, что к осени следующего года мировая гиперинфляция выйдет в комфортабельный коридор от 65 до 85 процентов годовых и будет дальше двигаться в этом коридоре с повышательным градиентом 5-10%. По себе зная, что сейчас происходит на фондовом рынке, я тем не менее с еще большей уверенностью подтверждаю свой прогноз - до 2012 года индекс РТС пробьет 100 000 пунктов. Конечно прогноз интуитивный, возможна погрешность плюс-минус 50 000 пунктов, но и это все равно неплохо.

Считается, что гиперинфляция - это зло, и экономика в ней функционировать не может. Правильно, если экономика не адаптированная. Адаптация к гиперинфляционной экономике будет тяжелой, но мы это уже проходили.

Такую важную функцию денег, как создание конкурентоспособных предприятий и поддержание их работы в штатном режиме, выполняют не более 10-20% мировых денег. Большая часть денег сосредоточена в паразитических финансовых инструментах. К "истинным ценностям" я отношу акции, облигации нормальных предприятий, к полупаразитическим - сделки пари (шорты, плечи, покупка индексов, фьючерсы, прочие деривативы и другие аналогичные инструменты), к паразитическим - государственные казначейские облигации. Почему, на мой взгляд, государственные казначейские облигации являются паразитическими? Ответ прост, - имея денежный печатный станок, незачем занимать. Следующим этапом кризиса, я считаю, будет обвал американских казначейских облигаций. Механизм будет следующий. Предположим, вы купили американские десятилетние облигации за два года до погашения по ставке 4,5% годовых. Когда в условиях кризиса государство начнет выпускать следующие выпуски облигаций под 5, под 5,5, под 6, под 7 и так далее процентов годовых, у вас будет два плохих выхода. Дождаться погашения, но что будут стоить ваши деньги через два года? Или слить в пол (смотри результат на нашем фондовом рынке). Обвал пирамиды американских казначейских облигаций захватит и муниципальные облигации, да и много чего. Если обвал мировых фондовых рынков - это цветочки, то облигации - это уже ягодки.

Сейчас многие сравнивают нынешний кризис с Великой депрессией. На мой взгляд, есть принципиальные отличия. Тогда было перепроизводство товаров, а количество долларов было ограничено (существовал золотой стандарт).

Сейчас доллары печатаются по мере надобности, а производство товаров на обычном уровне. Тогда основной удар депрессии принял на себя американский народ, в своей основе являвшийся англосакским большинством, был конкурентоспособным и не отягощенным излишним высшим образованием. Сейчас основной удар примет "офисный планктон", который способен только бастовать и требовать у государства пособий. Тогда в себестоимости товара был очень значительным процент человеческого труда, сейчас процессы автоматизации и роботизации, а также высокопроизводительные системы сводят этот процент практически к нулю. Есть еще много принципиальных отличий, поэтому шанс возвращения капитализма к прежнему уровню, я оцениваю как крайне низкий.

Какие плюсы есть у мировой гиперинфляции и как должна адаптироваться Российская экономика? Россия, на мой взгляд, должна поддерживать комфортный курс рубля к доллару, в идеале 1 к 28, и ценность доллара второстепенна. Российское правительство должно напрямую кредитовать нужные предприятия в обход банковской системы (она и сейчас тромбозна, а в будущем станет и вовсе непроходимой). За эталон можно принять схему кредитования государством РусГидро. На 8 миллиардов рублей государство купит акции РусГидро, минимум по номиналу (1 рубль), а то и выше. Также можно покупать и долгосрочные облигации предприятий. Это даст возможность РусГидро осуществить долгосрочные проекты, а государству заработать, хотя это вторично.

Свести к минимуму все налоги с предприятий, кроме акцизов, долларовых и имущественных налогов (зачем государству рубли, если в условиях инфляции оно может напечатать их по мере надобности). Предприятия, получив значительные оборотные средства, смогут более эффективно работать.

Значительно сократить наличную массу денег. Население должно перейти на банковские карточки. В идеале, создать Российскую систему, аналогичную Мастеркард, уполномочить два банка, допустим, Сбер и ВТБ, и все население России должно иметь хотя бы в одном расчетный счет, ввести обязательный прием карточек во всех торговых точках, наладить систему банкоматов с расширенными функциями, ввести во всех торговых точках 10-процентную скидку при оплате карточкой по сравнению с наличным платежом.

Основываясь на опыте гиперинфляции 90-х годов, категорически запретить квазиденьги в расчетах между предприятиями (вексельные схемы и им подобные). Принять все меры для защиты населения, особенно малоимущих, от последствий гиперинфляции, основываясь на зарубежном и отечественном мировом опыте. Эти и другие методы позволят экономике развиваться еще более быстрыми и эфективными темпами.

Плюсы гиперинфляции: создается полноценная конкурентная среда, убыстряется товарооборот, население активизируется, происходит более быстрая замена малоэффективных собственников, и многое другое. Характерным отличием мировой гиперинфляции от инфляции 90-х годов будет то, что деньги спасти будет нельзя НИ В ЧЕМ. Только грамотное маневрирование между различными финансовыми инструментами позволит получить приличный доход.

О фондовом рынке. Меня удивляет когда многие аналитики и управляющие различных фондов заявляют, что они против прихода государственных денег на наш фондовый рынок. Я за и считаю этот процесс нужным и необходимым. Во-первых, наша страна имеет инвестиционный рейтинг, чем наш фондовый рынок должен отличаться от, допустим, фондового рынка Украины. При обвале украинского фондового рынка государство смело может заявить "спасение утопающих - дело рук самих утопающих", может помочь добрым словом или заявлением. Обладая инвестиционным рейтингом, на мой взгляд, государство помимо ободряющих заявлений и грамотной работы с регламентом биржи, должно более активно задействовать финансовые интервенции.

Что сейчас происходит на нашем рынке? Полностью потерян здравый экономический смысл, акции предприятий стали похожи на фишки казино. На фондовом рынке стран с инвестиционным рейтингом здравый экономический смысл должен быть априори. На мой взгляд, наше правительство должно установить дно рынка. То есть объявить минимальные цены по каждой интересной для государства акции и выкупать по этой цене весь предложенный объем. Рубли печатать по мере надобности, сомневаюсь, что найдется много желающих соревноваться с Российским печатным станком. Выкупленные акции перевести в фонд будущих поколений и по мере роста рынка продавать их назад, или продавать большими пакетами нужным желающим. Вырученные деньги можно актировать. Если выкупленные акции будут собраны в фонд акций будущих поколений, тогда будут более защищены права миноритарных акционеров. Если предприятия начнут мудрить с акциями, пример Юкоса не за горами. В идеале фонд курировал бы В.В.Путин.