Цены на нефть идут вверх в ожидании ускорения спроса в Китае

Российский рынок акций в понедельник к окончанию основных торгов оставался в сдержанном плюсе, получая поддержку от корпоративных историй и укрепления рубля. Индекс Мосбиржи к 18.40 мск вырос на 0,43%, до 2936,08 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,96%, до 1022,08 пункта. 

Рубль на Мосбирже к вечеру пытался ускорить повышение и прибавлял порядка 0,6-1% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,30 руб, 100 руб и 12,54 руб соответственно, не так далеко от важных технических значений 89,50 руб, 98,80 руб и 12,40 руб. 

Эмитенты. Наибольший рост к завершению сессии показывали акции Селигдара (+10,22%), бумаги ТГК-1 (+5,46%), котировки Озона (+4,91%), бумаги Fix Price (+3,98%), акции Яндекса (+3,54%), котировки ТМК (+3,09%), бумаги РУСАЛа (+2,84%). Акции Норникеля вышли из внутридневного минуса и почти не изменили позиций.  

Акции Селигдара в понедельник продолжали покорять максимумы с ноября 2021 года после публикации на прошлой неделе сильных операционных результатов за первое полугодие текущего года и в надежде на дивиденды. 

Норникель в понедельник опубликовал неоднозначные операционные результаты за 2-й квартал текущего года, согласно которым производство никеля снизилось на 4%, до 45 тыс тонн, а производство палладия увеличилось на 6% к/к, до 761 тыс унц. За первое полугодие производство никеля упало на 9% г/г, до 91 тыс тонн, а палладия и платины выросло на 5%, до 1482 тыс унций и на 15%, до 367 тыс унций соответственно. Норникель при этом подтвердил производственный план на 2023 год. Основной проблемой компании на данный момент в целом является падение цен на цветные металлы, которое может поставить под угрозу перспективу выплаты дивидендов за 2023 год. 

В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции Полиметалла (-3,11%), котировки МТС (-0,74%), бумаги РусАгро (-0,62%), акции Новатэка (-0,61%), котировки АЛРОСы (-0,58%). 

Полиметалл подтвердил дату редомициляции в Казахстан 7 августа: торги акциями на Мосбирже в режиме Т+2 приостановятся 25 июля, но должны вскоре возобновиться (точной даты пока не названо). 

РусАгро в понедельник сообщила о падении выручки за первое полугодие 2023 года на 16% г/г, а за 2-й квартал – на 10% г/г. 

Внешний фон: умеренно позитивный.

Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,2-0,5%, при этом наиболее уверенно в последние дни чувствует себя Dow Jones Industrial Average. Инвесторы готовятся к очередной неделе квартальных отчетностей и, в частности, ждут прогнозов по развитию сервисов искусственного интеллекта от Microsoft, Alphabet и Meta (признана в РФ экстремистской организацией и запрещена), которые ранее способствовали ралли в секторе высоких технологий. В середине недели итоги заседания подведет ФРС. В понедельник же предварительные данные по деловой активности в производственном секторе США в июле показали замедление темпов её сокращения при более медленном, чем ожидалось, росте в секторе услуг страны.

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру отвоевал часть внутридневных потерь и снижался примерно на 0,2%. Предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства крупнейших стран еврозоны и Великобритании за июль оказались хуже прогнозов и показали, в частности, дальнейшее замедление активности в секторах производства и ослабление темпов роста в секторах услуг еврозоны и Германии. Активность в секторе услуг Франции при этом сокращается уже второй месяц подряд. Инвесторы восприняли статистику достаточно спокойно, очевидно, в надежде на смягчение тона в том числе ЕЦБ на предстоящих заседаниях.

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли порядка 2-2,5%, обновив максимумы с конца апреля. Очевидно, поддержку котировкам оказали новости о намерении властей Китая стимулировать потребление в секторе электроавтомобилей и электроники, а также призывы главы страны Си Цзиньпина по достижению ежегодных экономических целей страны. Кроме того, в КНР намерены усилить поддержку частных компаний. В совокупности новости усиливают надежды на более высокий спрос на нефть во второй по величине экономике мира со следующими целями движения котировок 85 долл и 83,50 долл.

Рынок завтра: Зарубежные фондовые площадки в понедельник пребывали в осторожных настроениях перед публикацией отчетностей крупнейших компаний и заседаниями ключевых центральных банков. В целом американский рынок не оставляет попыток роста, хотя и находится в условиях рисков краткосрочной коррекции. Цены на нефть при этом подтверждают развитие среднесрочного восходящего тренда во многом благодаря новостям из Китая. Индексы Мосбиржи и РТС завершили день в плюсе, но воздержались от обновления локальных пиков. Инвесторы вновь проявляют интерес к отдельным корпоративным историям, но рынку не хватает более значимых драйверов движения по крупнейшим эмитентам.