Нефть в шаге от коррекции

Фьючерсы на нефть марки Brent завершили среду ростом на 7,32%. В четверг утром нефть продолжила подъем на фоне ударов на Ближнем Востоке. Ормузский пролив остается закрытым. Цели отскока $87,95–88,8 выполнены. Локальный максимум — на отметке $89,5.

Пробой поддержки $86,7 активирует риск продолжения отскока и коррекции в зону $85,4–85,1. Здесь возможна реакция покупателей и окончание коррекции. Пока нет слома поддержки $83,95, среднесрочный контроль на стороне покупателей. В случае прохода в область $84,45–83,51 возможна попытка продолжения падения с обновлением минимума $80,67.

Новостной фон:

• Трамп обещает нанести сильный удар по Ирану в ответ на атаки по объектам США в Иордании. США ввели санкции против 8 судов, связанных с Ираном, а также против нескольких китайских компаний из-за иранского следа.
• США подготовили план воздушной кампании против Ирана, которая продлится 10–14 дней. Предполагаются интенсивные авиаудары. По мнению CENTCOM, решение позволит выйти из тупиковой ситуации в войне между странами, обезопасить судоходство в Ормузском проливе и снизить потребность США в ракетах-перехватчиках ПВО за счет уничтожения пусковых установок противника. Пока Трамп выбирает между предложенной кампанией и более ограниченными военными действиями, которые оставляют возможность продолжать переговоры.
• Удары беспилотников по египетскому порту были сигналом от Ирана и демонстрация способности парализовать мировое судоходство. Уже в ближайшие недели Иран получит китайские переносные зенитные ракетные комплексы, сообщает Reuters.
• Йеменские хуситы рассматривают возможность введения пошлин на коммерческие суда, проходящие через южную часть Красного моря. При этом китайский судоходный флот будет освобожден от любой системы сборов.
• Скидки на российскую нефть Urals с поставкой в Индию на этой неделе укрепились до $1-2 за баррель к эталону Brent благодаря повышению спроса со стороны индийских НПЗ на фоне обострения конфликта на Ближнем Востоке. Нефтепереработка в России продолжает восстанавливаться и выросла за неделю примерно на 400 тыс. б/с. Цены на дизель в России снизились впервые с начала марта.
• Согласно отчету Американского института нефти (API), запасы сырой нефти выросли на прошлой неделе на 3,296 млн баррелей (ожидалось -2,5 млн). Еженедельный отчет EIA о запасах нефти показал падение на 7,167 млн баррелей (ожидалось +0,7 млн баррелей / прошлый отчет +2,01 млн).
• Saudi Aramco прекратила в Джазане работу НПЗ мощностью 400 тыс. б/с после атак хуситов. Кувейтская нефтяная компания остановила часть НПЗ мощностью 615 тыс. б/с в Аль-Зуре из-за отключения электроэнергии. Полноценное возобновление работы заводов ожидается к 10 августа.

Фьючерсы на природный газ. Конец кривой градусо-дней (ECMWF AIFS) находится выше зоны 10-летней средней. Локально спрос на охлаждение ожидается выше среднего уровня, что может поддерживать цены в США в летний сезон кондиционирования.  

Европейский газ (TTF). На дневном графике реализовывается риск отката. Допускается снижение в обновленную первую зону 58,94–55,16. Пока нет слома сопротивления 64,4, контроль на стороне продавцов.

Американский газ (NG). В среду не реализовался отскок по заданному сценарию. Цена сломала поддержку $2,678. Минимум установлен на отметке $2,666. Пока нет пробоя сопротивления $2,755, на 4-часовом графике есть риск еще одной волны падения с целями: 1) $2,7 2) $2,685–2,68. Продавцы протестируют на прочность минимум $2,666.

Сегодня будет опубликован еженедельный отчет EIA по запасам газа в США. Консенсус — плюс 37 bcf. Ожидания рынка — в диапазоне 32–36 bcf. Прогноз Celsius — на 10 bcf выше 5-летней средней, на 8 bcf ниже 2025 г., что указывает на нейтральный настрой. Отчет хуже ожиданий будет триггером для продолжения падения в зону $2,685–2,68 и привести к тестированию поддержки $2,865. Отчет лучше ожиданий может потенциально сформировать среднесрочный разворот наверх.