Нефть и газ вернулись к базовым ценам

Фьючерсы на нефть марки Brent завершили среду, показав минус 4,33%. На дневном графике достигнуты первые цели падения $73,89–73,26. Текущий минимум — на отметке $72,06. Рынок нацелился на закрытие гэпа — $70,88–72,48 — начала конфликта в Иране. Однако учитываем, что есть вероятность разворота текущих уровней наверх. Контроль на стороне продавцов, пока нет слома сопротивления $73,51. При пробое 73,51 возможно начало отскока. Ждем проторговку для оценки следующих движений.

Новостной фон

• Ирак рассматривал возможность выхода из ОПЕК, но теперь планирует продолжить членство и добиваться увеличения квоты на добычу. Ирак столкнулся с серьезным финансовым кризисом после резкого сокращения экспорта нефти из-за войны в Иране — увеличение лимита добычи страны в ОПЕК рассматривается как первоочередная задача. В противном случае, Ирак рассмотрит все варианты, включая выход из ОПЕК+.
• ∙ Саудовская Аравия сообщила о намерении возобновить экспорт нефти из Рас-Тануры.
• Экспорт российской нефти из западных портов вследствие остановки НПЗ, как ожидается, достигнет рекордных 2,7 млн б/с в июне.
• Еженедельный отчет EIA о запасах нефти показал падение на 6,088 млн баррелей (ожидалось -3,9 млн баррелей / прошлый отчет -8,26 млн).
• Новости по переговорам США – Иран: 
  - Рубио заявил, что Ирану не будет разрешено взимать плату за проход через Ормузский пролив в рамках окончательной сделки с США. 
  - Трамп: у Ирана не будет ядерного оружия. Иран ошибается по поводу инспекторов МАГАТЭ, они будут проверять ядерные объекты.
• Израиль и Ливан обсуждают поддерживаемый США пилотный проект, в рамках которого израильские войска передадут часть территории южного Ливана ливанским вооруженным силам — израильские СМИ со ссылкой на израильских чиновников.
• Премьер-министр Катара: страна вернется к нормальному производству СПГ через несколько недель. ОАЭ начали активно наращивать экспорт нефти после выхода из ОПЕК+. Экспорт нефти из ОАЭ вырос до 85% от довоенного уровня, по данным МЭА. Китайские независимые НПЗ снизили темпы переработки нефти до минимума за 9 лет на фоне снижения поставок через Ормуз, по данным Bloomberg.
• Новак: ситуация на топливном рынке непростая, но находится под контролем. Рассматриваем полный запрет на экспорт дизеля. На сегодняшний день нефтяные компании увеличили производство топлива до максимальных уровней, используются резервы. Все НПЗ России максимально увеличили мощности, сокращены сроки ремонтов.
• Цены на сжиженные углеводородные газы (СУГ) на Петербургской бирже обновили максимумы с осени 2024 г.: с 15 июня котировки прибавили более чем 30%. Источники “Ъ” объясняют ситуацию последствиями нервозности, которая наблюдается на топливном рынке в условиях сокращения предложения, подчеркивая, что дефицита пропан-бутана нет.

Фьючерсы на природный газ. Конец кривой градусо-дней (ECMWF AIFS) находится в зоне выше 10-летней средней. То есть локально спрос на охлаждение ожидается выше среднего уровня — это поддерживает цены в США. Сейчас реализуется среднесрочный разворот наверх из-за старта летнего сезона кондиционирования в Штатах.

В Европе из-за рекордной жары резко подорожала электроэнергия. Спрос на кондиционирование резко вырос. Вся энергосистема под сильным давлением. Эти факторы поддерживают спрос на природный газ в Европе и экспорт из США.

Европейский газ (TTF). Цена пробила сопротивление 42,175. Допускается отскок в зону 44,15–46,2, пока нет слома минимума 40,11.

Американский газ (NG). В среду появился триггер возобновления роста — слом сопротивления $3,169. На дневном графике цена сохраняет потенциал роста в зону $3,426–3,45. Пока нет слома минимума $3,136, этот среднесрочный сценарий актуален.

Сегодня будет опубликован еженедельный отчет EIA по запасам газа в США. Консенсус — плюс 67 bcf. Ожидания рынка в диапазоне 63–83 bcf. Прогноз Celsius на 3 bcf ниже 5-летней средней, на 23 bcf ниже 2025 г., что больше указывает на бычий настрой. Отчет лучше ожиданий может стать триггером для продолжения роста к указанным целям. Если он будет хуже прогнозов, это может привести к тесту на прочность поддержки $3,136.