Цена на природный газ снизилась до семимесячного минимума: что нас ждет дальше?

Цены на природный газ в США снизились за прошедшую неделю, так как мягкая погода и растущие запасы оказали давление на настроение на рынке. Рынок вошел в сезонный спад, с ограниченными факторами спроса в краткосрочной перспективе. В это время инвесторы могут рассмотреть возможность обратить внимание на акции, ориентированные на природный газ, такие как The Williams Companies WMB, EQT Corporation EQT и Excelerate Energy EE, которые остаются тесно связанными с тенденциями восстановления спроса в долгосрочной перспективе.

Рынок природного газа входит в медвежий плечевой сезон. Рынки природного газа переходят в весенний плечевой сезон, период, характеризующийся снижением потребления. Мягкие температуры по всей территории США уменьшают спрос на отопление, в то время как спрос на охлаждение еще не увеличился. Это создает временный вакуум в спросе. Аналитики описывают краткосрочные фундаментальные факторы как крайне медвежьи. Ожидается, что спрос, обусловленный погодными условиями, останется ограниченным в течение ближайших нескольких недель, что позволит ускорить инъекции в хранилища. Сезонно цены имеют тенденцию к снижению в этот период, поскольку рынок ждет более сильного летнего потребления. Такой фон объясняет, почему цены на природный газ испытывают трудности с нахождением поддержки, несмотря на в остальном стабильные макроэкономические условия.

Фьючерсы на природный газ достигли семимесячных минимумов. Фьючерсы на природный газ заметно ослабли, отражая дисбаланс между предложением и спросом. Контракты на ближайший месяц закрылись около $2.65 за миллион британских термических единиц, что означает снижение примерно на 5.4% за неделю. Цены сейчас колеблются на своих самых низких уровнях с конца лета. Постоянная нисходящая тенденция подчеркивает, как устойчивый избыток и слабое потребление доминируют в направлении рынка. Даже краткосрочные ралли не смогли удержаться, поскольку трейдеры продолжают учитывать мягкие краткосрочные фундаментальные факторы. Рынок остается firmly в медвежьей структуре, с небольшой динамикой для изменения тренда в краткосрочной перспективе.

Наращивание запасов и слабый спрос давят на цены. Ключевым фактором недавнего ослабления является темп инъекций в хранилища. Последние данные показали прирост в 50 миллиардов кубических футов (Bcf), что превышает ожидания и значительно выше пятилетнего среднего значения в 13 Bcf за этот период. Запасы теперь превышают как уровни прошлого года, так и исторические нормы. Этот растущий избыток сигнализирует о том, что предложение опережает спрос, усиливая нисходящее давление на цены. Прогнозы по спросу также указывают на некоторую краткосрочную слабость. Прогнозы предполагают, что потребление может ослабнуть в ближайшие недели, так как температуры выше нормы снижают как потребности в отоплении, так и в охлаждении, поддерживая общий спрос на низком уровне.

Сила предложения и экспорт СПГ предлагают ограниченное облегчение. С точки зрения предложения, добыча остается высокой. Производство в нижних 48 штатах составляет более 110 Bcf в день, близко к рекордным уровням. Хотя были небольшие краткосрочные колебания, более широкая тенденция указывает на устойчивую силу предложения. Экспорт СПГ предоставляет некоторую поддержку, так как потоки приближаются к рекордным уровням. Однако экспортные мощности в значительной степени исчерпаны, что ограничивает возможность иностранного спроса компенсировать внутренние слабости. В результате рынок продолжает сталкиваться с ситуацией избытка предложения с немногими немедленными катализаторами для восстановления.

Заключительное слово. Смотрим в будущее, прогноз для природного газа в значительной степени будет зависеть от перехода в лето. Растущий спрос на электроэнергию, особенно для кондиционирования воздуха, может помочь поглотить избыток предложения и стабилизировать цены. Более низкие уровни цен также могут побудить к большему использованию природного газа в производстве электроэнергии, потенциально улучшая динамику спроса. Этот сдвиг может постепенно ужесточить баланс рынка.

3 акции, на которые стоит обратить внимание. Хотя текущие условия остаются сложными, ситуация создает потенциальные возможности роста по мере улучшения сезонного спроса. Инвесторы могут продолжать следить за возможностями в таких компаниях, как The Williams Companies, EQT и Excelerate Energy, которые могут извлечь выгоду из восстановления фундаментальных факторов природного газа.

The Williams Companies: спрос на природный газ в США, по прогнозам, будет значительно расти в долгосрочной перспективе, и The Williams Companies, похоже, хорошо подготовлена к этому, благодаря своему впечатляющему портфолио крупных проектов, создающих стоимость. С ее обширной сетью, обрабатывающей треть природного газа в США, и значительными проектами расширения в планах, Zacks Rank #3 (Hold), Williams готова извлечь выгоду из благоприятной динамики отрасли и перспектив роста. Вы можете увидеть полный список сегодняшних акций Zacks #1 Rank (Strong Buy) здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли компании на акцию в 2026 году указывает на рост на 13.8% по сравнению с предыдущим годом. Ожидаемая скорость роста EPS для Williams Companies на три-пять лет составляет 24.4%, что благоприятно соотносится с темпами роста в отрасли на уровне 10.6%.

EQT: это ведущий производитель природного газа на внутреннем рынке по средним ежедневным объемам продаж. С основным акцентом на Аппалачский бассейн, охватывающий Огайо, Пенсильванию и Западную Вирджинию, доля природного газа в общем объеме производства/продаж компании составляет более 90%.

EQT превзошла консенсус-прогноз Zacks по прибыли за каждую из последних четырех кварталов. Производитель природного газа, в настоящее время имеющий рейтинг #3, имеет среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала около 13%.

Excelerate Energy: штаб-квартира компании находится в The Woodlands, TX, она сосредоточена на инфраструктуре и услугах по СПГ, особенно на плавучих установках регазификации (FSRUs) и связанных терминалах. Работая как на развивающихся, так и на развитых рынках, Excelerate Energy составляет около 20% мирового флота FSRU и 5% общей мощности регазификации. Основанная в 2003 году, компания сейчас расширяется в области СПГ для электроэнергии и газораспределения, предлагая надежные и гибкие энергетические решения по всему миру.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Excelerate Energy на акцию в 2026 году указывает на рост на 36.7% по сравнению с предыдущим годом. Эта компания, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks 3, имеет среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала около 19.6%.

Акции квантовых вычислений готовы к росту. Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям по созданию благосостояния в наше время. Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы откроете для себя малоизвестные акции, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите доступ к отчету бесплатно сейчас >> Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод