Центробанки держат инвесторов в напряжении

Американские фондовые индексы падают на открытии торгов понедельника. Новые информационные драйверы за горами.

S&P 500 завис над 50-дневной скользящей средней. При пробое 4070-4120 п. индекс может протестировать отметку 4300 п. При уходе ниже 4000 п. S&P 500 может отправиться к 3700 п.

Согласно сообщению Bloomberg, Tesla (-5%) планирует сокращать производство электрокаров на заводе в Шанхае. Причина — высокая конкуренция и не столь высокий, как ожидалось, спрос, несмотря на рекордные поставки в ноябре. По данным мировых СМИ, Apple (+0,8%) ускоряет процесс переноса производства продукции из Китая в другие страны Азии.

Монетарная политика мировых ЦБ. На следующей неделе будут опубликованы итоги заседания ФРС и ЕЦБ. Стоит обратить внимание на свежие цифровые прогнозы по макропоказателям и процентных ставкам.

Американский ЦБ вынесет вердикт в среду. По данным сегмента фьючерсов на fed funds rate, с вероятностью 75% она может быть повышена на 0,5 п.п. (с 3,75-4%). С вероятностью 25% речь может идти о 0,25 п.п. В следующем году процесс повышения может быть приостановлен. В фокусе — возможные риски стагфляции или рецессии.

ЕЦБ опубликует решение в четверг. По мнению члена Совета управляющих ЕЦБ и главы Центрального банка Ирландии Габриэль Махлуф, ключевую ставку нужно увеличить как минимум на 0,5 п.п. (с 2%). Цель — 2% по инфляции. В перспективе речь может также идти о замедлении ужесточения монетарной политики.

Данные по экономике. В понедельник были представлены данные по деловой активности за ноябрь. Индекс в сфере услуг от ISM вырос с 54,4 до 56,5 п. (прогноз: 53,3 п.). Индекс еврозоны от PMI сократился с 48,6 п. до 48,5 п., почти вровень с ожиданиями. Индекс КНР сократился с 48,4 п. до 46,7 п. (прогноз: 48 п.). 

В среду выйдут данные по торговому балансу Китае и ВВП еврозоны. В пятницу ждем данных по ценам производителей США и инфляции КНР.