Цены на нефть растут под влиянием позитивного новостного фона
Во вторник и в среду цены на нефть постепенно двигаются вверх. Свежие отраслевые данные показали неожиданное сокращение запасов сырой нефти в США, что означает сохранение спроса на топливо, несмотря на резкое повышение процентных ставок, сдерживающее глобальный экономический рост.
К 11:40 МСК январские фьючерсы нефти марки Brent торгуются на отметке $95,15/барр, поднимаясь на 0,5%. Декабрьские фьючерсы на нефть марки WTI сейчас торгуются на отметке $89,0/барр, прибавляя 0,75%.
Положительным сигналом для цен на энергоносители стали данные Американского института нефти (API), опубликованные во вторник вечером, которые показали, что запасы сырой нефти в США за неделю, закончившуюся 28 октября, сократились на 6,5 млн барр, хотя ожидалось, что они вырастут в среднем на 400 тыс. барр. При этом запасы бензина сократились на 2,6 млн барр по сравнению с прогнозом снижения на 1,4 млн барр. Это говорит о сохранении в Штатах высокого спроса на топливо, что позитивно для цен.
Еще один фактор поддержки нефтяным котировкам – сообщение о том, что президент США Д. Байден рассматривает возможность введения налога на сверхдоходы и других ограничений для нефтегазовых компаний, если те не примут меры для снижения цен на топливном рынке за счет инвестиций в производство. Возможно американские нефтедобытчики будут компенсировать выпадающие доходы из-за новых налогов путем повышения отпускных цен на свою продукцию.
Однако наиболее сильным фактором, который может позитивно повлиять на нефтяные котировки - сообщения в китайских СМИ о том, что власти могут начать ослаблять коронавирусные ограничения в стране. Reuters сообщил, что в непроверенной заметке в соцсетях, написанной влиятельным экономистом из Китая, говорится о возможном пересмотре политики «нулевой терпимости» в отношении COVID-19 в 2023 г. Сформирован специальный «Комитет по повторному открытию», который изучает зарубежный опыт и статистику по COVID-19, чтобы оценить различные сценарии отказа от жестких карантинных мер к марту 2023 г. Поэтому со временем, тема замедления спроса на топливо у второго в мире потребителя нефти вскоре может стать не актуальной.
Таким образом, цены на рынке нефти в ноябре поддерживаются рядом фундаментальных факторов. Сокращение объемов добычи странами ОПЕК+ на 2 млн барр/сутки начиная с ноября сводит на нет попытку Д. Байдена снизить цены на нефть. В декабре сокращение предложения нефти на фоне прекращения выпуска нефти из Стратегического нефтяного резерва (SPR) США может привести к тому, что котировки нефти Brent снова превысят $100/барр. Запасы дистиллятного топлива в США находятся на рекордно низком уровне, спрос остается высоким, а надвигающееся эмбарго ЕС на российское топливо усугубляет дефицит, первоначальной причиной которого стало сокращение нефтеперерабатывающих мощностей в Европе. А низкие запасы в сочетании с растущим спросом в преддверии зимы являются рецептом еще более высоких цен, распространяющихся по многим отраслям экономики.
ОПЕК считает, что экономику Европы ожидает рецессия, а США, возможно, также движутся в эту сторону, заявил журналистам генсек организации Хайсам аль-Гайс в кулуарах конференции ADIPEC. "Очевидно, что эти экономические проблемы повлияют на нефтяной спрос. И поэтому наш прогноз показывает, что сейчас в ближайшие месяцы на рынке нефти будет назревать профицит. И это было главной причиной, по которой в октябре мы решили действовать на опережение сокращая добычу", - добавил он. По словам главы ОПЕК, профицит предложения на рынке нефти будет присутствовать в 4-м квартале и в начале 2023 года. Однако, он не стал называть точную цифру. При этом аналогичные прогнозы дает не только ОПЕК, но и Международное энергетическое агентство (МЭА).
Потенциальное нарушение эмбарго Европейского Союза на российскую нефть, которое должно начаться 5 декабря, также может способствовать росту цен. Цена нефти «легко» превысит $100/баррель после ужесточения санкций ЕС против России - заявил генсек Международного энергетического форума (IEF) Джо Макмонигл. По его оценке, после запрета на морские поставки экспорт российской нефти может упасть на 1-3 млн барр/сутки.
По итогам октября, по данным Минфина РФ, средняя цена Urals составила $70,62/барр против $68,25/барр в сентябре и $74,73/барр в августе. В среднем с начала года цена Urals сложилась на уровне $79,57/барр против $67,51/барр за 10 месяцев 2021 г. Средняя цена нефти марки Brent в октябре составила $93,6/барр против $90,7/барр в сентябре и $97,5/барр в августе. Таким образом, дисконт нефти Urals по отношению к Brent составил около $23. Эта разница в цене в последние месяцы стабилизировалась на уровне 25%.
Нефть Brent. Как и ожидалось, цены на нефть марки Brent в последние дни постепенно становятся выше под влиянием позитивного новостного фона. Растущие недельные ценовые минимумы говорят о том, что сейчас больше сил у биржевых «быков». В ноябре страны ОПЕК+ начнут сокращать объемы добычи – это важный фактор, который в ноябре может поднять котировки в район ближайшего сопротивления $98,5/барр.
Золото. Локальное ослабление индекса доллара позволяет ценам на золото держатся выше годового уровня поддержки ($1622/унц). За последние сутки котировки драгметалла в очередной раз двигаются вверх от этого значимого рубежа. Самым важным событием на этой неделе станет ноябрьское заседание ФРС. На нём регулятор может обозначить перспективы в монетарной политике на ближайшие месяцы.
Согласно данным World Gold Council (WGC) мировые ЦБ в третьем квартале установили рекорд по покупкам золота за 20 лет – они приобрели 399,3 т золота (или на 114,6% больше, чем кварталом ранее). Этот фактор несомненно поддерживал цены на золото от падения, при том, что кредитные ставки во всем мире сильно росли.
