Центр данных Sandisk набирает обороты: устойчив ли рост?

Sandisk (SNDK) набирает значительную популярность на рынке центров обработки данных, и его рост все больше связан с увеличением объемов работ, связанных с ИИ. Поскольку предприятия и гипермасштабные компании развивают инфраструктуру ИИ, необходимость в быстрой, высокоплотной инфраструктуре хранения становится все более актуальной, ставя корпоративные SSD в центр построения инфраструктуры ИИ. Расширение присутствия Sandisk в этом сегменте, поддерживаемое накопителями PCIe Gen5 нового поколения и предстоящим решением BiCS8 QLC Stargate, приводит к четкому изменению в его структуре доходов в сторону более ценных развертываний в центрах обработки данных, сигнализируя о структурном повороте от традиционных конечных рынков.

Важность этого роста заключается в изменении характера спроса на NAND. Потребление центров обработки данных все больше определяется долгосрочными инвестициями в ИИ, а не краткосрочными потребительскими трендами, что улучшает видимость и долговечность. Корпоративные SSD Sandisk на базе PCIe Gen5 обеспечивают более высокую пропускную способность и более быстрый доступ к данным, что необходимо для рабочих нагрузок ИИ, в то время как предстоящее решение BiCS8 QLC Stargate разрабатывается для более высокой плотности хранения при лучшей стоимости, что делает его хорошо подходящим для крупных сред вывода. Эта комбинация позволяет Sandisk охватывать как высокопроизводительные, так и ориентированные на емкость случаи использования, углубляя взаимодействие с гипермасштабными компаниями и корпоративными клиентами.

Влияние этого процесса видно: доходы за второй финансовый квартал составили 3,03 миллиарда долларов, что отражает рост на 61,25% по сравнению с прошлым годом, поддерживаемый высоким спросом на конечных рынках и особенно сильной динамикой в центрах обработки данных. Этот сдвиг также поддерживает расширение маржи за счет улучшения ценовой политики и более богатой продуктовой линейки. Консенсус-прогноз Zacks по доходам Sandisk за третий финансовый квартал составляет 4 миллиарда долларов, что указывает на рост на 136,14% по сравнению с прошлым годом. Поскольку центры обработки данных становятся структурно более значимым двигателем спроса, текущий рост выглядит все более устойчивым.

SNDK сталкивается с жесткой конкуренцией

SNDK сталкивается с жесткой конкуренцией, так как конкуренты также нацелены на возможности хранения данных в центрах обработки данных, основанные на ИИ. Western Digital (WDC) остается прямым соперником в области NAND флэш-памяти и корпоративных SSD, конкурируя на аналогичных рынках на базе PCIe с устоявшимися отношениями с гипермасштабными компаниями. Однако более широкая экспозиция Western Digital в области HDD может размыть целенаправленное выполнение в области NAND. Western Digital поддерживает тесные связи с облачными клиентами, которые остаются конкурентоспособно значимыми.

Micron Technology (MU) представляет собой еще одну угрозу, с растущим портфелем корпоративных SSD и диверсифицированным бизнесом в области памяти, включая HBM. Micron Technology получает выгоду от дополнительного рычага инфраструктуры ИИ, хотя его сегмент NAND является лишь частью более крупного бизнеса в области памяти, в отличие от чисто ориентированного на это подхода SNDK.

Динамика цен акций SNDK, оценка и прогнозы

Акции Sandisk выросли на 183,8% в последние три месяца, превзойдя общее снижение сектора компьютеров и технологий Zacks на 7,5%.

Акции SNDK превосходят сектор

Акции SNDK торгуются по прогнозируемому коэффициенту цена/выручка за 12 месяцев 4,7X по сравнению с 2,4X для сектора Zacks Computer-Storage Devices. Sandisk имеет оценку Value Score F.

Оценка SNDK

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию за 2026 финансовый год составляет 31,37 долларов, что на 15,3% больше по сравнению с последними 30 днями. Sandisk сообщила о прибыли в размере 2,99 долларов за акцию в 2025 финансовом году.

Цена акций Sandisk и консенсус

В настоящее время Sandisk имеет рейтинг Zacks #1 (Strong Buy). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция номер 1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранней стадии.

Сегодня смотрите эти 5 потенциальных "домашних пробежек" >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод