Trimble (TRMB) вырос на 3,8% с момента последнего отчета о доходах: сможет ли он продолжить рост?

Прошел месяц с момента последнего отчета о доходах Trimble Navigation (TRMB). Акции за это время прибавили около 3,8%, превзойдя индекс S&P 500. Однако инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли недавняя положительная тенденция перед следующим отчетом о доходах или Trimble ожидает коррекция? Прежде чем углубиться в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте быстро рассмотрим последний отчет о доходах, чтобы лучше понять важные катализаторы.

Trimble Q4 Earnings Beat Estimates, Revenues Fall Y/Y

Trimble сообщила о неконсолидационной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $1,00 на акцию, что на 4,2% превысило консенсус-прогноз Zacks и увеличилось на 12,4% по сравнению с прошлым годом.

Выручка составила $969,8 миллиона, что на 2% выше консенсус-прогноза Zacks, но снизилась на 1,4% по сравнению с прошлым годом (увеличение на 10% на органической основе). Выручка от продуктов (27,7% от общей выручки) составила $268,3 миллиона, снизившись на 7,1% по сравнению с прошлым годом. Выручка от подписок и услуг (72,3% от общей выручки) увеличилась на 1% по сравнению с прошлым годом до $701,5 миллиона.

Годовые повторяющиеся доходы (ARR) составили $2,39 миллиарда, увеличившись на 6% по сравнению с прошлым годом (увеличение на 14% на органической основе).

TRMB Q4 Top-line Details

Выручка сегмента AECO (Архитектура, Инженерия, Строительство и Владельцы) (47% от общей выручки) составила $454,4 миллиона, увеличившись на 9,8% по сравнению с прошлым годом. Сегмент AECO продемонстрировал 16% органический рост ARR по сравнению с прошлым годом.

Выручка сегмента Field Systems (39% от общей выручки) составила $378,9 миллиона, увеличившись на 4,4% по сравнению с прошлым годом как на органической, так и на отчетной основе. В этом сегменте наблюдался 20% органический рост ARR за отчетный квартал.

Выручка сегмента Транспорт и Логистика (T&L) (14,1% от общей выручки) составила $136,5 миллиона, снизившись на 34% по сравнению с прошлым годом. В этом сегменте был зафиксирован 7% скорректированный органический рост ARR.

TRMB’s Q4 Operating Details

В четвертом квартале 2025 года неконсолидационная валовая маржа составила 74,6%, увеличившись на 260 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с прошлым годом.

Скорректированный EBITDA составил $324,8 миллиона с скорректированной маржей EBITDA 33,5%, увеличившись на 320 б.п. по сравнению с прошлым годом.

На неконсолидационной основе операционные расходы составили 42,3% от выручки, снизившись на 60 б.п. по сравнению с прошлым годом.

Неконсолидационная операционная маржа составила 32,3%, увеличившись на 340 б.п. по сравнению с прошлым годом. Операционная маржа AECO составила 44,1%, увеличившись на 330 б.п. по сравнению с прошлым годом. Операционная маржа Field Systems снизилась на 40 б.п. по сравнению с прошлым годом до 30%. Операционная маржа T&L увеличилась на 260 б.п. по сравнению с прошлым годом до 22,9% в отчетном квартале.

TRMB’s Balance Sheet Details

На конец четвертого квартала 2025 года наличные и эквиваленты составили $253,4 миллиона, увеличившись с $232,7 миллиона на конец третьего квартала 2025 года.

Общий долг составил $1,39 миллиарда на конец третьего квартала, не изменившись по сравнению с предыдущим кварталом.

Компания выкупила акции на сумму $148,1 миллиона в отчетном квартале.

TRMB Offers Positive Guidance

На первый квартал 2026 года Trimble ожидает выручку в диапазоне $893–918 миллионов. Компания ожидает неконсолидационную прибыль в диапазоне 69–74 цента на акцию.

На 2026 год Trimble ожидает выручку в диапазоне от $3,81 миллиарда до $3,91 миллиарда. Компания ожидает неконсолидационную прибыль за 2026 год в диапазоне от $3,42 до $3,62 на акцию.

How Have Estimates Been Moving Since Then?

За последний месяц инвесторы наблюдают за тенденцией к снижению свежих оценок.

VGM Scores

В настоящее время у Trimble низкий балл роста D, а также аналогичный балл по динамике. Акции получили оценку F по стоимости, что поместило их в пятый квантиль для инвесторов по стоимости.

В целом, у акций агрегированный VGM балл F. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл будет интересен.

Outlook

Оценки в целом имеют тенденцию к снижению для акций, и величина этих пересмотров указывает на нисходящий сдвиг. Примечательно, что у Trimble ранг Zacks №2 (Покупка). Мы ожидаем выше среднего дохода от акций в следующие несколько месяцев.

Performance of an Industry Player

Trimble принадлежит к индустрии Zacks Manufacturing - General Industrial. Другие акции из этой же отрасли, RBC Bearings (RBC), за последний месяц выросли на 1,6%. Прошло больше месяца с тех пор, как компания опубликовала результаты за квартал, завершившийся в декабре 2025 года.

RBC Bearings сообщила о выручке в размере $461,6 миллиона в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение на +17% по сравнению с прошлым годом. EPS составила $3,04 за тот же период по сравнению с $2,34 годом ранее.

В текущем квартале ожидается, что RBC Bearings опубликует прибыль в размере $3,32 на акцию, что указывает на изменение на +17,3% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз Zacks изменился на +0,5% за последние 30 дней.

RBC Bearings имеет ранг Zacks №2 (Покупка) на основе общего направления и величины пересмотров оценок. Кроме того, у акций есть VGM Score D.

Zacks Names #1 Semiconductor Stock

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. И она только начинает выходить на передний план, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить стремительный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиарда к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод