Три акции Уоррена Баффета, которые близки к 52-недельным минимумам
В 2023 году акции роста снова выглядят привлекательными, и это обычно означает, что стоимостные инвестиции отодвигаются на второй план. Berkshire Hathaway Уоррена Баффета владеет множеством качественных акций, и некоторые из них сейчас выставлены на продажу.
Три акции Buffett/Berkshire, которые торгуются вблизи своих 52-недельных минимумов,- это Coca-Cola, Johnson & Johnson и Paramount Global. Давайте выясним, почему эти три акции сейчас в числе аутсайдеров, и посмотрим, стоит ли добавить какую-либо из них в ваш портфель.
Coca-Cola
Berkshire впервые купила акции Coca-Cola еще в 1988 году, и с тех пор они стали основным продуктом в ее портфеле. Баффет не только поклонник Coca-Cola, но и крупный покупатель; в прошлом он признавался, что выпивал пять банок напитка в день. Сегодня акции остаются в числе пяти крупнейших активов Berkshire, хотя в последнее время дела у них идут не так хорошо.
С начала года акции Coca-Cola упали на 8%, уступив индексу S&P 500, который вырос примерно на 16%. Акции потребительских товаров находятся вблизи 52-недельного минимума в $54,02. Нет очевидной причины падения акций Coca-Cola, поскольку в этом году дела у компании шли довольно хорошо. За первые шесть месяцев 2023 года чистая прибыль компании выросла на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $5,7 млрд.
Однако инвесторы могут быть обеспокоены будущими кварталами. Рост цен позволил Coca-Cola противостоять последствиям инфляции и даже процветать. Но эта компания собирается прекратить повышать цены на некоторых рынках, включая США, поскольку видит растущее опасение со стороны клиентов. Это признак того, что бизнес могут ожидать еще более сложные кварталы.
Акции Coca-Cola торгуются по цене, в 24 раза превышающей прибыль, что является недешевой оценкой для компании, которая обычно не демонстрирует большого роста. Это, в сочетании с дополнительными трудностями роста, может создать проблемы для акций. Акции Coca-Cola могут стать хорошей дивидендной ставкой, предлагая приличную доходность в 3,2%. Но, учитывая высокую оценку и некоторые потенциальные препятствия, о которых стоит беспокоиться, это не та инвестиция, которую инвесторы захотят купить прямо сейчас.
Johnson & Johnson
Johnson & Johnson - один из самых маленьких холдингов Berkshire, и холдинговая компания на протяжении многих лет сокращала свои инвестиции в J&J. Однако они постоянно присутствуют в портфеле Berkshire с 2006 года. Стабильный бизнес компании и постоянный рост дивидендов делают ее очень похожей на Coca-Cola, и поэтому неудивительно, почему инвестору-миллиардеру могут понравиться эти акции.
К сожалению, акции Johnson & Johnson в этом году также показали неутешительные результаты, упав почти на 9%, что нетипично для обычно стабильных акций сектора здравоохранения. В результате слабых результатов акции оказались в пределах 8% от 52-недельного минимума на уровне $150,11. Как и Coca-Cola, это обычно стабильный плательщик дивидендов. Доходность акций Johnson & Johnson составляет около 3%.
Однако компания больше ориентируется на рост. Недавно компания выделила свой медленно растущий бизнес в области потребительского здравоохранения и создала Kenvue. В прошлом году компания также завершила сделку по приобретению производителя систем для поддержания кровообращения Abiomed за $16,6 млрд, что станет потенциальным катализатором роста ее медицинского технологического бизнеса.
К сожалению, опасения по поводу юридической ответственности J&J за продукцию из талька не исчезают, несмотря на усилия компании обанкротить дочернюю компанию, которая управляет сегментом талька, и ограничить ее влияние на бренд. И пока этот риск сохраняется, инвесторы не будут покупать акции. При 33-кратной прибыли это даже более дорогие акции, чем Coca-Cola, и это еще одна акция Баффета, которую не стоит рассматривать для покупки, учитывая риски, с которыми сталкивается бизнес.
Paramount Global
На долю Paramount Global приходится 0,4% портфеля Berkshire, она также является одним из небольших холдингов, хотя и занимает более высокое место, чем Johnson & Johnson. Berkshire купила акции Paramount только в 2022 году, так что это также относительно новый актив. Баффет заинтригован появлением потокового бизнеса, и Paramount может предложить более сбалансированные инвестиции, поскольку у компании также есть сильные медиа-активы. Кроме того, как и две другие акции в этом списке, они выплачивают дивиденды, которые особенно любит Баффет.
Однако для акций Paramount Global этот год не был удачным, поскольку это худшие акции в этом списке. Цены на акции упали на 17% с начала года и недавно достигли нового 52-недельного минимума в $12,84. Продолжающаяся забастовка сценаристов в Голливуде и в целом плохие финансовые результаты являются одними из причин, по которым инвесторы настроены по-медвежьи в отношении этих акций.
За шестимесячный период, закончившийся 30 июня, выручка компании составила $14,9 млрд и снизилась на 1% в годовом исчислении. Хотя ее бизнес, ориентированный на потребителя, продемонстрировал рост на 39%, ее стриминговый сервис Paramount+ за последний квартал прирос всего на 0,7 млн подписчиков, достигнув в общей сложности 61 млн. У Netflix , для сравнения, почти в 4 раза больше подписчиков, а общее количество подписчиков превышает 238 млн.
Однако Paramount - это несколько противоречивый выбор, потому что, если забастовка сценаристов закончится, это может сделать инвесторов более оптимистичными в отношении акций. И его потоковый сервис, хотя и значительно отстает от Netflix и других платформ, все еще имеет много возможностей для роста.
Если котировки достигнут цели в чуть более $19, акции могут вырасти примерно на 35%. Хотя Paramount объявила об убытке за последние 12 месяцев, это в основном связано с расходами на программирование, которые она понесла в результате слияния потоковых сервисов Showtime с Paramount+. По оценкам аналитиков, стоимость акций Paramount всего в 10 раз превышает ее будущую прибыль. Этот потрепанный специалист по потоковому вещанию может стать одной из лучших акций Баффета для покупки прямо сейчас.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.