Цены на золото растут: какой ETF выбрать — GLD или IAU?

Ключевые моменты

IAU предлагает более низкий коэффициент расходов, чем GLD, что делает его более экономически эффективным для долгосрочного удержания.

Оба фонда показали почти идентичную доходность за один год и отслеживают цену золота с аналогичными уровнями риска.

GLD значительно больше и ликвиднее, что может привлечь тех, кто придает значение удобству торговли.

Оба фонда iShares Gold Trust (NYSEMKT:IAU) и SPDR Gold Shares (NYSEMKT:GLD) созданы для отражения цены физического золота, предлагая простой способ получить доступ к золоту без необходимости держать слитки. Основные различия сводятся к затратам, размеру фонда и ликвидности торговли, при этом оба ETF обеспечивают почти идентичный доступ к цене золота и недавней доходности.

Это сравнение сосредоточено на том, как эти два крупных золотых фонда соотносятся по затратам, доходности и торговым характеристикам для инвесторов, рассматривающих распределение в золоте.

Снимок (стоимость и размер)

Эмитент

iShares

SPDR

Коэффициент расходов

0,25%

0,4%

Доходность за 1 год (по состоянию на 3 апреля 2026 года)

50,07%

49,92%

Бета

0,67

0,67

AUM

71,4 миллиарда долларов

156,7 миллиарда долларов

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе месячной доходности за пять лет. Доходность за 1 год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

IAU более доступен на постоянной основе благодаря своему более низкому коэффициенту расходов, тогда как GLD взимает более высокую плату, но предлагает большую масштабируемость и объем торгов. Поскольку ни один из фондов не выплачивает дивиденды, доходность не является фактором в этом сравнении.

Сравнение доходности и риска

Максимальная просадка (5 лет)

-21,82%

-21,03%

Рост 1,000 долларов за 5 лет

2,671 долларов

Что внутри

GLD обеспечен физическим золотым слитком и стал крупнейшим и наиболее ликвидным золотым ETF в мире, с более чем 155 миллиарда долларов активов под управлением и историей, охватывающей более 21 года. Его активы полностью состоят из золота, классифицированного как 100% основные материалы, и, хотя он не раскрывает детали отдельных слитков в этом обзоре, он предназначен для инвесторов, стремящихся получить прямой доступ к цене золота с высокой ликвидностью.

IAU также полностью обеспечен физическим золотом и отслеживает цену золота. Как и GLD, он предоставляет чистый доступ к золоту, но меньше по размеру фонда и взимает более низкий коэффициент расходов, что привлекает инвесторов, ориентированных на затраты.

Для получения дополнительной информации о вложениях в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это означает для инвесторов

Оба IAU и GLD обеспечены физическим золотым слитком и отслеживают изменения цен на драгоценный металл, который за последние пять лет увеличился более чем на 170%. Золото часто рассматривается как альтернативное инвестиционное убежище, так как оно может служить защитой от инфляции и волатильных рыночных условий и помочь диверсифицировать инвестиционный портфель. Небольшое различие в общей доходности и результатах фондов в основном сводится к сборам, которые инвесторы платят за удержание фондов — хотя GLD управляет большим количеством активов, он также взимает немного более высокий коэффициент расходов, что означает, что он берет большую долю от инвесторов, которые его удерживают. Для долгосрочных инвесторов более высокие сборы могут медленно уменьшать доходность с течением времени.

С бетами ниже 1 эти ETF, отслеживающие золото, менее волатильны, чем более широкий рынок, что делает их привлекательной инвестицией в условиях экономической неопределенности. А удержание акций в брокерском счете, безусловно, более удобно и менее затратно, чем хранение физических золотых слитков, хотя некоторые инвесторы могут видеть ценность в удержании активов вне традиционной банковской структуры.

Стоит ли вам сейчас покупать акции SPDR Gold Shares?

Прежде чем покупать акции SPDR Gold Shares, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и SPDR Gold Shares не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 515,294 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,077,442 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 914% — это результат, который значительно превосходит рынок по сравнению с 184% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 3 апреля 2026 года.

Сара Сидлоу не имеет акций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool не имеет акций в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод