Цена акций UBER уменьшилась на 9% за 3 месяца: стоит ли купить на падении?

Акции Uber Technologies UBER упали на 8,8% за последние три месяца, показав худшие результаты по сравнению с отраслью интернет-услуг Zacks и индексом S&P 500, в котором Uber является ключевым участником. В сравнении, акции конкурента Lyft LYFT упали еще более резко за тот же период.

Акции Uber, базирующейся в Сан-Франциско, снизились в основном из-за опасений по поводу конкуренции в области роботакси и автономного вождения. В прошлом месяце компания Alphabet GOOGL Waymo сообщила, что она преодолела отметку в 450 000 оплаченных поездок в неделю, что почти вдвое больше по сравнению с 250 000, о которых было сообщено в апреле 2025 года. Увеличение использования автономных поездок через подразделение роботакси Alphabet влияет на основной бизнес Uber – вызов такси.

Waymo, запущенная в 2009 году в рамках подразделения Google по автономным автомобилям, прежде чем быть реорганизованной в независимую компанию под эгидой Alphabet, уже начала предоставлять услуги полностью без водителей в нескольких городах США. Весь ее автопарк работает без водителей безопасности. Высокие операционные расходы также негативно сказываются на акциях UBER.

Несмотря на недавнее падение, сильные фундаментальные показатели UBER не могут быть проигнорированы. Коррекция за последние три месяца может стать удачным моментом для долгосрочных инвесторов, чтобы купить акции UBER. В настоящее время цена акции составляет 84,85 $, что на 16,8% ниже ее максимума за 52 недели, оставляя достаточно места для роста.

Причины, по которым мы остаемся оптимистичными в отношении акций UBER:

Замечательные усилия по расширению: Хотя основной бизнес Uber – это вызов такси, компания постепенно расширяется в такие области, как доставка еды и грузоперевозки. Диверсификация имеет решающее значение для крупных компаний для управления рисками, и Uber особенно эффективно делает это через приобретения, географическое расширение, новые предложения продуктов и инновации. Ее усилия по международному росту заслуживают внимания, так как они предоставляют дополнительное преимущество географической диверсификации. Делая стратегические инвестиции, Uber продолжает расширять свои услуги и укреплять свою общую платформу.

Компания также сосредоточена на увеличении Uber Eats и подписала несколько недавних соглашений для поддержки этой цели. Uber Eats – это онлайн-платформа для заказа и доставки еды от Uber. В прошлом году Uber заключила сделку с ритейлером Best Buy BBY для доставки по запросу. Сделка предоставляет потребительскую электронику из более чем 800 магазинов на платформу Uber Eats. Партнерство позволяет Uber Eats и Best Buy сделать последние технологии более доступными, отражая клиенториентированный характер сделки. Сотрудничество с Best Buy для доставки электроники укрепляет сегмент доставки Uber и направлено на диверсификацию ее экосистемы доставки.

Недавно Uber и The Kroger Co. KR объявили, что почти 2 700 магазинов Kroger Family of Companies теперь доступны через приложения Uber Eats, Uber и Postmates. Это партнерство соответствует стратегии Uber по увеличению вариантов для миллионов домохозяйств. В дополнение к цветочным и суши-предложениям Kroger, уже представленным на Uber Eats, клиенты теперь могут заказывать полный ассортимент товаров из Ralphs, Fred Meyer, King Soopers, Smith’s, Fry’s, Harris Teeter, Mariano’s и других брендов Kroger, а также планировать доставки исходя из своего удобства.

Рост валовых заказов: Uber продолжает получать выгоду от сильного роста валовых заказов, при этом оба сегмента – Мобильность и Доставка – показывают значительный двузначный рост, что подчеркивает устойчивый спрос на ее услуги. Поскольку экономическая активность в значительной степени нормализовалась в постпандемической обстановке, люди возобновили регулярные поездки и путешествия, что способствует здоровой динамике в бизнесе Мобильности Uber.

С улучшением активности пассажиров валовые заказы в сегменте Мобильности показали впечатляющие результаты и поддержали квартальные результаты компании. В сентябрьском квартале валовые заказы в сегменте Мобильности выросли на 19% по сравнению с прошлым годом в постоянной валюте до 25,1 миллиарда долларов, в то время как валовые заказы в сегменте Доставки увеличились на 24% по сравнению с прошлым годом в постоянной валюте до 23,3 миллиарда долларов. В целом общие валовые заказы выросли на 21% до 48,7 миллиарда долларов.

Uber ожидает, что валовые заказы за четвертый квартал 2025 года составят от 52,25 миллиарда до 53,75 миллиарда долларов, что предполагает рост в постоянной валюте по сравнению с прошлым годом на 17% до 21%.

Оптимистичные прогнозы роста и история сюрпризов: Консенсусный прогноз Zacks по прибыли за 2025 год был пересмотрен в сторону увеличения на 18,6%. Консенсусный прогноз Zacks по продажам за 2025 год был пересмотрен на 18,1% выше. Компания превысила консенсусный прогноз Zacks по прибыли в каждом из последних четырех кварталов в среднем более чем на 200%.

Акции UBER недооценены: Акции недооценены по сравнению с их отраслью. В настоящее время они торгуются по мультипликатору цена-продажа 2,9, что ниже уровней в отрасли.

UBER по-прежнему является надежным выбором: Основываясь на приведенных выше факторах, инвесторы должны рассмотреть возможность размещения своих средств в UBER, несмотря на недавнюю слабость цен. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Средняя целевая цена на акции UBER на Уолл-стрит составляет 112,05 $, что предполагает рост более чем на 32% от текущих уровней.

5 акций, которые могут удвоиться: Каждая была выбрана экспертом Zacks как #1 любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что создает отличную возможность для входа на ранней стадии.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод