Trupanion растет в сфере страхования домашних животных на фоне растущих затрат на ветеринарное обслуживание.

Trupanion TRUP, поставщик страхования для кошек и собак в Соединенных Штатах, Канаде, странах Континентальной Европы и Австралии, работает на рынке с общим объемом более 34,1 миллиона долларов, который является большим, но недостаточно освоенным. Этот страховщик домашних животных имеет хорошие перспективы роста благодаря повышенному вниманию к здоровью и благополучию питомцев на недостаточно освоенном рынке страхования домашних животных, запуску новых продуктов, расширению операционных границ и надежной капитализации.

TRUP превзошел свою отрасль в первые шесть месяцев 2025 года, увеличившись на 14,8% по сравнению с ростом отрасли на 4,8%. Акции торгуются выше 50-дневной скользящей средней, что указывает на бычий тренд.

История неожиданных прибылей Trupanion

У Trupanion неплохая история неожиданных прибылей. Его прибыль превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и не дотянула в одном, среднее отклонение составило 243,75%.

Факторы, которые следует учитывать для Trupanion

Средний месячный уровень удержания по-прежнему остается высоким, что сочетается с увеличением числа зарегистрированных подписок на домашних животных и средней выручкой на единицу (ARPU). Это, в свою очередь, способствует росту выручки на уровне средних двузначных значений. Стоимость ветеринарной помощи продолжает расти, опережая доходы потребителей, как отмечает руководство. Роль ценообразования, таким образом, играет важную роль как в поддержании темпов роста, так и в успокоении владельцев питомцев.

Страховщик также расширяет свое присутствие на международной арене в рамках пятилетнего плана роста, помимо укрепления своего привлекательного портфолио. TRUP заметил увеличивающийся вклад от европейских инициатив. Учитывая недостаточно освоенный рынок, он видит возможности для привлечения большего числа питомцев с увеличением затрат на приобретение.

Для ускорения роста компания вводит новые продукты. Ее портфель продуктов состоит из Chewy и Aflac, продуктов со средним и низким ARPU, Firkin и Phi Direct, а также продуктов в странах Континентальной Европы. TRUP также запустил продукт под брендом Trupanion, технологии Trupanion и сотрудничает со стратегическими партнерами по автоматизации в Германии и Швейцарии.

Надежная капитализация, поддерживаемая операционной силой, способствует инвестициям в разработку новых продуктов и международное расширение. Trupanion ожидает, что эти инвестиции продлят его конкурентные преимущества и расширят адресный рынок в долгосрочной перспективе.

TRUP прогнозирует выручку в диапазоне от 1,417 до 1,434 миллиарда долларов в 2025 году, что на 10,9% выше по сравнению с прошлым годом на уровне среднего значения. Подписная выручка прогнозируется в диапазоне от 983 миллионов до 992 миллионов долларов, что на 15,3% выше по сравнению с прошлым годом на уровне среднего значения. Общая скорректированная операционная прибыль ожидается в диапазоне от 141 до 151 миллиона долларов, что на 27,5% выше по сравнению с прошлым годом на уровне среднего значения.

В долгосрочной перспективе TRUP остается сосредоточенным на увеличении скорректированной операционной прибыли и вложении увеличивающихся сумм с высокими внутренними нормами доходности.

Тем не менее, ROE TRUP за последние 12 месяцев составляет 3,3%, что ниже среднего показателя по отрасли в 15%, что отражает неэффективность TRUP в использовании средств акционеров. Кроме того, доходность на инвестированный капитал за последние 12 месяцев составила 5,4%, что негативно соотносится со средним показателем по отрасли в 7,3%, что отражает неэффективность страховщика в использовании средств для генерации дохода.

Некоторые ключевые игроки отрасли

Другими игроками на рынке страхования от несчастных случаев и здоровья являются Aflac Incorporated AFL, Reinsurance Group of America RGA и Globe Life, Inc. GL.

Прибыль Aflac превысила прогнозы в двух из последних четырех кварталов и не дотянула в других двух, среднее отклонение составило 6,57%.

Выручка Aflac выигрывает от стратегических инвестиционных вложений, устойчивых показателей удержания и повышения производительности. Aflac вводит новые продукты и обновляет существующие, чтобы соответствовать изменяющимся потребностям своих клиентов, а также интегрирует цифровые решения в свои предложения, чтобы соответствовать текущему тренду цифровизации. Это, в свою очередь, должно поддерживать сильные маржи прибыли. Поглощение Argus предоставит ему платформу для создания сети стоматологических и офтальмологических продуктов компании и дальнейшего укрепления своего сегмента в США.

Прибыль RGA превысила прогнозы в двух из последних четырех кварталов, совпала в одном и не дотянула в одном, среднее отклонение составило 1,3%.

RGA выигрывает от сочетания органических инициатив и стратегических сделок, поддержанных международным присутствием. Его бизнес по индивидуальному страхованию жизни предоставляет стабильную базу доходов, в то время как расширение продуктов и рынков способствует росту. Диверсифицированные инвестиции снижают риски, а недавние поступления от инвестиций обеспечивают дополнительную поддержку. Постоянные улучшения в продуктах, андеррайтинге и инновациях остаются ключевыми факторами роста.

Прибыль Globe Life превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и не дотянула в одном, среднее отклонение составило 2,77%.

Globe Life наблюдает положительный тренд в выручке, обусловленный ростом премий в сегментах страхования жизни и здоровья, а также чистым инвестиционным доходом. Сильные результаты дивизий American Income и Liberty National должны способствовать росту выручки в будущем. Liberty National, вероятно, продолжит выигрывать от повышения производительности и увеличения числа агентов. Инициативы по расширению GL для охвата густонаселенных и менее освоенных районов должны способствовать росту в будущем. Чистые продажи по страхованию жизни, а также чистые продажи по страхованию здоровья ожидаются на уровне средних двузначных значений для Liberty National.

7 лучших акций на следующие 30 дней

Только что выпущено: эксперты выделили 7 элитных акций из текущего списка из 220 Zacks Rank #1 Strong Buys. Они считают эти тикеры "Самыми вероятными для ранних скачков цен".

С 1988 года полный список обошел рынок более чем в 2 раза с средним ростом +23,5% в год. Поэтому обязательно обратите внимание на эти подобранные 7 акций.

Смотрите их сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Trupanion, Inc. (TRUP): Бесплатный отчет по анализу акций

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод