ЦБ предупредил о рисках рассрочки от застройщика для всех участников сделки
Банк России предупредил о рисках рассрочки от застройщика для всех участников сделки. Соответствующая информация содержится в «Обзоре финансовой стабильности» ЦБ.
Регулятор отмечает, что программы по предоставлению рассрочки от застройщика зачастую сопряжены с завышением стоимости приобретаемого жилья и риском дополнительных финансовых потерь со стороны покупателей. При этом после завершения массовой «Льготной ипотеки» выросла популярность ипотечных программ и рассрочки от застройщика. По данным Банка России, объем обязательств граждан по покупке строящегося жилья в рассрочку на 01.10.2025 составил 1,4 трлн руб. (17% от заключенных ДДУ).
Продажи по данному каналу и за собственные средства в 1 квартале 2025 г. составляли 55% от всех продаж. Во 2 квартале доля продаж в рассрочку и за собственные средства снизилась до 40%, а в 3 квартале – до 34%. Такое снижение было обусловлено в первую очередь ростом ипотечного кредитования, а также ужесточением условий у большинства застройщиков (рост первоначального взноса и сокращение срока рассрочки), в том числе на фоне более консервативного отношения кредитных организаций. Тем не менее, около 40% продаж по проектам, которые будут сданы в 2026 г. и позже и на настоящий момент распроданы менее чем наполовину, приходится именно на рассрочку от застройщика.
«Продажи в рассрочку могут нести риски для всех участников сделки. Застройщики, по сути, подменяют собой кредитные организации и несут несвойственные им кредитные риски. Для застройщика при большом объеме расторгаемых договоров с рассрочкой возрастает риск нарушения графика погашения кредита (может потребоваться новый кредит для возврата средств клиентам), и, как следствие, повышается его собственный риск неплатежеспособности. Покупателям при расторжении договора грозят обесценение средств, штрафы, сложности с возвратом ранее внесенной суммы при финансовых трудностях у застройщика (для рассрочки после ввода в эксплуатацию)», - предупреждает Центробанк.
Для своевременной оценки рисков по ссудам, предоставленным застройщикам, Банк России в июне 2025 г. разработал рекомендации для банков по оценке рисков таких ссуд. Регулятор на постоянной основе опрашивает крупнейшие банки касательно практики использования рассрочки в проектах, которые они финансируют. Также прорабатываются вопросы, связанные с более формализованным учетом рассрочки в регулировании и порядке формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по кредитам в целях проектного финансирования. До конца 2025 г. Банк России планирует провести процедуру оценки регулирующего воздействия нормативного акта, в котором в том числе будут определены критерии корректировки резерва на возможные потери у проектов со значительной долей рассрочки.
