Центробанк ждёт сохранения двузначного темпа роста кредитования в 2023 году
Центробанк подвёл итоги 2022 года по банковскому сектору.
Темп роста корпоративного кредитования вырос за минувшие 12 месяцев на 2,6 п.п. до 14,3%. Двузначный рост не стал большой неожиданностью, поскольку в прошлом году мы рассказывали про сильный рост денежной массы, который сигнализирует об увеличении банковского кредитования.
Ипотека по-прежнему является драйвером роста в розничном кредитовании: в прошлом году показатель вырос на 20%, благодаря льготным госпрограммам. Поскольку льготную ипотеку продлили до 1 июля 2024 года, в этом году ЦБ ждёт роста ипотеки ещё на 15%, что позитивно для Сбера и ВТБ (#VTBR), на которых приходится львиная доля данных кредитов в банковской системе. Хотя и другие банки, в том числе публичный Банк Санкт-Петербург (#BSPB), также получат свою выгоду от роста ипотечных займов.
Значительного ухудшения качества кредитного портфеля не произошло (!), несмотря на опасения, которые на рынке активно фигурировали прошлой весной (в первые месяцы после начала СВО): доля просроченной задолженности по корпоративным кредитам сократилась на 0,6 п.п. до 7%, в ипотеке показатель демонстрирует стабильность и остаётся на минимальном уровне - около 0,7%. Основные резервы под возможные потери были сформированы во 2 кв. 2022 года, однако ЦБ допускает вероятность новых резервов у банков в этом году, которые в прошлом имели низкое качество кредитного портфеля.
Чистая процентная маржа российских банков во втором полугодии 2022 года вернулась на докризисные уровни, что не может не радовать.
Капитал банков при этом вырос на 0,7% (г/г) до 12 трлн руб. В такой динамике также нет ничего удивительного, поскольку ранее мы с вами отмечали тот факт, что у того же «Сбера» капитал традиционно прирастал после всех прошлых кризисов, в том числе в период дефолта 1998 года.
Центробанк ждёт сохранения двузначного темпа роста кредитования в этом году, прибыль сектора может превысить 1 трлн руб.
Нынешняя ситуация, с точки зрения банковского сектора, отличается от первого российского-украинского кризиса 2014-2015 гг. в лучшую сторону. Тогда росла доля просроченной задолженности, и кризис в отрасли растянулся на 2 года. Сейчас восстановление будет происходить быстрее, однако не стоит думать, что у всех банков ситуация будет одинаковая. Приоритет сейчас нужно отдавать банкам с высоким качеством кредитного портфеля, и здесь кроме «Сбера» достойных кандидатов я, честно говоря, не вижу.
