Цена Brent пытается выйти выше отметки $67,3 за баррель

На торгах во вторник цена на нефть выросла на 0,5%. Вместе с тем в моменте цена на Brent поднималась до отметки $67,7/б. В настоящее время рост составляет ещё порядка 0,8%.

Причиной взлета цены на нефть стал удар Израиля по Дохе. Целью были представители группировки ХАМАС. Эксперты заявляют, что данная атака была первой атакой ЦАХАЛ по территории Катара и что Штаты использовали Катар в качестве некоторого посредника при взаимодействии с ХАМАС. Касаемо же ситуации с нефтью, то добыча Катаром нефти составляет порядка 1,3 mbd – 16-е место в мире. Кстати, на 17-м месте находится ещё одна страна, где может потенциально произойти эскалация – Венесуэла. Мадуро выступил с заявлением, в котором сообщил, что целью США являются ресурсы страны. Подтвердил намерение Вашингтона сменить власть и республиканец Л. Киньонес, который в своём интервью сообщил, что готовится операция «на земле» с задействованием местных военных сил. Ранее Д. Трамп заявлял, что США не собираются свергать правительство Венесуэлы, однако будут по отношению к стране очень жёсткими.

Ситуация также продолжает оставаться неспокойной и вокруг Ирана. Bloomberg со ссылкой на главу МАГАТЭ Р. Гросси заявил, что иранские ядерные объекты могут подвергнуться новым атакам, если инспекторы ООН не смогут возобновить работу. Гросси также заявил, что надеется на достижение соглашения с исламской республикой в ближайшие дни.

Управление энергетической информации Минэнерго США опубликовало свой традиционный ежемесячный обзор STEO. Краткое содержание отчёта следующее:

• Планируемое увеличение добычи ОПЕК+ и значительный рост поставок за пределами группы продолжают стимулировать рост мировой добычи жидкого топлива в нашем прогнозе. Согласно нашему прогнозу, мировое производство жидкого топлива увеличится на 2,3 млн. б/с в 2025 г. и еще на 1,1 млн. б/c в 2026 г. Мы ожидаем, что страны, не входящие в ОПЕК+, увеличат общий рост добычи жидкого топлива на 1,7 млн. ​​б/c в 2025 г. и на 0,6 млн. б/c в 2026 г., что обеспечит большую часть общего роста. В частности, мы ожидаем, что драйверами роста добычи в прогнозе станут Бразилия, Канада, Гайана и США. Добыча сырой нефти ОПЕК+ увеличится на 0,6 млн баррелей в сутки в 2025 году и на 0,5 млн баррелей в сутки в 2026 году, исходя из нашего предположения, что недавно запланированный рост добычи ОПЕК+ будет стабилизироваться, поскольку группа стремится сдержать слишком быстрый рост запасов и предотвратить дальнейшее падение цен на нефть.
• Прогнозируемое мировое потребление жидкого топлива увеличится на 0,9 млн. б/c в 2025 г. и на 1,3 млн. б/c в 2026 г. Рост мирового потребления жидкого топлива практически полностью обусловлен странами, не входящими в ОЭСР, которые в совокупности вырастут на 1,0 млн. б/c в 2025 г. и на 1,1 млн. б/c в 2026 г., в то время как потребление в странах ОЭСР сократится на 0,1 млн. б/c в 2025 г. и вырастет на 0,2 млн. б/c в 2026 г. Большая часть роста в странах, не входящих в ОЭСР, сосредоточена в Азии: потребление жидкого топлива в Индии и Китае вырастет в общей сложности на 0,4–0,5 млн. б/c в период с 2024 по 2026 г.

Таким образом, по мнению EIA, глобальный профицит на рынке составит 105,54 mbd – 103,81 mbd = 1,73 mbd.

Минэнерго продолжает считать, что цена на нефть может достаточно сильно опуститься по причине роста запасов: “Мы ожидаем, что цена на нефть марки Brent значительно снизится в ближайшие месяцы, снизившись с $68/б в августе до $59/б в среднем в IV кв. 2025 г. и около $50/б в начале 2026 г. Прогноз цен обусловлен значительным ростом запасов нефти по мере увеличения добычи странами ОПЕК+. Мы ожидаем, что в период с III кв. 2025 по I кв. 2026 мировые запасы нефти в среднем будут увеличиваться более чем на 2 млн. б/c. Мы ожидаем, что низкие цены на нефть в начале 2026 г. приведут к сокращению поставок как странами ОПЕК+, так и некоторыми странами, не входящими в ОПЕК, что сдержит рост запасов в конце 2026 г. Мы прогнозируем, что средняя цена на нефть марки Brent в следующем году составит $51/б”.

API вчера отчитался о росте запасов на 1,250 mb. Сегодня тот же Минэнерго США представит цифры по коммерческим и стратегическим запасам нефти за неделю. Ожидается снижение коммерческих запасов на 1,9 mb.

Технически, цена на нефть пытается пробить наверх значимые уровни и выйти выше отметки $67,3/б. Однако, пока что зафиксироваться выше у быков не получается – цена только прокалывает отметки, но дальше роста не наблюдается. Думаем, что текущий трёхдневный рост пока что всё ещё будет верным воспринимать как коррекцию к снижению цены с 03.09 по 05.09. Однако общая картина в целом не выглядит слишком пессимистично. Напомним, что поддержка располагается на отметке $65,5/б.

Цена на золото. Слабая попытка коррекции

Вчера рынок попытался скорректироваться. Цена на золото опустилась на скромные 0,3%. На сегодняшней торговой сессии рост возобновился. В настоящее время цена на металл превысила отметку $3645 за тройскую унцию.

Появилась достаточно интересная новость о том, что Федеральный суд в США заблокировал попытку Д. Трампа уволить Л. Кук. Напомним, что ранее 25.08 Трамп заявил, что увольняет члена FOMC из-за мошенничества с ипотечными кредитами. Федеральный суд постановил, что независимость ФРС важна для общественных интересов, поэтому увольнение временно приостанавливается. Получается, что Кук сможет участвовать в ближайшем заседании ФРС. Эта новость скорее негативная для цен на золото, т.к., напомним, что рост цены на жёлтый металл был в том числе обусловлен попыткой Трампа лоббировать собственные интересы в Комитете по открытым рынкам.

ANZ, между тем, повышает свой прогноз по цене на золото на конец текущего года до $3800 за тройскую унцию и ждёт достижения отметки $4000 уже в следующем году. Мы в целом согласны с ANZ, что цена по всей видимости будет продолжать восхождение. По поводу же целевых уровней, мы считаем, что в текущей ситуации действовать необходимо по обстановке. Достижение отметки $3700 и даже $3800 вполне вероятно. Вместе с тем, в дальнейшем нужно будет смотреть смогут ли быки пробить данную отметку. Существует определенная вероятность начала коррекционного движения.

Технически краткосрочно в настоящее время ситуация не претерпевает существенных изменений. На 1D TF мы продолжаем наблюдать развитие бычьего тренда. Вчерашняя попытка коррекции не увенчалась для медведей успехом. Вполне вероятно, что причиной стал достаточно наряженный внешний геополитический фон.