TSEM 21 ноября опционы начинают торги
Инвесторы компании Tower Semiconductor Ltd. (тикер: TSEM) сегодня увидели новые опционы, доступные для экспирации 21 ноября. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов TSEM и определила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $67.50 имеет текущую заявку в размере $4.70. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $67.50, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $62.80 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций TSEM, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $67.98 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $67.50 представляет собой приблизительную скидку 1% к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) показывают, что вероятность этого составляет 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 6.96% доходности на денежные обязательства или 39.68% на годовой основе — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Tower Semiconductor Ltd., с выделением зеленым цветом места расположения цены исполнения $67.50 относительно этой истории:
Переходя к стороне колл-опционов, колл-контракт с ценой исполнения $70.00 имеет текущую заявку в размере $5.30. Если инвестор решит купить акции TSEM по текущей цене $67.98 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $70.00. Учитывая, что продавец колл-контракта также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 10.77%, если акции будут выкуплены по истечении 21 ноября (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции TSEM действительно вырастут, то существует вероятность упустить часть потенциальной прибыли, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Tower Semiconductor Ltd., а также анализировать бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов TSEM за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $70.00:
Учитывая, что цена исполнения $70.00 представляет собой приблизительный 3% премиум к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) показывают, что вероятность этого составляет 47%. На нашем сайте, на странице деталей контракта, Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет представлена в графическом виде). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 7.80% дополнительной доходности для инвестора или 44.43% на годовой основе, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 59%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 54%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая значения закрытия последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену $67.98) на уровне 52%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Топ акций, принадлежащих Prem Watsa
ROL DMA
Фонды, владеющие DEVS
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод